ในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์ทองคำมักจะดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมาก มีสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากที่ซื้อขายในตลาดหุ้นต่างประเทศทั่วโลก มีสัญญาทุกอย่างตั้งแต่หมูยันกับน้ำส้มเข้มข้นจากโลหะดีบุกไปจนถึงข้าวโอ๊ตและจากโคสดไปจนถึงฝ้าย อย่างไรก็ตามหากคุณถามคนส่วนใหญ่ว่าสินค้าใดที่พวกเขาดูคำตอบมักเป็นน้ำมันดิบและทองคำ
ทองได้จับภาพจินตนาการของมนุษย์มาเป็นพัน ๆ ปีแล้ว โลหะสีเหลืองถือเป็นสถานที่พิเศษในประวัติศาสตร์และเป็นที่กล่าวถึงซ้ำแล้วซ้ำอีกในพระคัมภีร์ ทองเป็นเอกลักษณ์มีค่าและแสดงถึงความมั่งคั่งคุณค่าและความมั่นคง มนุษย์ไม่สามารถเป็นเจ้าของทองได้ พวกเขาสามารถถือไว้ได้ตลอดอายุขัยเท่านั้น ในขณะที่ผู้คนอาศัยอยู่ในระยะสั้นเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์ของโลกทองจะมีชีวิตอยู่ตลอดไป ออนซ์ทองที่ออกมาจากเปลือกของโลกตลอดประวัติศาสตร์ของดาวเคราะห์ของเรายังคงมีอยู่ในปัจจุบัน ธนาคารกลางถือประมาณ 18 เปอร์เซ็นต์ของทั้งหมดของทองคำที่เคยผลิตในช่วงของประวัติศาสตร์หรือประมาณ 32,000 ตัน
ทองเป็นโลหะสัญลักษณ์สินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหนึ่งในวิธีที่เก่าแก่ที่สุดในการแลกเปลี่ยนหรือการแลกเปลี่ยนที่มนุษย์รู้จัก โกลด์เป็นสารผสมและเป็นปริศนาในเวลาเดียวกัน
ทองคำเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ เป็นแบบพกพาบาร์ขนาด 100 ออนซ์มูลค่า 125,000 เหรียญที่ราคา 1250 เหรียญต่อออนซ์มีน้ำหนักเพียง 6.857 ปอนด์และในราคานั้นโลหะมูลค่าหนึ่งล้านดอลลาร์มีน้ำหนักไม่ถึง 55 ปอนด์
หลายคนซื้อและขายโลหะสีเหลืองเพื่อหาเงินจากการซื้อขายหรือลงทุน มีเงื่อนงำสี่ข้อที่ฉันเฝ้ามองเมื่อพูดถึงการคาดการณ์เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับทอง
รูปแบบทางเทคนิค
กราฟราคาเป็นภาพของอดีตและเนื่องจากประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะทำซ้ำตัวเองนักวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือผู้ชาตินิยมมองหาการพัฒนารูปแบบที่น่าจะเกิดขึ้นในอนาคต กราฟราคาคือการจัดเรียงของลูกแก้วเมื่อพูดถึงการคาดการณ์ว่าเส้นทางของฟิวเจอร์สจะมีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับทองหรือทรัพย์สินอื่นใด ช่างเทคนิคมองหลายปัจจัยในการพยายามกำหนดทิศทางราคา พวกเขาวัดแรงผลักดันและความแรงของแนวโน้มโดยใช้เครื่องมือทางสถิติเช่น stochastics หรือดัชนีความแรงของสัมพัทธ์เทคนิคพยายามระบุพื้นที่ของการสนับสนุนราคาและความต้านทานตามผลการดำเนินงานที่ผ่านมา ผู้ค้าระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะมองไปที่แผนภูมิระยะสั้นหรือรูปแบบราคาที่เกิดขึ้นภายในหนึ่งวันหรือมากกว่าช่วงการซื้อขายไม่กี่ ผู้ค้าระยะกลางและระยะยาวมีแนวโน้มที่จะศึกษารูปแบบรายสัปดาห์รายเดือนหรือระยะยาวอื่น ๆ เพื่อทำความเข้าใจพฤติกรรมด้านราคา
ในขณะที่ประสิทธิภาพในอดีตไม่เคยเป็นตัวชี้วัดที่สมบูรณ์แบบเมื่อพูดถึงการคาดการณ์ในอนาคตนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีประสบการณ์รู้ว่าช่างเทคนิคหลาย ๆ คนที่กำลังดูแผนภูมิเดียวกันจะได้ข้อสรุปเหมือนกัน ดังนั้นจึงมีอยู่หลายครั้งที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะสร้างพฤติกรรมฝูงในตลาดและคำทำนายด้วยตนเองเมื่อมันมาถึงเส้นทางของความต้านทานต่ำสุดสำหรับราคา ในตลาดทองคำและตลาดอื่น ๆ ราคาจะสูงขึ้นเมื่อมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขายและลดราคาเมื่อมีการขายมากกว่าการซื้อ ดังนั้นการทำความเข้าใจทิศทางของฝูงของผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดเป็นเงื่อนงำที่สำคัญสำหรับคำแนะนำด้านราคาและรูปแบบทางเทคนิคมักจะมีความเข้าใจในหลาย ๆ ครั้ง
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เงินและสินค้าอื่น ๆ
สินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำมีแนวโน้มที่จะย้ายไปพร้อมกับวัตถุดิบอื่น ๆ ที่สามารถทำหน้าที่แทนได้
ตัวอย่างเช่นคนเรามีทางเลือกในการรับประทานอาหาร ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ระหว่างราคาของวัวและหมูฟิวเจอร์ส หากวัวกลายเป็นแพงเมื่อเทียบกับหมูความต้องการหมูอาจเพิ่มขึ้นและราคามีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตาม หากราคาน้ำมันเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญคนอาจเปลี่ยนไปใช้เชื้อเพลิงอื่นเช่นก๊าซธรรมชาติเพื่อให้ความร้อนแก่บ้านของตนและอาจส่งผลต่อราคา Spread ระหว่างสินค้าเป็นความแตกต่างระหว่างราคาสินค้าโภคภัณฑ์สองรายการ เมื่อหนึ่งสามารถทดแทนอื่น ๆ ความแตกต่างเหล่านี้สามารถนำเสนอหลักฐานที่มีคุณค่าเกี่ยวกับค่า ค่าเฉลี่ยระยะยาวสำหรับความสัมพันธ์ราคาอาจเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่เป็นธรรม การย้ายออกไปจากค่าเฉลี่ยระยะยาวนั้นมักทำให้สินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งซึ่งทดแทนสินค้าอื่นที่ราคาถูกหรือแพงตามมูลค่า
เมื่อพูดถึงทองคำการแพร่กระจายระหว่างสินค้าระหว่างโลหะสีเหลืองและเงินหรือทองคำขาวเป็นหลักฐานสำคัญว่าทองคำมีราคาถูกหรือแพงในอดีต ค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนเงิน - ทองหรือจำนวนออนซ์ของค่าเงินในแต่ละออนซ์ที่มีค่าทองอยู่ที่ประมาณ 55: 1 เมื่ออัตราส่วนต่ำกว่า 55: 1 หรือใช้เวลาน้อยกว่า 55 ออนซ์ของเงิน ซื้อออนซ์ทองทองเป็นประวัติศาสตร์ที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับเงิน เมื่อต้องใช้เงินมากกว่า 55 ออนซ์ในการซื้อออนซ์ทองโลหะสีเหลืองจึงมีราคาแพงและมีราคาถูก
Platinum ยังมีความสัมพันธ์ระยะยาวกับทองคำ ทองคำขาวเป็นโลหะมีค่าที่หาได้ยากมีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นกว่าทองคำและมีการใช้งานด้านอุตสาหกรรมมากขึ้นต่อน้ำหนักผลิตต่อออนซ์ นั่นคือเหตุผลที่ชื่อเล่นของแพลทินัมมักเป็น "
