ด้วยความสนใจในระดับที่น่าสนใจความพยายามใหม่ ๆ ยังคงเกิดขึ้นต่อไปเพื่อพยายามช่วยนักลงทุนมีผลกระทบในเชิงบวกต่อสังคมด้วยเงินลงทุนของพวกเขา แต่งานนี้ทำอะไรได้บ้าง มีผลหรือไม่?
ก่อนหน้านี้เราได้ให้ความสำคัญกับบทความเมื่อต้นปีที่แล้วจากผู้เขียนรับเชิญเกี่ยวกับหัวข้อนี้ แต่สิ่งที่เกิดขึ้นตั้งแต่? BlackRock ซึ่งเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกที่มีสินทรัพย์จำนวน 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารจัดการเป็นหนึ่งในหลาย ๆ บริษัท ที่มี "ผลกระทบ" ใหม่ ๆ แต่มีเพียง 20 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์หรือ 0004 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของพวกเขา
รายงาน "Eyes on the Horizon" ของ JPMorgan ในเดือนพฤษภาคมปี 2015 พบว่าการลงทุนด้านการลงทุนมีมูลค่าน้อยกว่า 100 พันล้านเหรียญโดยส่วนใหญ่มีการจัดสรรให้กับการเข้าถึงการดูแลสุขภาพการศึกษาและการบริการทางการเงินสำหรับผู้ที่มีรายได้น้อยลง ดี สาเหตุที่โน้มน้าวให้แน่ใจ แต่ถ้าความสนใจของคุณอยู่ในสิ่งแวดล้อมคำถามสำคัญก็คือผลกระทบต่อการลงทุนสำหรับทุกคนและสิ่งใดและสิ่งใดที่ไม่ใช่?
คำนิยามของการลงทุนด้านผลกระทบบางอย่างรวมถึงพลังงานหมุนเวียนและโซลูชั่นคาร์บอนต่ำอื่น ๆ แต่ด้วย Bloomberg New Energy Finance ซึ่งมีจำนวน 318 พันล้านเหรียญในปี 2014 (และมากกว่านั้นหากรวมกิจกรรมการควบกิจการและการลงทุน) ไว้ เห็นได้ชัดว่าเป็นตัวเลขที่มีขนาดใหญ่กว่า JPMorgan หนึ่งข้างต้น แต่คำจำกัดความบางประการของการลงทุนด้านผลกระทบรวมถึงโซลูชั่นด้านสิ่งแวดล้อมนี่เป็นเหตุให้เกิดความสับสนในตลาดมากดังนั้นคำแนะนำของเราก็คือการชี้ให้เห็นว่าการลงทุนด้านผลกระทบเป็นผลกระทบทางสังคมจริงๆ แต่ไม่ได้ผลเนื่องจากเหตุผลดังต่อไปนี้
1) ตัวอย่างของการลงทุนด้านผลกระทบที่เป็นแบบคลาสสิกคือ First Country ในแคนาดาที่จะจัดหาแหล่งพลังงานลมสำหรับการใช้พลังงานของตัวเอง สิ่งนี้จะส่งผลให้เกิดประโยชน์สามอย่างในอุดมคติประโยชน์ต่อสิ่งแวดล้อมและผลตอบแทนทางการเงิน และเพื่อให้การลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพสามารถอย่างน้อยที่สุดในบางกรณีก็คือการเชื่อมโยงสิ่งแวดล้อมด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการเงิน
2) จากนั้นก็มีมูลนิธิฟอร์ด บทความยอดเยี่ยมนี้เน้นถึงความมุ่งมั่นใหม่ของฟอร์ดมูลนิธิเพื่อแก้ไขปัญหาความไม่เท่าเทียมกันในฐานะที่เป็นรางวัลใหม่ของมูลนิธิผ่านประธานาธิบดีดาร์เรลวอล์คเกอร์
มีประโยชน์หรือไม่ที่จะ จำกัด การลงทุนที่มีผลกระทบไปยังอาณาจักรทางสังคมโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเช่นในตัวอย่างในข้อ 1 ข้างต้นจะมีประโยชน์ด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมจากการลงทุนเพียงครั้งเดียวหรือไม่?อย่างไรก็ตามการปฏิบัติจนถึงปัจจุบันเป็นเพียงการลดลงของการลงทุนโดยรวมเท่านั้น ดังนั้นประสบการณ์ของฟอร์ดจะมีความสำคัญมาก
ทั้งหมดนี้กล่าวว่าการลงทุนที่ส่งผลกระทบต่อปัญหาหนึ่งข้อยังไม่สามารถแก้ไขได้คือความจริงที่ว่าการลงทุนทุกครั้งอาจมีผลกระทบทั้งด้านบวกและลบแน่นอนจากมุมมองด้านสิ่งแวดล้อม
เราชื่นชมการทดลองกับโครงสร้างทางสังคมจาก บริษัท บีและการสร้างผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับ Corp เช่นเดียวกับรูปแบบอื่น ๆ ของทุนทางสังคมและความพยายามในการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมเช่น Climate Bonds
อย่างไรก็ตามการลงทุนทั้งหมดอาจมีผลกระทบเชิงลบเช่นคาร์บอนไดออกไซด์และการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอื่น ๆ นักลงทุนทุกคนมีความเข้าใจว่าผลกระทบสุทธิของการลงทุนนั้นมีความสำคัญน้อยกว่า
ด้วยเหตุนี้การลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมจึงสามารถสร้างความเชื่อมั่นและความสมบูรณ์แบบได้เช่นเดียวกับการใช้เอทานอลจากข้าวโพดซึ่งมีผลกระทบเชิงลบน้อยมากเช่นราคาอาหารที่สูงขึ้นหรือโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อสิ่งแวดล้อม
เฉพาะการทำความเข้าใจและแสดงให้เห็นถึงประโยชน์ที่แท้จริงของการลงทุนเท่านั้นการทดลองลงทุนจะได้รับแรงฉุดจากกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ ๆ นี่เป็นโอกาสอันมหาศาลสำหรับภาคการเงินในการฟื้นความเชื่อมั่นที่หายไปในช่วงวิกฤตการเงินครั้งล่าสุดและยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และจะรวมถึงประเภทของสินทรัพย์เช่น Infrastructure เช่นกันซึ่งมาตรฐานสำหรับการพัฒนาอย่างยั่งยืนยังคงเป็นงานที่เกิดขึ้นจากการจัดตั้งพันธมิตรขึ้นใหม่ซึ่งเป็นมาตรฐานใหม่ที่มีผลกระทบสุทธิอยู่แล้วดูเหมือนจะเป็นผลลัพธ์ที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จ Goldman Sachs ได้ให้ความสำคัญกับแนวโน้มนี้และเพิ่งได้รับ Imprint Capital เมื่อปีที่แล้วและผมเองก็ไม่รู้จัก Lloyd Blankfein นี้
แต่ถ้ามีเงินที่จะทำ Goldman จะเข้ามาทั้งหมดและนั่นอาจเป็นผลดีถ้าผลกระทบสุทธิที่ดีขึ้นต่อสังคมจะเป็นผลลัพธ์สุดท้าย
สำหรับนักลงทุนที่สนใจในสิ่งที่พวกเขาสามารถทำได้หนึ่งจะกล่าวถึงผลงานล่าสุดของ PRI ที่กรอบการดำเนินการปรากฏขึ้น นี้เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจโดยเจตนาในการลงทุนโซลูชั่นผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมและ / หรือเกณฑ์ทางสังคมรวมกับการมีส่วนร่วมกับ บริษัท ผู้กำหนดนโยบายและผู้จัดการกองทุนภายนอกและการขายตำแหน่งเฉพาะหลังจากที่รอบคอบ
(ผู้บริโภคยังสามารถมีเสียงได้โดยการเอาใจใส่มากขึ้นเกี่ยวกับสถานที่และวิธีที่ผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาซื้อและอาหารที่พวกเขากินได้)
ในขณะที่มุ่งเป้าไปที่เจ้าของสินทรัพย์รายใหญ่นี้ PRI Framework ใหม่นี้สามารถนำไปใช้กับนักลงทุนรายย่อย โดยเลือก:
ก) ตัดสินใจเลือกลงทุนและแจ้งให้โบรกเกอร์และกองทุนรวมรู้ถึงสิ่งที่คุณต้องการและทำไมต้อง
B) โหวตข้อความพร็อกซี่ของคุณและใช้เสียงของคุณเป็นผู้ถือหุ้นและ
C) ขายตำแหน่ง ซึ่งไม่เหมาะสมกับค่านิยมส่วนบุคคลของคุณอีกต่อไปและไม่มีทางธุรกิจและบางทีอาจจะซื้อ บริษัท ที่มีคุณสมบัติเหล่านี้มากกว่า
จากนั้นคุณจะเข้าร่วมกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่และรอบคอบเช่น AXA ในยุโรปรวมทั้ง Norges Bank และกองทุนบำเหน็จบำนาญชาวดัตช์ที่มีขนาดใหญ่
คุณสามารถมีผลกระทบเชิงบวกในฐานะนักลงทุนได้ตราบเท่าที่คุณมีความรอบคอบและคุณอาจทำได้ดีกว่าในเวลาเดียวกัน