ความแตกต่างในการนำน้ำมันหล่อลื่นไปสู่โอกาส

สินค้าโภคภัณฑ์คือสินทรัพย์ที่ผันผวนที่สุดบางส่วนที่ค้าขาย เมื่อพูดถึงตลาดวัตถุดิบราคาปรับตัวขึ้นจากหลายสาเหตุ ปัจจัยพื้นฐานหรือลักษณะอุปสงค์และอุปทานสามารถเน้นว่าสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างอยู่ในภาวะอุปทานหรือขาดดุลหรือไม่ ปัจจัยทางเทคนิครูปแบบแผนภูมิจะให้เบาะแสที่สำคัญเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด ข้อมูลประชากรมีผลต่อราคา เหตุการณ์สภาพอากาศมักมีบทบาทอย่างมากในทิศทางของราคา

การเมืองทั้งในประเทศและระหว่างประเทศสามารถปรับราคาได้ มีมากที่ควรพิจารณาเมื่อประเมินตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบอาจเป็นสินค้าทางการเมืองและสินค้าที่บริโภคกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลก ราคาน้ำมันดิบส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ในกลุ่มสินทรัพย์อื่น ๆ มีปัจจัยมากมายที่ต้องพิจารณาในการประเมินราคาน้ำมันดิบ เพียงมองที่ราคาปัจจุบันเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอเมื่อมาถึงการตัดสินใจการลงทุนที่ชาญฉลาดและชาญฉลาด ดังนั้นจึงมีจำนวนของชิ้นส่วนที่แตกต่างกันที่จะต้องพิจารณาเมื่อการแก้ปริศนาสำหรับราคาน้ำมันดิบ

ข้อมูลสินค้าคงคลัง

สถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นการวิเคราะห์ของคุณคือความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับวัสดุสิ้นเปลือง United States Energy Information Administration (EIA) และ American Petroleum Institute (API) เผยแพร่ข้อมูลสินค้าคงเหลือน้ำมันดิบทุกสัปดาห์ แต่ละหน่วยงานเข้าใกล้ตลาดน้ำมันดิบจากมุมมองที่ต่างกัน

การประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมเป็นหน่วยงานที่รัฐบาลสหรัฐให้การสนับสนุน API เป็นองค์กรในอุตสาหกรรม ข้อมูลสินค้าคงคลังที่จัดทำขึ้นโดยแต่ละส่วนเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญสำหรับการทำความเข้าใจความต้องการอุปทานและอุปสงค์ในปัจจุบันสำหรับตลาดน้ำมันดิบ

การกระจายตัวของคุณภาพและสถานที่

กลไกการกำหนดราคาสำหรับน้ำมันดิบในตลาดโลกมีสองกลไก

West Texas Intermediate (WTI) เป็นราคาอ้างอิงสำหรับน้ำมันดิบในอเมริกาเหนือ WTI Futures ทำสัญญาซื้อขายใน NYMEX ส่วน Chicago Mercantile Exchange (CME) WTI เป็นน้ำมันดิบที่มีกำมะถันต่ำซึ่งโดยทั่วไปจะง่ายต่อการปรับแต่งเป็นผลิตภัณฑ์น้ำมันเช่นน้ำมันเบนซิน การซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน Brent North Sea (Brent) บน Intercontinental Exchange (ICE) น้ำมันดิบเบรนท์มีน้ำหนักเบาและมีปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำ มันมีกำมะถันมากกว่า WTI เล็กน้อย Brent โดยทั่วไปมีความเหมาะสมมากกว่าสำหรับการผลิตน้ำมันเชื้อเพลิงความร้อนและเชื้อเพลิงดีเซล น้ำมันดิบเบรนท์เป็นกลไกราคาอ้างอิงสำหรับน้ำมันดิบที่ผลิตในยุโรปแอฟริกาและตะวันออกกลาง

