การทำงานโดยอนุญาโตตุลาการในโลกของ ETFs

ar • bi • trage (är b -träzh) n - การซื้อหลักทรัพย์ในหนึ่งตลาดเพื่อการขายต่อในตลาดอื่นโดยทันทีเพื่อหาผลกำไรจากความไม่เท่าเทียมกันของราคา

ในกรณีของ ETF มีโอกาสในการเก็งกำไร แต่ถ้าคุณไม่เป็นนักลงทุนสถาบันคุณอาจจะไม่ได้รับโอกาสในการใช้ประโยชน์ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าการเก็งกำไรช่วยให้ราคา ETF สอดคล้องกับดัชนีที่มีความสัมพันธ์และส่วนของทุนในกองทุนอย่างไร

สินทรัพย์ที่เกี่ยวกับ ETF และดัชนีที่เกี่ยวข้องเป็นดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพของอีทีเอฟและควรเคลื่อนไหวพร้อมกัน ถ้าไม่ได้มีความสับสนวุ่นวาย

ตัวอย่าง

เป็นตัวอย่างง่ายๆให้ใช้ ETF ที่ประกอบด้วยสี่หุ้น แต่ละหุ้นซื้อขายที่ 25 เหรียญและการซื้อขาย ETF จริงที่ 100 เหรียญ ETF ติดตามดัชนีที่ประกอบด้วยข้อมูลเดียวกันสำหรับหุ้น แต่หุ้นสองหุ้นของแต่ละดัชนีจะอยู่ในดัชนี ดังนั้นดัชนีจึงอยู่ที่ 200 ดอลลาร์ ทุกสิ่งทุกอย่างมีความสมดุลและจนถึงตอนนี้

ดังนั้นถ้าความสามารถในการซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นดังนั้น ETF และดัชนีจะมีความสัมพันธ์โดยตรง และในทางกลับกันหากหุ้นลดลง แต่จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อตลาดหุ้นเคลื่อนไหวเร็วกว่า ETF และ Index?

สมมุติว่าตลาดหุ้นลดลง $ 5 ละและตอนนี้ซื้อขายกันที่ $ 20 ดังนั้นดัชนีควรซื้อขายที่ 160 เหรียญและ ETF ควรซื้อขายที่ 80 เหรียญใช่ไหม? อย่างไรก็ตามอาจมีกรณีที่ ETF หรือดัชนีความล่าช้าและสามารถซื้อขายได้ที่ 81 ดอลลาร์หรือ 161 ดอลลาร์

ทุกอย่างไม่เคลื่อนไหวพร้อมกัน เอ่อโอ้.

บทบาทของ Arbitragers

นั่นคือตอนที่ผู้เก็งกำไรเข้ามาก่อนที่คุณจะกระพริบตาพวกเขาจะขายดัชนีที่สูงเกินจริงและ ETF และซื้อหุ้นอ้างอิงเพื่อจับภาพเงินสกุลอื่นที่ไม่มีความเสี่ยงเพิ่ม ในที่สุด (และค่อนข้างรวดเร็ว) การค้าเก็งกำไรจะผลักดันให้ตลาดหุ้นดัชนีและ ETFs กลับมาอยู่ในบรรทัดเพื่อให้ทั้งสามการลงทุนมีความสมดุลอีกครั้ง

โอกาสในการเก็งกำไรหายไป (และสั้น)

ในขณะนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงมากสถิติแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์การเก็งกำไรส่วนใหญ่ใกล้เคียงกับดอลลาร์มากกว่าดอลลาร์ แต่ปริมาณการซื้อขายทำให้มูลค่าของ arbitrager ลดลง แต่ที่สำคัญกว่าการค้าเก็งกำไรมีบทบาทสำคัญในโลกของ ETFs พวกเขาให้การลงทุนของคุณอย่างถูกต้อง … อย่างน้อยตามตลาด

ดังนั้นการทำงานของ arbitrage จึงเป็นไปได้ แต่อย่างที่กล่าวมาข้างต้นยกเว้นกรณีที่คุณเป็นผู้ค้าสถาบัน (หรือเป็นผู้เล่นเกมของคุณ) ส่วนใหญ่ของกรณีที่หาได้ยากเหล่านี้จะหายไปเร็วเกินไปสำหรับคุณ และพวกเขาเป็น pennies ในสกุลเงินดอลลาร์ดังนั้นคุณจะต้องทำมันในขนาดใหญ่ แต่แนวคิดเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจ

คำเตือน

และในขณะที่อีทีเอฟอาจดูน่าสนใจให้ทำวิจัยอย่างละเอียดก่อนดำเนินการใด ๆตรวจสอบประวัติความเป็นมาของอีทีเอฟทำความเข้าใจกับความเสี่ยงดูกองทุนในการดำเนินการและดูว่าการตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่แตกต่างกันอย่างไร นอกจากนี้ให้ดูที่สิ่งที่เป็น

ใน เงินเป็น ETFs จำนวนมากอาจมีอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือก หากคุณมีคำถามหรือข้อกังวลใด ๆ โปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเช่นนายหน้าหรือที่ปรึกษา

อย่างไรก็ตามเมื่อคุณพอใจกับ ETF แล้วจะเป็นเรื่องของการโทรติดต่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ (ยกเว้นกรณีที่คุณทำการค้าขายออนไลน์)

และเมื่อคุณตัดสินใจแล้วคุณจะโชคดีกับธุรกิจการค้าทั้งหมดของคุณ