3 ความรู้ความเข้าใจทางอ้อมที่อาจเป็นอันตรายต่อผลตอบแทนของคุณ

การลงทุนระหว่างประเทศมักจะยากกว่าการลงทุนในประเทศมากนัก อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องรับมือกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองและปัจจัยอื่น ๆ ที่ไม่เป็นที่รู้จักในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงทั่วไปหลายอย่างที่ใช้ร่วมกันระหว่างนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศซึ่งรวมถึงสิ่งที่เรียกว่าอคติด้านความรู้ความเข้าใจซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของนักลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป

ในบทความนี้เราจะดูรูปสามเหลี่ยมผืนผ้าความรู้ความเข้าใจที่พบบ่อยที่สุด 3 ข้อที่นักลงทุนควรระมัดระวังในการสร้างและรักษาผลงานระดับโลกไว้ สิ่งสำคัญคือโปรดจำไว้ว่านี่เป็นเพียงส่วนน้อยของอคติด้านความรู้ความเข้าใจที่อาจส่งผลเสียต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนและสิ่งสำคัญที่ต้องระวังเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้ในทางปฏิบัติ

# 1 การเข้าใจผิดของนักพนันหมายถึงแนวโน้มที่จะอนุมานสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตเพื่อสร้างความคิดว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต ตัวอย่างคลาสสิกของอคติความรู้ความเข้าใจนี้เชื่อว่าสีดำมีแนวโน้มมากขึ้นหลังจากที่มีสายสีแดงบนโต๊ะรูเล็ต แน่นอนราคาของสีแดงหรือสีดำอยู่เสมอ 48% ในแต่ละสปินอิสระและการเล่นการพนันจะไม่ควรที่จะเดิมพันเงินมากขึ้นในสีดำเพียงเพราะมีเกิดขึ้นเป็นสตริงของสีแดงในการหมุนก่อน

บริษัท ด้านการลงทุนจำนวนมากได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต แต่นักลงทุนรายย่อยมีแนวโน้มที่จะกลั่นกรองสัญญาเหล่านี้

เมื่อพิจารณาเรื่องการลงทุนระหว่างประเทศคุณสามารถดูตลาดเกิดใหม่ที่ตกต่ำและคาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นหรือมองไปที่ตลาดที่พัฒนาแล้วและคาดว่าจะลดลง ในความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่จะสามารถรักษาผลงานที่มีความหลากหลายได้ดีที่สุด

# 2 การยืนยันความอคติ

อคติการยืนยันคือแนวโน้มที่จะล้อมรอบตัวเราด้วยข้อมูลที่ยืนยันมุมมองของเราเองและละเว้นข้อมูลที่ขัดแย้งกับประเด็นนี้

ตัวอย่างเช่นสมาชิกของพรรคการเมืองบางพรรคอาจละเลยข้อเท็จจริงที่นำเสนอโดยฝ่ายค้านและยอมรับสิ่งที่ฝ่ายของตนกล่าวเพื่อตรวจสอบจุดยืนของตนเอง ความล้มเหลวในการพิจารณาทุกมุมของปัญหามักจะส่งผลให้เกิดการตัดสินใจที่ไม่ดี

นักลงทุนที่ซื้อการรักษาความปลอดภัยมักจะล้อมรอบตัวเองด้วยข้อมูลที่สนับสนุนตำแหน่งที่ยาวนาน แน่นอนว่านั่นหมายความว่าพวกเขาอาจละเลยข้อมูลสั้น ๆ ที่อาจมีองค์ประกอบของความจริงไป กุญแจสำคัญคือการตัดสินใจอย่างเด็ดขาดตามข้อมูลที่มีอยู่และให้ความคิดที่เปิดกว้างโดยไม่ต้องมีการซื้อขายมากเกินไปนั่นคือการขายความปลอดภัยโดยทันทีเมื่อมีข่าวร้ายใด ๆ

# 3 Negativity Bias

Negativity bias เป็นแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อข่าวเชิงลบมากกว่าข่าวดีเพราะเป็นเรื่องที่มีความสำคัญมากในธรรมชาติยกตัวอย่างเช่นการก่อการร้ายมักจะอ้างว่าเป็นความกังวลหลักสำหรับคนที่อาศัยอยู่ในประเทศสหรัฐอเมริกาแม้จะมีความจริงที่ว่าคนที่มีแนวโน้มที่จะถูกบดสาหัสด้วยเฟอร์นิเจอร์กว่าฆ่าตายโดยการก่อการร้าย ปฏิกิริยาประเภทนี้อาจขัดนโยบายสาธารณะและมีผลกระทบอย่างมากต่อโลก

นักลงทุนมีความลำเอียงในแง่ลบตลอดเวลาและสามารถพิสูจน์ว่ามีค่าใช้จ่ายสูงมากสำหรับผลตอบแทนระยะยาว

หากนักลงทุนมีการขายเมื่อใดก็ตามที่พาดหัวข่าวติดลบพวกเขาจะตระหนักถึงความสูญเสียประจำปี 1% ถึง 4% เมื่อเทียบกับนักลงทุนผู้ที่จัดขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดเวลาที่ดีและไม่ดีตามลำตัวกว้างของการวิจัย ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนหลายหมื่นดอลลาร์เสียค่าใช้จ่ายสำหรับทุกๆ 100000 ที่พวกเขาลงทุนในตลาดนี้

ประเด็นสำคัญในการทำ Takeaway

การลงทุนระหว่างประเทศถือเป็นความพยายามที่ยากลำบากซึ่งสร้างความลำบากยิ่งขึ้นด้วยจำนวนอคติทางความคิดที่ส่งผลเสียต่อผลตอบแทน

ความผิดพลาดของนักเสี่ยงโชคคือแนวโน้มที่จะอนุมานสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่เหมาะสม

อคติในการยืนยันคือแนวโน้มที่จะมองเฉพาะข้อมูลที่สนับสนุนความเชื่อของบุคคลเท่านั้นซึ่งอาจเป็นอันตรายต่อนักลงทุน

• อคติเชิงลบคือแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อข่าวเชิงลบมากกว่าข่าวดีซึ่งอาจทำให้เกิดการทับถมและลดผลตอบแทนระยะยาวได้
• มีอคติอื่น ๆ อีกมากมายที่มีอิทธิพลต่อนักลงทุนที่ควรระวังเพื่อลดโอกาสในการทำผิดพลาด