ความแตกต่างของราคาระหว่าง WTI กับน้ำมันดิบเบรนท์เป็นทั้งสถานที่และการแพร่กระจายที่มีคุณภาพ การตรวจสอบความแตกต่างราคาและการเคลื่อนไหวระหว่างสอง crudes เหล่านี้จะเน้นความแตกต่างอุปทานและอุปสงค์ระหว่างน้ำมันทั้งสองพวกเขามักจะให้เบาะแสเป็นประเด็นสำคัญที่มีผลต่อราคาน้ำมันดิบโดยรวมและเส้นทางราคาในอนาคต

โครงสร้างคำศัพท์

โครงสร้างระยะเวลาเป็นอีกหนึ่งสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ราคาน้ำมันดิบ โครงสร้างคำตรงข้ามกับการกระจายปฏิทินการแพร่กระจายภายในสินค้าหรือการกระจายเวลา

โครงสร้างระยะยาวในน้ำมันดิบจะวัดราคาของสินค้าในแต่ละช่วงเวลาในอนาคต หากราคาใกล้เคียงสูงกว่าราคารอการตัดบัญชีจะมีภาวะถดถอย การย้อนกลับหมายถึงการขาดแคลนอุปทานหรือความรัดกุมในตลาด เมื่อราคาใกล้เคียงต่ำกว่าราคาที่รอการตัดจำหน่ายจะมีเงื่อนไขของ contango Contango หมายถึงตลาดที่อยู่ในภาวะอุปทานล้นตลาดหรืออุปสงค์และอุปทานมีความสมดุลและสมดุล

โครงสร้างระยะยาวเป็นหลักฐานสำคัญเกี่ยวกับสมการของอุปทานและความต้องการทั้งน้ำมันดิบของ Brent และ WTI

กระบวนการแปรรูป

การประมวลผลแพร่กระจายวัดเศรษฐศาสตร์ของการประมวลผลสินค้า (ในกรณีนี้คือน้ำมันดิบ) เป็นสินค้าอื่น ๆ (ผลิตภัณฑ์น้ำมัน) การกระจายตัวของเศษเหลือใช้คือการประมวลผลการแพร่กระจายซึ่งสะท้อนถึงเศรษฐศาสตร์ของการกลั่นน้ำมันดิบลงในน้ำมันเบนซินและน้ำมันทำความร้อน

การแพร่กระจายการแตกตัวของการซื้อขายน้ำมันเบนซินและน้ำมันร้อนในส่วน NYMEX ของ CME เป็นสัญญาแบบสแตนด์อโลน นอกจากนี้ยังมีส่วนต่างของราคาน้ำมันดิบจากน้ำมันสำเร็จรูปเช่นน้ำมันดิบเชื้อเพลิงแนฟทาน้ำมันแก๊สโซฮอลและผลิตภัณฑ์น้ำมันอื่น ๆ การค้าเหล่านี้ล่มสลายในตลาดที่ไม่ขายตามเคาน์เตอร์ ผู้บริโภคไม่ซื้อน้ำมันดิบดิบที่พวกเขาต้องการผลิตภัณฑ์น้ำมัน ดังนั้นราคาและความผันผวนของผลิตภัณฑ์น้ำมันจึงเป็นข้อมูลอุปทานและอุปสงค์ที่สำคัญสำหรับเส้นทางในอนาคตของราคาน้ำมันดิบ

บรรทัดล่างคือเพื่อให้เข้าใจราคาน้ำมันดิบและวิเคราะห์เส้นทางในอนาคตของสินค้าอย่างถูกต้องมีหลายปัจจัยที่ควรพิจารณา การตรวจสอบปัจจัยเหล่านี้จะเปิดเผยความแตกต่างจากบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ที่เกิดขึ้น สถานการณ์เหล่านี้ทำให้นักลงทุนและผู้ค้ามีโอกาสที่ดีที่สุดในการหาเงินและเข้าใจว่าราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงหรือไม่