ETF แยกผลกระทบจากผลงานของคุณ

เนื่องจาก ETF เป็นพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กที่มีการค้าขายเช่นหุ้นพวกเขาจึงเสี่ยงต่อการแตกแยกเป็นประจำ ดังนั้นในฐานะนักลงทุน ETF คุณจึงจำเป็นต้องเข้าใจกระบวนการแยก ETF และผลกระทบต่อผลงานของคุณอย่างไร

คำจำกัดความของ ETF Split

การแยก ETF เป็นกระบวนการในการรับจำนวนหุ้นที่โดดเด่นและเพิ่มเป็นสองเท่าของปริมาณในขณะที่แบ่งราคา โดยทั่วไปแล้ว ETFs แยกเป็นสองต่อหนึ่ง แต่อาจเกิดขึ้นได้ในอัตราส่วนที่ต่างกันเช่นสามหรือสี่ต่อหนึ่ง

ETF Split Work ทำงานอย่างไร?

สมมุติว่า ETF ซื้อขายที่ 100 เหรียญและมีจำนวนหุ้น 500,000 หุ้น หากมีการประกาศแยก ETF แบบสองต่อหนึ่งออกไปราคาหุ้น (ยกเว้นข่าวหรือปัจจัยทางการตลาดอื่น ๆ ) จะมีมูลค่าถึง 50 เหรียญ (จำนวนหุ้นที่แบ่ง) และจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้จะมีมูลค่าตั้งแต่ 500,000 ถึง 1,000 , 0000 (สองเท่า)

ดังนั้นหากคุณเป็นเจ้าของหุ้น ETF หนึ่งพอร์ตเล็ตของคุณจะมีมูลค่า 100 เหรียญ (100 เหรียญ x 1 หุ้น) หลังจากการแบ่งส่วนหุ้นใหม่จะมีมูลค่าเพียง 50 เหรียญ แต่คุณจะมีหุ้น 2 หุ้นแทนหนึ่งหุ้น ดังนั้นมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะยังคงมีมูลค่า $ 100 ($ 50 x 2 หุ้น) ดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ามูลค่าพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่คุณจะมีหุ้นเพิ่มขึ้นในราคาที่ต่ำกว่า

และที่ผมพูดแบ่งออกไม่ได้เกิดขึ้นในอัตราส่วน 2 ต่อ 1 เสมอไป บางครั้ง ETF สามารถแบ่งได้สามหรือสี่วิธี ดังนั้นการใช้ตัวอย่างเดียวกันของเราสมมติว่าการแบ่งเป็นแบบ 4 ต่อ 1 ตอนนี้คุณจะเป็นเจ้าของหุ้น 4 หุ้นในราคา 25 เหรียญ แต่ผลงานทั้งหมดของคุณจะยังคงมีมูลค่า 100 เหรียญ (4 หุ้น x 25 เหรียญ)

ทำไมต้อง ETFs Split?

ในกรณีส่วนใหญ่ ETF จะแบ่งออกเพื่อทำให้ราคาน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ถ้าคุณสามารถทำได้โดย ETF ราคา $ 50 หรือ $ 100 ซึ่งคุณจะเลือก? ฉันรู้ว่ามีหลายปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับจำนวนหุ้นที่มีอยู่การวิจัยสภาวะตลาด ฯลฯ แต่แม้กระทั่งหากนักลงทุนชอบกองทุนโดยเฉพาะดูเหมือนว่าจะน่าสนใจมากขึ้นที่ 50 เหรียญซึ่งมีมูลค่า 100 เหรียญและสามารถซื้อหุ้นเพิ่มในงบประมาณของเขาได้ที่ $ 50 กว่าที่เขาสามารถที่ $ 100

