การวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศสำหรับการลงทุนระหว่างประเทศ

การลงทุนระหว่างประเทศเป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตหุ้นใด ๆ แต่การลงทุนในอิตาลีหรือไนจีเรียไม่เหมือนกับการลงทุนในสหรัฐอเมริกา ความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและ / หรือทางการเมืองของประเทศซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจของ บริษัท และทำให้เกิดผลขาดทุนจากการลงทุน ปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้มีความสำคัญอย่างมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการติดตามตรวจสอบตามระยะเวลา

ในบทความนี้เราจะมาดูวิธีการวัดและวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

การวัดความเสี่ยงของประเทศ

การวัดความเสี่ยงของประเทศอาจเป็นความพยายามที่ยุ่งยาก จากกฎหมายภาษีเพื่อกลียุคทางการเมืองนักลงทุนต้องคำนึงถึงปัจจัยต่างๆหลายร้อยหลายพันถ้าพิจารณาปัจจัยต่างๆ ตัวอย่างเช่นการเคลื่อนย้ายที่เป็นรูปธรรมเช่นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบอย่างมากหรือช่วยให้ธุรกิจของประเทศและตลาดหุ้น แต่แม้เพียงความคิดเห็นจากนักการเมืองที่โดดเด่นที่บอกใบ้ว่าแผนการในอนาคตอาจมีผลกระทบเพียงเท่านี้ มากยังขึ้นอยู่กับความคาดหวังที่มีอยู่ของตลาดก่อนที่จะย้ายหรือข่าวลือย้าย

ความเสี่ยงของประเทศโดยทั่วไปสามารถแบ่งออกเป็น 2 กลุ่มคือ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

• : ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับฐานะทางการเงินของประเทศและความสามารถในการชำระหนี้ ตัวอย่างเช่นประเทศที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP สูงอาจไม่สามารถหาเงินได้ง่ายในการสนับสนุนตัวเองซึ่งทำให้เศรษฐกิจในประเทศของตนอยู่ในภาวะเสี่ยง ความเสี่ยงทางการเมือง
• : ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับนักการเมืองของประเทศและผลกระทบจากการตัดสินใจลงทุน ตัวอย่างเช่นนักการเมืองที่หมดหวังที่สนับสนุนการครอบงำทางการเมืองอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อนักลงทุนในอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์บางอย่าง

ในบางกรณีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมืองอาจมีการพันกัน เศรษฐกิจอาร์เจนตินาภายใต้ระบอบสมบูรณาญาสิทธิราชย์เดิมเป็นตัวอย่างที่ดี ในกรณีดังกล่าวนักการเมืองประชานิยมใช้นโยบายที่ทำลายเศรษฐกิจเช่นการอุดหนุนพลังงานและการใช้จ่ายจากทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงในประเทศ

มีหลายวิธีในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศ

จากค่าสัมประสิทธิ์เบต้าไปจนถึงอันดับเครดิตของรัฐบาลกลางนักลงทุนมีเครื่องมือหลายอย่างที่ตนจำหน่าย นักลงทุนต่างชาติควรใช้เทคนิคต่างๆเหล่านี้ร่วมกันเพื่อกำหนดความเสี่ยงของประเทศรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนระหว่างประเทศหรือความมั่นคง

วิธีการที่ใช้ในการประเมินความเสี่ยงของประเทศสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 ประเภทคือ

การวิเคราะห์เชิงปริมาณ

• : การใช้อัตราส่วนและสถิติเพื่อกำหนดความเสี่ยงเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP หรือสัมประสิทธิ์เบต้าของ ดัชนี MSCI สำหรับประเทศที่กำหนด นักลงทุนต่างชาติสามารถหาข้อมูลนี้ได้จากรายงานจากหน่วยงานจัดอันดับนิตยสารเช่น Economist และผ่านทางแหล่งข้อมูลออนไลน์ต่างๆเช่น Wikipedia การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ
• : การใช้การวิเคราะห์อัตนัยเพื่อกำหนดความเสี่ยงเช่นการทำลายข่าว / ความคิดเห็นทางการเมืองหรือข่าวลือในตลาดที่เป็นจริง นักลงทุนต่างชาติสามารถหาข้อมูลเหล่านี้ได้ในสิ่งตีพิมพ์ทางการเงินเช่น Economist และ Wall Street Journal ตลอดจนการค้นหาข้อมูลจากผู้รวบรวมข่าวต่างประเทศเช่น Google News แต่วิธีที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงของประเทศส่วนใหญ่คือการให้คะแนนของอธิปไตย โดยการพิจารณาปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพเหล่านี้หน่วยงานเหล่านี้จะจัดอันดับเครดิตให้แก่แต่ละประเทศและให้นักลงทุนสามารถวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศได้ง่าย

ทั้งสามหน่วยงานจัดอันดับที่ได้รับการโหวตมากที่สุด ได้แก่ Standard & Poor's, Moody's Investor Services และ Fitch Ratings

การตรวจสอบความเสี่ยงในประเทศและเคล็ดลับอื่น ๆ

นักลงทุนต่างชาติสามารถกำหนดความเสี่ยงของประเทศโดยใช้ขั้นตอนสามขั้นตอนง่ายๆนี้:

ตรวจสอบคะแนนอธิปไตย

• : ตรวจสอบอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศที่ออกโดย S & P, Moody's และ ฟิทช์ให้ความเห็นเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงของประเทศ อ่านข้อมูลล่าสุด
• : ค้นหาใน Google ข่าวสารหรือผู้รวบรวมข้อมูลต่างประเทศอื่น ๆ เพื่อรับข่าวสารทางเศรษฐกิจโดยรอบประเทศโดยเป็นรูปแบบของการวิจัยเชิงคุณภาพหรือตรวจสอบแหล่งข้อมูลสาธารณะเช่นกองทุนการเงินระหว่างประเทศหรือธนาคารโลก ตรวจสอบความเสี่ยงของสินทรัพย์
• : กำหนดความเสี่ยงของการลงทุนโดยพิจารณาจากปัจจัยเชิงปริมาณเช่นค่าสัมประสิทธิ์เบต้า - ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าสูงกว่าจะเท่ากับความเสี่ยงที่มากขึ้น แต่เนื่องจากประเทศมีความเสี่ยงไม่ได้หมายความว่านักลงทุนควรเพิกเฉย บางครั้งการเพิ่มความเสี่ยงหมายถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นประเทศที่อยู่ระหว่างการปฏิรูปทางเศรษฐกิจอาจเสี่ยงมากขึ้นในขณะนี้ แต่อนาคตในระยะยาวอาจมีความสว่างมากขึ้น นักลงทุนต่างชาติจึงสามารถรวมความเสี่ยงไว้ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้

ต่อไปนี้คือเคล็ดลับบางประการที่ต้องคำนึงถึงเมื่อพิจารณาการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง:

Stay Diversified

• : พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายสามารถช่วยบรรเทาผลกระทบของการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ลองและ จำกัด การรักษาความปลอดภัยใด ๆ จากการบัญชีมากกว่า 5% ของมูลค่าของพอร์ตการลงทุน Hedge Your Bets
• : กลยุทธ์บางอย่างเช่นการเขียนการโทรแบบครอบคลุมหรือการเลือกตัวเลือกการซื้อดัชนีสามารถช่วยป้องกันภาวะถดถอยของตลาดได้ นักลงทุนขั้นสูงอาจต้องการพิจารณาตัวเลือกเหล่านี้ ตรวจสอบสถานการณ์
• : ควรระวังการลงทุนของคุณ สิ่งต่างๆสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วในตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มีความเสี่ยงดังนั้นให้แน่ใจว่าคุณเห็นเมฆมืด ๆ ก่อนที่พายุจะกระทบ บรรทัดล่าง

นักลงทุนต่างชาติควรตระหนักถึงปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ ที่มีอิทธิพลต่อการลงทุนรวมถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมืองเฉพาะประเทศ โดยการตรวจสอบการให้คะแนนของอธิปไตยและการทำ Due Diligence บางประการพวกเขาสามารถมั่นใจได้ว่าผลงานของพวกเขาไม่ได้ถูกเปิดเผยมากเกินไป