น้ำมันกับก๊าซธรรมชาติ: การแข่งขันด้านพลังงาน

น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเป็นทั้งสินค้าพลังงาน ดังนั้นเราจึงใช้เชื้อเพลิงเหล่านี้เพื่อให้ความร้อนหรือหล่อหลอมบ้านของเรา ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันดิบกับก๊าซธรรมชาติเป็นความแตกต่างระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อผู้บริโภครายหนึ่งมีราคาแพงกว่าในอดีตผู้บริโภคสามารถเลือกเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์อื่นได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องให้ความร้อน การสำรวจก๊าซธรรมชาติและการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมมักเกี่ยวข้องกัน

การปลดปล่อยและจับก๊าซธรรมชาติอาจเกิดขึ้นระหว่างการขุดเจาะน้ำมัน น้ำมันปิโตรเลียมหรือไฮโดรคาร์บอนสำรองมักจะอยู่ลึกลงไปในเปลือกโลก รอยร้าวในเปลือกโลกจะดักจับก๊าซธรรมชาติ หลุมขุดเจาะน้ำมันมักปล่อยสำรองก๊าซธรรมชาติ

บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติ

หลาย บริษัท ที่ผลิตน้ำมันดิบยังผลิตก๊าซธรรมชาติ ในฐานะที่เป็นสินค้าพลังงานที่เกี่ยวข้องราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติมีความสัมพันธ์กับราคาในอดีต อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากการค้นพบแหล่งกักเก็บก๊าซธรรมชาติใหม่ในสหรัฐอเมริกา ปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่ที่ค้นพบในภูมิภาคมาร์เซลลัสและยูทิกาของสหรัฐได้เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ด้านราคาระหว่างสินค้าพลังงานทั้งสองชนิดนี้ เมื่อราคาน้ำมันดิบลดลงในช่วงปลายปี 2557 และ 2558 ความสัมพันธ์ระหว่างราคาสินค้าทั้งสองได้กลับสู่ระดับปกติในอดีตที่ผ่านมาในช่วงยี่สิบห้าปีที่ผ่านมา

ความสัมพันธ์ราคาเฉลี่ยระหว่างก๊าซธรรมชาติกับน้ำมันดิบ

จนถึงปีพ. ศ. 2552 ความสัมพันธ์ระหว่างราคาก๊าซธรรมชาติกับน้ำมันดิบอยู่ที่ระดับ 10: 1 การค้าน้ำมันในถังขณะที่ก๊าซธรรมชาติเป็นล้าน Btu (หน่วยความร้อนของอังกฤษหรือ mmbtu) อัตราส่วนดังกล่าวแปลเป็น 10 ล้านลูกบาศ์กของก๊าซธรรมชาติต่อหนึ่งบาร์เรล

คิดด้วยวิธีนี้ถ้าราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ 40 เหรียญต่อบาร์เรลซึ่งจะบ่งบอกถึงบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ (ก่อนปีพ. ศ. 2552) ประมาณ 4 เหรียญต่อมิลลิลิตรสำหรับก๊าซธรรมชาติ

ในตลาดฟิวเจอร์สสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบ NYMEX แต่ละสัญญามีมูลค่า 1, 000 บาร์เรลในขณะที่สัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติของ NYMEX มีมูลค่าถึง 10 พันล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตามราคาที่อ้างอิงสำหรับแต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมายถึงราคาของน้ำมันดิบหนึ่งบาร์เรลและหนึ่งล้านไบต์ของก๊าซธรรมชาติ ความสัมพันธ์ด้านราคาระหว่างสองสินค้าพลังงานที่มีการซื้อขายสูงกว่า 48 ต่อ 1 ในเดือนมีนาคม 2555 เมื่อราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและราคาก๊าซธรรมชาติอยู่ที่ประมาณ 2 เหรียญ 30 ต่อมม. การกลับมาอย่างรวดเร็วในระยะยาวในช่วงก่อนปีพ. ศ. 2552 เริ่มเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2555 เมื่อราคาก๊าซธรรมชาติเริ่มเคลื่อนไหวสูงขึ้น แม้ว่าราคาก๊าซธรรมชาติจะปรับตัวลดลง แต่ราคาน้ำมันดิบลดลงมากเมื่อเทียบกับฐานความสัมพันธ์ตลาดหมีในน้ำมันดิบซึ่งมีราคาตั้งแต่ $ 107 ต่อบาร์เรลในเดือนมิถุนายน 2014 ไปอยู่ต่ำกว่า $ 45 ในเดือนมีนาคม 2015 ทำให้ spread margin ลดลงต่ำกว่าระดับ 16 ถึง 1

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความสัมพันธ์ด้านราคาในผลิตภัณฑ์พลังงานที่แข่งขัน

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความสัมพันธ์ด้านราคาระหว่างสองสินค้าที่แข่งขันเพื่อการใช้งานเดียวกันสามารถให้ข้อมูลที่สำคัญมากและเป็นแนวทางในการกำหนดทิศทางราคาในอนาคต

เมื่อสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งมีราคาแพงกว่าสินค้าอื่น ๆ มักมีสาเหตุมาจากการผันผวนของราคา ในกรณีของน้ำมันเทียบกับก๊าซธรรมชาติก็มีจะทำอย่างไรกับปัญหาอุปทาน ปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติที่พิสูจน์ได้และเป็นไปได้น่าจะเป็นสาเหตุให้ราคาลดลงอย่างมากซึ่งส่งผลให้การแพร่กระจายของสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศมีการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นกว่าบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ การย้อนกลับไปยังบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ในการแพร่กระจายระหว่างสินค้าอาจเป็นผลมาจากการทดแทน ผู้บริโภคที่มีแนวโน้มที่จะตัดสินใจทางเศรษฐกิจอย่างชาญฉลาดในฐานะกลุ่มมักหลีกเลี่ยงสินค้าราคาแพงหรือวัตถุดิบเพื่อทดแทนที่ถูกกว่า ที่คุณสามารถดูได้การเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์หรืออุปทานอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในส่วนต่างระหว่างสินค้า การดูความสัมพันธ์ด้านราคาเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนหรือผู้ประกอบการค้าเข้าใจถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา ดังนั้นการแพร่กระจายระหว่างสินค้าเช่นน้ำมันดิบกับก๊าซธรรมชาติอาจเป็นเครื่องมือสำคัญที่จะช่วยเพิ่มยอดขายให้กับหน้าอกเครื่องมือการลงทุนของคุณ

การแพร่กระจายเหล่านี้เป็นตัวแปรอื่นในแคลคูลัสของวิทยาศาสตร์การลงทุน

ข้อมูลเกี่ยวกับอุปทานและอุปทานทั้งน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติรวมถึงระดับสินค้าคงคลังและข้อมูลอุปสงค์และอุปทานอื่น ๆ สำหรับแต่ละตลาดสามารถดูได้ฟรีจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกาและสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานในประเทศสหรัฐอเมริกา