คำแนะนำการลงทุนทั้งหมดที่คุณน่าจะได้รับในชีวิตของคุณสิ่งที่ดีที่สุดคือ "ทำให้มันง่ายโง่ ๆ !" หรือจูบ แนวคิดที่อยู่เบื้องหลังวลีที่ถูกหลอกลวงนี้ได้รับความนิยมจากทั้งสองแหล่ง อันดับแรกคือ Peter Lynch ที่ Fidelity ซึ่งเป็นหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ เขาชอบที่จะบอกคนอื่นว่า "ซื้อธุรกิจแบบง่ายๆแม้แต่คนบ้าก็สามารถวิ่งได้เพราะไม่ช้าก็เร็วจะ" และ "ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้"
เขายังให้การสนับสนุนนักลงทุนให้ความสนใจกับสิ่งที่พวกเขาใช้เพื่อซื้อกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์เมื่อเทียบกับการเติบโตและรายได้โดยมุ่งเน้นที่อัตราส่วน PEG และ PEG ที่ปรับขึ้นตามอัตราการจ่ายเงินปันผล ประการที่สองคือ Warren Buffett ประธานและซีอีโอในตำนานของ Berkshire Hathaway ซึ่งเป็น บริษัท โฮลดิ้งที่มีความหลากหลายซึ่งทำงานในเกือบทุกภาคอุตสาหกรรมของเศรษฐกิจ
(สำหรับคนที่ไม่คุ้นเคยกับทฤษฎีความน่าจะเป็นภาพประกอบอย่างรวดเร็วอาจช่วยได้
คุณต้องการอะไร: หุ้นที่มีโอกาสเกิดขึ้นเป็นสองเท่าในห้าปีถัดไปหรือหุ้น (บางทีใบอนุญาตประกอบธุรกิจในรัฐใหม่ซึ่งเป็นโรงงานแห่งใหม่ที่สร้างขึ้น ฯลฯ ) แต่ละเหตุการณ์มีอัตราความสำเร็จ 90% น่าจะเป็นที่น่าเชื่อหรือไม่, มีโอกาสประมาณ 43% ที่จะเป็นจริง - อัตราที่เลวร้ายยิ่งกว่าตัวเลือกเดิมที่มีการเชื่อมโยงมากขึ้นในห่วงโซ่คุณมีอัตราเดิมพันที่สูงขึ้นของสิ่งที่ผิดพลาดถ้าหุ้นอาจขึ้นไป 1, 000% แต่ให้ทำเช่นนั้น สหภาพแรงงานต้องลดลงอุปสงค์วัสดุเชื้อเพลิงต้องยุบศาลล้มละลายต้องบังคับให้คู่แข่งจ่ายสัญญาเงินบำนาญสัญญาและการจัดการใหม่เข้ามาและตัดค่าใช้จ่ายตัวเลือกหุ้นคุณอาจจะผิดหวังที่ดีที่สุดหรือ, ที่แย่ที่สุดก็จบลงเหมือนคนยากจนเหล่านี้)
เป้าหมายของฉันในการเขียนบทความนี้คือการแบ่งปันกับคุณบางวิธีที่ฉันคิดว่าคนสามารถทำตามปรัชญา "เก็บไว้เรียบง่ายและโง่" ในชีวิตของตนเอง ความหวังของฉันคือไม่เพียง แต่คุณจะพิจารณาอย่างจริงจังในการนำเอาบางส่วนไปใช้ แต่คุณจะฝึกฝนตัวเองเพื่อเริ่มมองหาวิธีที่จะลดความซับซ้อนและให้ความสำคัญกับสิ่งที่คุณกำลังพยายามบรรลุผล
วิธีที่ดีในการปฏิบัติ "Keep It Simple, Stupid!" เมื่อเลือกการลงทุนคือการใช้การทดสอบวรรคเดียว
ยกเว้นการลงทุนเชิงกลยุทธ์บางอย่างจากการจัดการธุรกิจที่อยู่นอกเหนือขอบเขตของการสนทนาของเราการลงทุนทุกครั้งที่คุณทำในชีวิตน่าจะลงมาเพื่อหวังว่าคุณจะ เติบโตเงินที่คุณกระทำในกำลังซื้อมากขึ้นเพื่อให้คุณสามารถทำมากขึ้น; ซื้อรถยนต์บ้านวันหยุดพักผ่อนให้มากขึ้นเพื่อการกุศลปล่อยให้ลูกหลานของคุณมากขึ้น เงินลงทุนสร้างมูลค่าที่แท้จริงจากกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นทั้งภายในหรือจากกิจกรรมการแปลง นั่นไม่ใช่ทั้งหมด. ราคาที่คุณจ่ายเทียบกับกระแสเงินสดเหล่านั้นจะทำให้ตายตามที่คุณคาดหวังในแง่ของอัตราผลตอบแทนประจำปี หากคุณจ่ายเงิน 2 เท่าสำหรับมูลค่าปัจจุบันสุทธิที่ปรับด้วยภาษีและอัตราเงินเฟ้อคุณจะได้รับครึ่งหนึ่งของอัตราผลตอบแทนที่คุณจะจ่ายให้คุณ 1 เท่า
ง่ายๆแค่นี้
เมื่อคุณเข้าใจความจริงพื้นฐานนี้คุณจะเห็นภูมิปัญญาในการทำงานของปีเตอร์ลินช์และวอร์เรนบัฟเฟตต์ในสิ่งที่พวกเขาต้องการทราบโดยเฉพาะอย่างยิ่งและรวดเร็ว
เหตุผลที่คุณคิดว่าสินทรัพย์เป็นสิ่งที่น่าสนใจ Peter Lynch เคยใช้เวลาจับเวลาไข่เมื่อโทรศัพท์ติดต่อกับนักวิเคราะห์การเงินและผู้ค้า เขาบอกว่าพวกเขามีเวลาน้อยกว่าหนึ่งนาทีในการอธิบายถึงจุดยืนพื้นฐานของแนวคิดการลงทุน Warren Buffett แนะนำให้คุณเขียนย่อหน้าสั้น ๆ ที่อธิบายถึงบางสิ่งบางอย่างตาม "ฉันซื้อหุ้น 10 ล้านดอลลาร์ของ บริษัท XYZ ที่ราคา 25 เหรียญต่อหุ้นเพราะผมเชื่อว่า (ใส่เหตุผลที่นี่เช่นกำไรจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของปัจจุบัน อัตราส่วนราคาต่อรายได้ทรัพย์สินที่ซ่อนอยู่ในงบดุลมีการเปลี่ยนแปลงการจัดการที่ดีขึ้นการประเมินต่ำเกินไป ฯลฯ ) จากนั้นตรวจสอบสถานการณ์ที่เสมอใจของวิทยานิพนธ์ขั้นพื้นฐานของคุณ มันเกี่ยวข้องกับแนวคิดที่ฉันพูดถึงเมื่อเร็ว ๆ นี้ในบล็อกส่วนตัวของฉันเกี่ยวกับคนที่มีประสิทธิผลสูง วิธีที่คุณไม่สามารถอบพายได้ คุณมุ่งเน้นที่การตรวจสอบว่าส่วนผสมแต่ละอย่างและแต่ละขั้นตอนถูกต้องและวงกลมเกิดขึ้นโดยตัวคุณเองแสดงให้เห็นว่าคุณได้รับปัจจัยการผลิตที่ถูกต้อง หากคุณซื้อหุ้นของ บริษัท และคาดว่ารายได้จะเติบโตได้ 12% เพียงไม่กี่ปีต่อมาพวกเขารวมกันที่ 8% คุณรู้ว่ามีบางอย่างผิดปกติหรือแตกต่างกัน ใส่ใจกับสิ่งนั้น อย่าสละสิทธิ์และลืมเกี่ยวกับเหตุผลสำหรับการลงทุนในสถานที่แรก อีกวิธีหนึ่งในการฝึกฝน "Keep It Simple, Stupid!" เป็นเพียงการถือครองหลักทรัพย์ผ่านบัญชีเงินสดชำระเงินเต็มจำนวนและหยุดพยายามที่จะฉลาดดังนั้น หนึ่งในข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่ฉันเห็นนักลงทุนทำให้พวกเขาได้รับในรูปแบบพฤติกรรมแปลกนี้ที่พวกเขาพยายามที่จะใช้ผลงานของพวกเขาที่จะทำให้พวกเขา รู้สึกอัจฉริยะหรือพิเศษอย่างใดแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่สำคัญ - กระแสเงินสดเมื่อพูดถึงการลงทุนในหุ้นงานของคุณคือการซื้อผลกำไร
ความซับซ้อนของความต้องการนี้จะไม่มีที่สิ้นสุดการเข้ามาและไปในวัฏจักรที่มักส่งผลให้เกิดภัยพิบัติ มีการประกันผลงานในช่วงปี 1980 มีการใช้ประโยชน์จากเอเชียในทศวรรษที่ 1990 มีหนี้สินค้ำประกันในช่วงปีพ. ศ. 2543 ตอนนี้สิ่งใหม่ ๆ ที่ผู้คนกำลังพยายามจับคือ Robo-Advisors; แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์อัตโนมัติถูกเขียนด้วยอัลกอริทึมที่ไม่รู้จักซึ่งเป็นที่ที่ผู้คนให้ความสำคัญกับมูลค่าสุทธิทั้งหมดของพวกเขาในเกมที่ทำให้ฉันนึกถึงเด็กวัยหัดเดินที่เล่นด้วยปืนที่ใส่แล้ว วันอื่น ๆ สำหรับความบันเทิงที่บริสุทธิ์ฉันสร้างโปรไฟล์สำหรับนักลงทุน 50 ปีที่สมมุติขึ้นโดยมีรายได้ 250,000 ดอลลาร์และเกือบจะไม่มีเงินออมเพื่อการเกษียณอายุเพื่อดู Robo Advisors ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งที่สร้างพอร์ตการลงทุนออกมา ของ ETF ที่มีต้นทุนต่ำแนะนำ เมื่อรายชื่อหลักทรัพย์ถูกส่งกลับไปฉันขุดลงไปในที่เก็บหลักทรัพย์อ้างอิงซึ่งเป็นเงินลงทุนที่แท้จริงซึ่งซุกซ่อนอยู่ใต้พื้นผิวที่เจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่ได้มองเห็นและพบว่าจำนวนเงินที่ไม่เป็นนัยสำคัญถูกวางไว้ในสิ่งที่มีประสิทธิภาพสูง หนี้อธิปไตยของเก็งกำไรในประเทศที่มีความโปร่งใสและมีเสถียรภาพต่ำกว่า นี่คือ asinine เป็นเรื่องไร้สาระของตลาดที่มีประสิทธิภาพวิ่งอาละวาด; กรณีของคนเชื่อว่าพวกเขาสามารถกระจายไปโง่ใบโดยการเพิ่มความเสี่ยงมากขึ้นใบ้ นักลงทุนที่ต้องการรายได้คงที่ควรได้รับความพึงพอใจในการซื้อใบรับรอง FDIC ห้าปีที่ฝากเงินไว้สำหรับ 2. 15% หรือไม่ก็อาจจะเกิดขึ้นได้ในขณะนี้ แต่ซอฟต์แวร์ตัดสินใจที่จะ "เข้าถึงผลตอบแทน" ซึ่งเป็นสิ่งที่โง่เขลาที่สุดที่นักลงทุนสามารถทำได้และนำไปสู่ความสูญเสียมากกว่าแรงอื่นใดในตลาดตราสารหนี้ เพื่อประโยชน์ของสวรรค์เพียงไม่กี่ปีที่ผ่านมาผู้คนไม่พอใจที่จะนั่งรับเงินสดดังนั้นพวกเขาจึงพยายามหาผลตอบแทนพิเศษโดยการซื้อหลักทรัพย์ในอัตราตั๋วเพียงเพื่อจะพบว่าพวกเขายากจนเมื่อสภาพคล่องลดลงในปี 2550-2552 ล่มสลาย ทำไมต้องใช้ชีวิตแบบนี้? มันไม่จำเป็นดังนั้น หยุดทำชีวิตให้หนักกว่าที่ต้องการ หยุดการก่อวินาศกรรมด้วยตัวคุณเอง
