รู้สึกว่าได้รับ: ทำไมรายงานกำไรของ บริษัท

นักลงทุนมองภาพลักษณ์ที่ดีในกระจกเงิน: บรรทัดล่างสุดของคุณลดลง

ในคำอื่น ๆ : คุณจะทราบได้อย่างไรว่าราคาหุ้นของ บริษัท สะท้อนถึงคุณค่าและสมควรได้รับเงินทุนของคุณหรือไม่?

หากคุณไม่สามารถระบุมูลค่าของหุ้นได้คุณอาจไม่ทราบว่าราคาปัจจุบันสูงต่ำหรือไม่ถูกต้อง โชคดีที่แหล่งข้อมูลจำนวนมากสามารถช่วยคุณประเมินหุ้นได้

และนี่เป็นพื้นฐานที่สำคัญที่สุดสำหรับตัวเลขที่สำคัญที่สุดก่อนที่คุณจะเขียนเช็คนั้นไปยังโบรกเกอร์ของคุณ

พื้นฐาน

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่การประเมินหุ้นจะขึ้นอยู่กับรายได้ของ บริษัท และรายได้เพียงแค่เป็นผลกำไรของ บริษัท - เงินเท่าไหร่ที่ทำขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ซึ่งมักถูกเปิดเผยต่อสาธารณชนทุกๆสามเดือนในสิ่งที่เรียกว่า รายงานรายได้ประจำไตรมาส

รายงานฉบับหนึ่งของตัวเองอาจไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวทั้งหมด ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีรายได้น้อยหรือเติบโตอย่างรวดเร็วที่มีรายได้เชิงลบอาจกำลังดำเนินการตามขั้นตอนการขยายตัวอย่างรวดเร็วเพื่อตระหนักถึงศักยภาพของตนอย่างเต็มที่ ดังนั้นต้องอ่านรายงานรายได้ในบริบทที่เหมาะสม

รายได้ที่เป็นบวก

รายได้ (หรือการเติบโตต่อรายได้ในเชิงบวก) บอกคุณว่า บริษัท มีสุขภาพดีและหากจ่ายเงินปันผลหรือเติบโตผ่านการแข็งค่าของเงินทุน (ราคาหุ้นที่สูงขึ้น)

นักลงทุนคาดหวังให้ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเช่นโคคา - โคล่า (KO) มีรายได้เป็นบวก

ถ้า Coke รายงานรายได้ที่ลดลงเป็นเวลาหนึ่งในสี่สต็อกอาจลดลงเว้นเสีย แต่สิ่งที่อธิบายว่านี่เป็นเหตุการณ์เพียงครั้งเดียว ในทางตรงกันข้าม บริษัท หนุ่มสาวอาจมีรายได้ติดลบเป็นเวลาหลายปีและยังคงได้รับความนิยมจากนักลงทุนหากเชื่อมั่นในอนาคต ตัวอย่างปัจจุบันคือ Tesla (TSLA) ซึ่งยังไม่รายงานผลกำไรในปีพ. ศ. 2560 แต่นักลงทุนรู้สึกตื่นเต้นกับเทคโนโลยีรถไฮบริด

ดังนั้นนอกเหนือจากรายได้ที่เกิดขึ้นจริงมีรายได้อยู่ที่

คาดหวัง บริษัท อาจรายงานกำไรได้ดีในไตรมาส แต่ถ้าหากผลกำไรลดลงวอลล์สตรีทคาดว่านักลงทุนอาจลงโทษและส่งราคาหุ้นในตลาดที่มีปัญหา คิดแบบนี้: คุณจะแสดงในปาร์ตี้กับเค้ก นั่นเป็นข้อดีใช่ไหม? แต่ถ้าแขกของคุณ

คาดว่าเค้กช็อคโกแลต และคุณนำเค้กปอนด์ธรรมดามาให้พวกเขาจะไม่มีความสุข และวอลล์สตรีทเป็นสถานที่ที่หิวโหยต้องการให้ บริษัท ต่างๆส่งมอบสินค้าตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ทุกอย่างที่ขาดจาก ที่คาดว่าจะ สินค้าเป็นเหตุผลที่ทำให้เกิดความผิดหวัง แท้จริงแล้วใน Wall Street บริษัท สามารถสร้างรายได้และเห็นผู้ถือหุ้นรู้สึกแย่หรือเสียเงินและยังทำให้นักลงทุนมีความหวัง

กำไรต่อหุ้น

การวัดพื้นฐานของรายได้คือ "กำไรต่อหุ้น" หรือ EPS การวัดนี้จะแบ่งรายได้ตามจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีรายได้ 12 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามและมีจำนวน 8 ล้านหุ้น EPS จะเท่ากับ 1 เหรียญ 50 (12 ล้านเหรียญ / 8 ล้านบาท)

สาเหตุที่ทำให้รายได้ลดลงไปเป็นหุ้นต่อหุ้นคือการเปรียบเทียบ บริษัท หนึ่งกับ บริษัท อื่นในวิธีที่พวกเขาแบ่งกำไร

สอง บริษัท ที่แต่ละรายมีรายได้ 12 ล้านดอลลาร์จะมีลักษณะเดียวกันกับตัวเลขดิบเหล่านั้น แต่ถ้าหนึ่งใน บริษัท มียอดขาย 8 ล้านหุ้นและ บริษัท อื่นมี 4 ล้านก็จะมีส่วนแบ่งกำไร

ช่วงเวลา

คุณสามารถใช้การวัดรายได้ต่อหุ้นในช่วงเวลาสามช่วง:

สำหรับปีที่แล้วที่เรียกว่า "กำไรต่อหุ้นต่อหุ้น"

• สำหรับปีปัจจุบัน
• สำหรับปีถัดไปที่เรียกว่า "Forward กำไรต่อหุ้น"
• กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานมีความเป็นจริงเท่านั้น

EPS ปัจจุบันและ forward เป็นค่าประมาณ เมื่อคุณได้ยินข่าวรับทราบพร้อมกันพูดถึง "ฤดูรายได้" หมายถึงรายงานกำไรรายไตรมาสที่ บริษัท ต้องยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ คุณสามารถดูรายงานเหล่านี้ทางออนไลน์ผ่านทางเว็บไซต์ของ SEC ที่เรียกว่า Edgar

การถ่ายทำระยะสั้น: บริษัท ที่ไม่สามารถบรรลุความคาดหวังของรายได้มักจะทำให้ข่าวธุรกิจกับรายงานราคาหุ้นร่วง

ถ้าหาก บริษัท ได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากผลกำไรที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจริงและอาจเป็นโอกาสในการซื้อทองคำโดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท มีผลกำไรอย่างสม่ำเสมอตลอดหลายปี

พูดอีกนัยหนึ่งอย่าฟังหัวข้อข่าว: ศึกษาเส้นด้านล่าง