ทองของคนรวย "เมื่อทองคำขาวค้าที่พรีเมี่ยมใหญ่เพื่อทองคำกว่า $ 200 ต่อออนซ์, ทองคำเป็นราคาถูกในอดีตเมื่อเทียบกับทองคำขาวเมื่อการค้าทองคำขาวมีราคาลดลงเมื่อเทียบกับโลหะสีเหลืองทองจะมีราคาแพงกว่าเดิมโดยใช้การเปรียบเทียบ การใช้ Spread ระหว่างสินค้าเป็นเครื่องมือเพื่อให้เข้าใจถึงคุณค่าของทองคำในราคาปัจจุบันและสามารถเสนอคำแนะนำที่สำคัญได้เนื่องจากการดำเนินการด้านราคาในอนาคตเนื่องจากความสัมพันธ์ด้านราคาในระยะยาวมักจะเปลี่ยนกลับไปเป็นระดับเฉลี่ยหลังจากช่วงเวลาที่แตกต่าง
อุปทานและอุปสงค์
การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานคือการศึกษาอุปทานและอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อมันมาถึงตลาดทองคำโลหะจะไม่ค่อยหากเคยบริโภคมันเป็นเพียงในความครอบครองของคนสำหรับอายุการใช้งาน เมื่อฉันมองไปที่ปัจจัยพื้นฐานของทองคำฉันจะตรวจสอบการผลิตประจำปีซึ่งมีแนวโน้มว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2, 800 ตัน ฉันยังดูพฤติกรรมการซื้อและขายของรัฐบาลที่ถือโลหะมีค่าเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของพวกเขา กองทุนการเงินระหว่างประเทศเผยแพร่รายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการถือครองทองคำของภาครัฐอย่างเป็นทางการ องค์กรอื่น ๆ เช่น World Gold Council เสนอการวิเคราะห์การซื้อและขายทองคำของรัฐบาล โครงการซื้อหรือขายที่มีนัยสำคัญของรัฐบาลอาจส่งผลต่อราคาทองคำ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องระวังการพัฒนาเหล่านี้ในตลาด
ในแต่ละปีเป็นความต้องการลงทุนโดยรวมหรือการสะสมและการสูญเสียทองคำซึ่งเป็นปัจจัยหลักในการผลักดันราคาโลหะ การเฝ้าดูเมตริกต่างๆเช่นความสนใจแบบเปิดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและรายงาน Commitment of Traders ประจำสัปดาห์ของ CFTC จะเข้าและออกจากผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ที่ทำจากทองคำและรวบรวมข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับกระแสการซื้อและขายทองคำเป็นหลักฐาน ทิศทาง.
อัตราเงินเฟ้อ
ในที่สุดทองมีแนวโน้มที่จะสะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ เมื่อวิเคราะห์ราคาทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแนวโน้มเงินเฟ้อในสหรัฐของ U. จะมีอิทธิพลต่อทิศทางราคา อย่างไรก็ตามการค้าทองในหลายสกุลเงินดังนั้นทองคำในยูโรจึงมีความไวต่ออัตราเงินเฟ้อในยุโรปเงินเยนอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกทิศทางราคาทองคำในสกุลเงินท้องถิ่นมักเป็นหน้าที่ของเงินเฟ้อ แนวโน้ม
ทองมักจะเป็นอาวุธที่ดีที่สุดในการป้องกันภาวะเงินเฟ้อและเป็นเช่นนั้นมันมีแนวโน้มที่จะเป็นบารอมิเตอร์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับภาวะเศรษฐกิจนี้
การทำความเข้าใจกับเส้นทางที่ความต้านทานต่ำสุดของราคาทองคำไม่ใช่เรื่องง่าย อย่างไรก็ตามสี่คำแนะนำเหล่านี้จะช่วยคุณในการเป็นนักลงทุนที่มีข้อมูลดีขึ้นในตลาดทองคำ