การลงทุนทางเลือกใหม่

ถึงเวลาแล้ว!

หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2551 บริษัท ทางการเงินจำนวนมากและลูกค้าของ บริษัท ตระหนักถึงความสำคัญของการจัดสรรสินทรัพย์และความจำเป็นในการกระจายพอร์ตการลงทุนของลูกค้าให้หลากหลายมากขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่การใช้เงินลงทุนทางเลือกในรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ของลูกค้าเพิ่มขึ้น

การสำรวจในปี 2015 พบว่าที่ปรึกษามีลูกค้า 73% ในการลงทุนทางเลือกและ 70% ของที่ปรึกษาวางแผนที่จะรักษาสัดส่วนการลงทุนทางเลือกอื่น ๆ สำหรับลูกค้าแม้ว่าครึ่งหนึ่งของพวกเขารู้สึกว่าการลงทุนทางเลือกมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตั้งแต่ปี 2008 > การสำรวจแสดงให้เห็นว่าในแง่ของการจัดสรรสินทรัพย์ที่ปรึกษาส่วนใหญ่ได้แนะนำช่วงของ 6% ถึง 15% ของพอร์ตการลงทุนของลูกค้าในทางเลือก จำนวนมาก (18% ของที่ปรึกษา) ได้แนะนำ 16% ถึง 25% ของพอร์ตการลงทุนของลูกค้าของพวกเขาในทางเลือก

การลงทุนทางเลือกคืออะไร?

บริษัท ค้าปลีกเช่น Morgan Stanley และ Merrill Lynch ได้แนะนำรูปแบบการจัดสรรสำหรับลูกค้าที่มีทางเลือกใกล้หรือสูงกว่า 20% ของพอร์ทการลงทุน แน่นอนว่าลูกค้าทุกรายมีความแตกต่างกันและการจัดสรรจะแตกต่างกันไปสำหรับลูกค้าแต่ละราย แต่คุณสามารถพูดได้ว่าการสนทนาในปัจจุบันกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณอาจรวมถึงหัวข้อการลงทุนทางเลือกในผลงานของคุณ

สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับพวกเขาการลงทุนทางเลือกหมายถึง "สินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้อง" นั่นคือผลการดำเนินงานของพวกเขาไม่ได้เป็นไปตามประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นหุ้นและพันธบัตร ถือเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการสร้างความสมดุลระหว่างความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอและเพื่อให้เป็น "เบาะ" ในกรณีของหุ้นหรือพันธบัตรที่ล่มสลายและเหมาะสมกับส่วนงานโดยรวมของคุณ

แม้ว่าคุณจะมองไปที่ผลงานของคุณและไม่ได้มองเห็นสิ่งที่คุณรู้จักในฐานะการลงทุนทางเลือกโดยตรง แต่ก็อาจมีกองทุน ETF หรือกองทุนรวมทั้งกองทุนสถาบันขนาดใหญ่หลายแห่งเช่นเงินบำนาญ และแม้กระทั่งข้อเสนอกองทุนเกษียณอายุที่มีการลงทุนทางเลือกในพวกเขา

คนส่วนใหญ่เชื่อมโยงกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นทางเลือกหนึ่งในการลงทุนมากที่สุดและสำหรับนักลงทุนจำนวนมากนั่นเป็นความจริง

อย่างไรก็ตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่มีให้เฉพาะกับนักลงทุนรายใหญ่และต้องใช้เอกสารจำนวนมากค่าใช้จ่ายสูงและปวดหัวภาษี อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่มีความเสี่ยงในการลงทุนทางเลือกผ่านทางเลือกของของเหลวเช่นกองทุน ETFs และกองทุนปิดที่มีสภาพคล่องในชีวิตประจำวัน แต่มีกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนเพื่อรักษาสถานะที่ไม่เกี่ยวข้อง

การพิจารณารายชื่อการลงทุนทางเลือกของ Blackrock ประกอบด้วยกลยุทธ์ต่างๆเช่นหุ้นระยะยาว / สั้นตราสารทุนที่เกิดจากเหตุการณ์กองทุนอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์หลายคนมองว่าคอลเลกชันอสังหาริมทรัพย์ทองคลังเก็บไวน์และแสตมป์ถือเป็นการลงทุนทางเลือกด้วยเช่นกัน

ควรจะอยู่ในผลงานของฉันหรือไม่?