ถ้าคุณต้องการระดมเงินลงทุนและคุณไม่มีความต้องการพิเศษควรใส่ใจกับหุ้นและพันธบัตรที่หลากหลาย - และใช่ถ้าคุณมีอายุเกินเกณฑ์คุณอาจต้องการทั้งหุ้นและพันธบัตร มีบทบาทที่แตกต่างกันในผลงานของคุณนอกเหนือจากผลตอบแทนที่ระบุ ถือสินทรัพย์เหล่านี้ไว้ในบัญชีเงินสดไม่ใช่บัญชีเพื่อป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะมีความหมายสำหรับนักลงทุนบางรายในบางสถานการณ์การจ่ายค่าธรรมเนียมการค้ำประกันตามรายชื่อ นั่งและรับเงินปันผลและรายได้ดอกเบี้ย คิดว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นผลตอบแทนจากสินค้าคงคลังจากเครื่องยนต์ทางเศรษฐกิจหลักของคุณซึ่งสำหรับคนส่วนใหญ่เป็นอาชีพของพวกเขาและหยุดพยายามที่จะร่ำรวยจากข้ามคืน หากคุณไม่ทราบว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่หรือไม่ได้ร่วมงานกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์เพื่อผู้มั่งคั่งให้พิจารณาการลงทุนในกองทุนดัชนีซึ่งอาจเป็นทางออกที่ดีที่สุดของคุณจนกว่าคุณจะได้รับเงินสุทธิหลังจากที่จุดนั้นกลายเป็น โง่เขลาสำหรับเหตุผลมากมายรวมทั้งข้อบกพร่องวิธีการและความเสี่ยงทางภาษีที่อาจเกิดขึ้น
วิธีอื่น ๆ ใน "Keep It Simple, Stupid!"
มีวิธีอื่น ๆ มากมายที่คุณสามารถทำตาม "Keep It Simple, Stupid!" ปรัชญา. นักลงทุนบางรายได้รับเงินลงทุนในหุ้นจำนวน 100 หุ้นเท่านั้นดังนั้นการทำบัญชีเพื่อลงทุนจะง่ายขึ้น นักลงทุนรายใหญ่บางรายมองหาที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนในแพลตฟอร์มสถาปัตยกรรมแบบเปิดดังนั้นไม่ว่าจะมีผู้ถือครองที่แตกต่างกันจำนวนเท่าใดหรือผู้จัดการสินทรัพย์ต่าง ๆ ที่พวกเขาจ้างก็รายงานในศูนย์กลางสถานที่ที่รวมกันและบางทีแม้แต่ใน บัญชีศูนย์กลางการดูแลสุขภาพรวม การปฏิบัติตามแนวทางนี้ในชีวิตของคุณจะขึ้นอยู่กับบุคลิกและสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครความต้องการและความชอบของคุณ ประเด็นคือการยอมรับความจริงว่าความเรียบง่ายสวยงาม ความเรียบง่ายสามารถปกป้องคุณได้โดยการทำให้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าคุณกำลังเสี่ยงอะไร เรียบง่ายทำให้ชีวิตของคุณง่ายขึ้น
เรียนรู้อะไร KISS Trust for Kids
เรียนรู้วิธีเปิดความไว้วางใจให้กับเด็ก ๆ นี่คือข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำรวมถึงความไว้วางใจจาก KISS ที่จะทำให้การลงทุนในอนาคตของบุตรหลานของคุณง่ายขึ้น