- บทสอบซีรี่ส์ 3

National Futures Association (NFA) เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองสำหรับอุตสาหกรรมอนุพันธ์ในสหรัฐ NFA ทำงานควบคู่กับ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ใน U. S. เพื่อควบคุมและควบคุมกิจกรรมต่างๆในตลาดฟิวเจอร์ส ทุกคนที่ประสงค์จะทำธุรกิจกับประชาชนในตลาดหุ้นต่างประเทศของยูเอสเอหรือในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ขายปลีกต้องลงทะเบียนกับ NFA

บุคคลที่ลงทะเบียนกับ NFA ต้องผ่านข้อกำหนดบางประการ หนึ่งในข้อกำหนดเหล่านี้คือการผ่านการตรวจสอบสินค้าโภคภัณฑ์แห่งชาติหรือการสอบซีรี่ส์ 3 NFA ดำเนินการสอบนี้ การสอบคือการทดสอบสองส่วนประกอบด้วยคำถามทางเลือกและคำถามจริง / เท็จจำนวน 125 ข้อซึ่งจะทดสอบความรู้และความสามารถทั่วไปในโลกของการซื้อขายล่วงหน้าในสหรัฐอเมริกา ผู้สมัครมีเวลาสองและครึ่งชั่วโมงเพื่อตอบคำถามทั้งหมด มีสองส่วนในการสอบและเกรดที่ผ่านแต่ละส่วนเป็น 70%

ส่วนแรกของการสอบแบ่งออกเป็นหัวข้อต่อไปนี้

ทฤษฎีการซื้อขายล่วงหน้าและคำศัพท์เกี่ยวกับฟังก์ชั่นพื้นฐาน

• คำถามเกี่ยวกับความรู้เกี่ยวกับทฤษฎีทั่วไป, สัญญาฟิวเจอร์ส, โครงสร้างของตลาดฟิวเจอร์ส, ทฤษฎีความเสี่ยง, ทฤษฎีเก็งกำไรและฟิวเจอร์สทั่วไปและตัวเลือกคำศัพท์

ฟิวเจอร์สขอบ, พรีเมี่ยมตัวเลือก, ข้อ จำกัด ด้านราคา, การชำระเงินล่วงหน้าการจัดส่งและการออกกำลังกายและการมอบหมาย

คำถามเกี่ยวกับความรู้ความต้องการด้านมาร์จินค่าเบี้ยประกันภัยข้อ จำกัด ด้านราคาการหักล้างสัญญาการตั้งถิ่นฐานและการจัดส่งตลอดจนการเลือกปฏิบัติการมอบหมายและการตั้งถิ่นฐาน

ประเภทของคำสั่งซื้อบัญชีลูกค้าและการวิเคราะห์ราคา

• ผู้สมัครต้องแสดงความสามารถในการสั่งซื้อทุกประเภทเพื่อซื้อและขายฟิวเจอร์สและตัวเลือกตลอดจนการวิเคราะห์ราคาทางเทคนิคการวิเคราะห์ราคาพื้นฐานและราคาอัตราดอกเบี้ย การวิเคราะห์

การป้องกันความเสี่ยงเบื้องต้นและการคำนวณขั้นพื้นฐาน

• คำถามเหล่านี้มุ่งเน้นการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นและระยะยาวแนวคิดพื้นฐานและต้องแสดงให้เห็นถึงความเข้าใจในการคำนวณการคำนวณความเสี่ยงเบื้องต้น

การแพร่กระจาย

• ผู้สมัครต้องตอบคำถามเกี่ยวกับการค้าขายทั่วไปและประเภทของการแพร่กระจายทั่วไปในตลาดฟิวเจอร์ส

การเก็งกำไรในอนาคต

• ส่วนนี้มุ่งเน้นไปที่การรับรู้และความรู้เกี่ยวกับการคำนวณกำไรและขาดทุนสำหรับการค้าเก็งกำไร (รวมถึงการแพร่กระจาย) และการใช้งานเพื่อการค้า

การเลือกวิธีการป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรและการแพร่กระจาย

• ทฤษฎีตัวเลือกกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรรวมถึงการคำนวณเกี่ยวกับตัวเลือกและการแพร่กระจายตัวเลือกเป็นส่วนสำคัญของส่วนนี้

ส่วนหนึ่งของการทดสอบข้อสอบชุดที่สามว่าผู้สมัครมีความรู้พื้นฐานและทักษะในการทำตลาดในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและเพื่อช่วยเหลือลูกค้าที่ลงทุนลงทุนและเก็งกำไรในตลาดเหล่านี้หรือไม่

ส่วนที่ 2 ของผู้สอบจะทดสอบความรู้และความเชี่ยวชาญในด้านกฎระเบียบและกฎระเบียบของตลาดฟิวเจอร์ส ในส่วนนี้มีคำถามเกี่ยวกับ:

กฎระเบียบข้อบังคับทั่วไป

ข้อบังคับเกี่ยวกับข้อบังคับเกี่ยวกับนายหน้าค้าหลักทรัพย์ในอนาคต (FCM) และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Introducing Broker หรือ IB)

ผู้ดำเนินธุรกิจสระว่ายน้ำ (Commodity Pool Operators - CPO) และที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA)

ขั้นตอนทางอนุญาโตตุลาการ

• ขั้นตอนทางวินัยของ NFA

CFTC Commodity Exchange Act Enforcement

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบต่างๆ ตลาดเนื่องจากการปฏิรูปด็อดแฟรงค์ Wall Street และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคของปี 2010 แต่ด้วยการบริหาร Trump ใหม่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในเดือนและปีข้างหน้า

การสอบต้องใช้จำนวนมากในการจัดเตรียมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่มีประสบการณ์มากมายในโลกของตลาดฟิวเจอร์ส NFA เสนอผู้สมัครคู่มือการศึกษา นอกจากนี้ยังมี บริษัท เอกชนหลายแห่งที่เสนอหลักสูตรการศึกษาและในบางกรณีการเรียนการสอนในชั้นเรียนสำหรับผู้ที่เตรียมตัวสอบ อย่าลืมใช้คำแนะนำการศึกษาล่าสุดเสมอเนื่องจากสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

คู่มือการศึกษาฉบับเก่าอาจมีคำถามและคำตอบที่ไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป

เมื่อผู้สมัครสอบผ่านข้อสอบชุดที่สามมีข้อกำหนดสำหรับการศึกษาต่อเนื่องโดย NFA โดยเฉพาะอย่างยิ่ง NFA ต้องมีการสัมมนาด้านจริยธรรมและข้อกำหนดด้านการศึกษาอื่น ๆ เช่นหลักสูตรเกี่ยวกับการฟอกเงินการฉ้อโกงและหัวข้อที่ทันเวลาอื่น ๆ เนื่องจากกฎและระเบียบที่ใช้บังคับกับการซื้อขายล่วงหน้าจึงมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาโดยผ่านการสอบแบบชุดที่สามเป็นขั้นตอนแรกเมื่อเข้าสู่โลกธุรกิจที่น่าตื่นเต้นของฟิวเจอร์ส