ในปี 2014 ผมได้แสดงความเชื่อมั่นว่าการรวมการลงทุนทางเลือกเป็นลักษณะที่ชาญฉลาดในการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุของฉัน ฉันได้กล่าวถึงเจตนาของฉันในการใช้ประโยชน์จาก 5-10% ของผลงานการเกษียณอายุของฉันไปสู่ระดับการลงทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกันนี้ ฉันยังตัดสินใจว่าการลงทุนทางเลือกของฉันจะเป็น bitcoins

คุณสามารถอ่านบทความเต็มรูปแบบได้จาก Marketwatch com เกี่ยวกับการลงทุนในช่วงสองปีที่ฉันได้รับมัน บรรทัดล่างคือการลงทุนเป็นหิน (หนึ่งจุดสูญเสียครึ่งหนึ่งของมูลค่าบัญชี) แต่ในที่สุดก็มีการจ่ายเงินออกและฉันได้บรรลุกำไรสองหลักในการลงทุนของฉันใน GBTC ซึ่ง ณ จุดนี้ การลงทุนโดยใช้ bitcoin บริสุทธิ์เพียงอย่างเดียวที่คุณสามารถซื้อผ่านที่ปรึกษาของคุณได้ (ใช่คุณสามารถซื้อได้จากที่ปรึกษาหรือนายหน้าออนไลน์)

ราคาของ bitcoin เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากที่เคยเป็นปีที่แล้ว GBTC กำลังติดตามผลตอบแทนมากกว่า 16% ในปีนี้ แต่ในขณะที่ฉันกล่าวและรายงานว่าในช่วงเวลาที่ฉันเป็น GBTC และ Bitcoin เป็นเวลานานการเดินทางครั้งนี้เป็นผลกำไร

เพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบลองพิจารณาการลงทุนที่เรียกว่าการลงทุนทางเลือก (alternative investment) คือกองทุนทองคำและเฮดจ์ฟันด์ กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยลดลงเกือบ 4% (ในปี 2558 กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยลดลงร้อยละ 64) และหลายแห่งประสบปัญหาขาดทุนสองหลัก

การติดตามมูลค่าโกลด์ผ่าน GLD ETF บ่งชี้ว่าแม้ว่าตัวเลขในช่วง 3 ปีและ 5 ปีอยู่ในแดนลบ แต่ผลตอบแทนปัจจุบันหนึ่งปีเป็นบวกที่ 5%

อาจจะใช้เวลาไม่นานก่อนที่คุณจะเห็น ETF ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่ดำเนินการเทคโนโลยี Blockchain (จะถือว่าเป็นการลงทุนทางเลือกหรือไม่)

กองทุนเฮดจ์ฟันด์บางแห่งได้รวมเอา Bitcoin เข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนแล้ว อาจมีกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีการเริ่มต้น Bitcoin และ Blockchain ที่อาจเป็นวันหนึ่งใน บริษัท ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของตน หากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นทางเลือกในการลงทุนและพวกเขาใช้ Bitcoin แล้วทำไม บริษัท และสื่อจึงไม่สามารถประกาศ Bitcoin เป็นการลงทุนทางเลือกได้?

อะไรที่เกี่ยวกับ Bitcoin?

หากคุณเป็นนักลงทุนที่เก่งมากคุณอาจต้องการดู cryptocurrencies อื่น ๆ ใช่แล้ว Bitcoin ไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัลเพียงอย่างเดียว ในความเป็นจริงมีการแลกเปลี่ยนที่ซื้อและขายในแต่ละวันหลาย cryptocurrencies ที่แตกต่างกันเหล่านี้รวมทั้ง ETH (Ethereum) ซึ่งมีเพิ่มสูงขึ้นหรือ XRP ซึ่งเป็นจาก Ripple Labs และกำลังถูกใช้ในโครงการ blockchain ที่เกี่ยวข้องกับธนาคารที่มีอยู่