คำจำกัดความแบบย้อนกลับ

การแบ่งแยกย้อนกลับเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการแบ่ง ETF ปกติ แต่จะมีความซับซ้อนน้อยกว่า สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น ETF 4 หุ้นที่ซื้อขายในราคา 10 เหรียญ พอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณมีมูลค่า $ 40 (4 หุ้น x $ 10) จากนั้นจะมีการประกาศการแยกแบบสองทางหนึ่งสำหรับสองคน ดังนั้นคุณมี 4 หุ้นเป็น 2 หุ้น (ตรงข้ามกับการแบ่งปกติ) และราคาของแต่ละหุ้นจะไปที่ $ 20 (เป็นสองเท่า) ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอของคุณยังคงมีมูลค่า $ 40 คุณจึงมีหุ้นน้อยลง

การหักบัญชี ETF ที่ไม่สม่ำเสมอ

ในบางกรณีการกระจายอาจไม่เท่ากันโดยหารจำนวนหุ้นในผลงานของคุณ อีกครั้งถ้าพูดถึงตัวอย่างของเราถ้ามีการบอกเลิกสามข้อหนึ่งให้แบ่งสามส่วนของคุณจะเป็นส่วนหนึ่งและส่วนแบ่งที่สี่ของคุณจะเป็น "ส่วนที่สาม" ของหุ้นหลังการแยกกลับแต่เนื่องจากคุณไม่มีส่วนแบ่งที่สามในบัญชีของคุณคุณจะได้รับเงินสดเท่ากับที่สาม

ดังนั้นการใช้ตัวอย่างของเรา - คุณเป็นเจ้าของ 4 หุ้นที่ราคา 10 เหรียญ มีการประกาศแยกสามส่วนหนึ่งสำหรับ ขณะนี้คุณมีหุ้นหนึ่งหุ้นอยู่ที่ 30 เหรียญและหนึ่งในสามของหุ้นซึ่งเป็นราคาตามทฤษฎีซึ่งมีมูลค่า $ 10 ($ 30/3) แต่แทนที่จะถือหุ้นที่สามคุณจะได้รับเงินสดเพียง 10 เหรียญในผลงานของคุณ ดังนั้นหุ้น ETF ของคุณมีมูลค่า $ 30 และคุณมี $ 10 เป็นเงินสด

มูลค่ารวม = 40 เหรียญ (เงินสด 10 เหรียญ + หุ้น 30 เหรียญ) มูลค่าทั้งหมดยังคงเหมือนกันกับการแยกโพสต์ - ย้อนกลับเนื่องจากก่อนการแบ่ง

ทำไมต้องแยกการแยกกันกลับ?

โดยปกติเมื่อราคาถูกเกินไปสำหรับ ETF ผู้ให้บริการอาจประกาศการแยกแบบย้อนกลับเพื่อให้ราคากลับขึ้นไปเป็นระดับ "tradable" มากขึ้น หรือกองทุนอาจกลับแยกเพื่อให้ดูมีคุณค่ามากขึ้นในตาของนักลงทุนหรือแม้กระทั่งหลีกเลี่ยงการไปต่ำเกินไปและถูกเพิกถอน ETF บางตัวจริงมีระดับราคาที่ทำให้เกิดการแบ่งกลับกันด้วยเหตุผลเหล่านี้

ดังนั้นบรรทัดล่างคือการแบ่ง ETF แบบปกติหรือแบบย้อนกลับจะไม่ส่งผลต่อมูลค่ารวมของตำแหน่งของคุณ แต่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและราคาซื้อขาย ดังนั้นหากคุณมีเงินทุนในผลงานของคุณที่ได้ประกาศการแบ่งไว้ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าจะส่งผลต่อมูลค่ารวมของตำแหน่งและกลยุทธ์การลงทุน ETF ของคุณอย่างไร

นอกจากนี้ก่อนที่จะทำการซื้อขาย ETF ใด ๆ คุณอาจต้องการย้อนกลับไปดูประวัติกองทุนและดูว่า ETF เคยแบ่งหรือย้อนกลับแยกกันหรือไม่ และเช่นเคยเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขาย ETF หรือสินทรัพย์ใด ๆ อย่าลืมปรึกษานายหน้าหรือผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหากมีคำถามหรือข้อกังวลใด ๆ