ฉันไม่ทราบถึงผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่มีอยู่ในโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมหรือแบบออนไลน์ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถลงทุนในสกุลเงิน cryptocurrencies ได้โดยไม่ต้องทำเช่นนั้นด้วยตัวคุณเองด้วยบัญชีที่แลกเปลี่ยนกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ดังกล่าวเช่น Poloniex แต่พวกเขากำลังมา เริ่มต้นใหม่หนุ่มสาวที่เรียกว่า lawnmowerio กำลังสร้างความสามารถในการอนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยลงทุนในผลงานของ cryptocurrencies รวมถึง Bitcoin พวกเขาจะมีความสามารถในการทำธุรกิจการค้าเหล่านี้จากโทรศัพท์มือถือและใช้เทคนิคการคำนวณค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์

แม้จะมีกิจกรรมในปัจจุบันและในอนาคตทั้งหมดนี้ฉันไม่เห็น บริษัท ที่ปรึกษาหรือสิ่งพิมพ์ใด ๆ ที่ระบุอย่างชัดเจนว่า Bitcoin หรือ cryptocurrency อื่นใดในฐานะการลงทุนทางเลือก มีข้อสงสัยเล็กน้อยว่าพวกเขาไม่มีความสัมพันธ์กับหุ้นและพันธบัตร พวกเขาอาจได้รับการพิจารณาเป็นสกุลเงิน (ในความเป็นจริงพวกเขาเป็นสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2015)

จุดนี้ไม่ได้เป็นการโน้มน้าวให้คุณลงทุนใน Bitcoin, GBTC หรือ cryptocurrencies แต่จะแจ้งให้คุณทราบว่ามีคนอื่นอีกหลายคนกำลังทำอะไรอยู่ เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ บางอย่างกำลังทำเงินทำมันและบางส่วนจะสูญเสียเงินทำมัน สิ่งสำคัญคือคุณตระหนักดีว่าการลงทุนเหล่านี้ไม่ได้เป็นเรื่องที่แย่ ๆ แต่เป็นการเติบโตและใช่พวกเขานำเสนอโอกาสในการลงทุนที่แท้จริง

ถ้าคุณยังคิดว่า Bitcoin ไม่ใช่โครงการ Ponzi แต่อย่างใดทำไม บริษัท เช่น Overstock com, eBay, Amazon, Target และ Expedia ยอมรับว่าเป็นรูปแบบสกุลเงินเดียวกับบัตรเครดิตหรือไม่?

ถ้าคุณคิดว่าเทคโนโลยี Blockchain (โครงสร้างพื้นฐานของ Bitcoin) มีมูลค่าเพียงเล็กน้อยแล้วทำไม บริษัท ทางการเงินเช่น Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse และ JPMorgan, John Hancock และ DTCC ใช้การทดสอบด้วย ปรับปรุงกระบวนการปัจจุบันของพวกเขา?

เวลาที่จะพิจารณาพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของผลงาน!

ผมเชื่อว่าถึงเวลาแล้วที่นักลงทุนและ บริษัท การเงินจะจำแนกการลงทุนใน Bitcoin, cryptocurrencies และเทคโนโลยี blockchain based เป็นเงินลงทุนทางเลือกและทำให้มีตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการจัดสรรอย่างถูกต้อง ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้ามันชัดเจนว่าจะมีโอกาสมากขึ้นในการลงทุนในพวกเขา เมื่อเปิดโอกาสในการลงทุนเหล่านี้จะต้องมีการจัดประเภทอย่างเหมาะสมเพื่อให้อยู่ในพอร์ตการลงทุนโดยใช้รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม

คนส่วนใหญ่จะขับไล่พวกเขารวมถึงอาจเป็นที่ปรึกษาของคุณ แต่ฉันกล้าบอกว่าด้วยความคืบหน้า (และผลกำไร) ในปีหน้าหรือสองปีข้างหน้าฉันจะไม่เป็นคนเดียวที่บอกคุณเกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาอาจเหมาะสมกับแขนเงินลงทุนของผลงานของคุณ

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการลงทุนของคุณอยู่ในเกณฑ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม ฉันไม่ต้องการให้คุณเป็นนักลงทุนที่ขาดความรับผิดชอบ

DISCLOSURE - แจ็คเป็นเจ้าของ cryptocurrencies จำนวนมากในผลงานของเขารวมทั้ง Bitcoin, XRPs, ETHER และ Factoids เขายังเป็นที่ปรึกษาในการตัดหญ้า io ซึ่งกล่าวถึงในบทความนี้