เป็นพลังงานทดแทนทั่วโลกที่ทนทานต่อราคาน้ำมัน?

ราคาน้ำมันดิบทะยานแตะระดับต่ำกว่า 30 เหรียญต่อบาร์เรลในช่วงต้นปี 2016 แต่ไม่ได้ทำให้ภาคพลังงานทดแทนทั่วโลกไม่สามารถเดินหน้าได้ ในปี 2015 ภาคนี้มีมูลค่าการลงทุนมูลค่า 330,000 ล้านดอลลาร์และเพิ่มกำลังการผลิต 121 กิกะวัตต์ การลงทุนเหล่านี้เกิดขึ้นจากการร่วงลงของแผงโซลาร์เซลล์และราคากังหันลมและโครงการกังหันลมนอกชายฝั่งแห่งใหม่ในขั้นตอนการพัฒนาด้านการเงินซึ่งเป็นไปตามการวิเคราะห์ของบลูมเบิร์ก

สำหรับนักลงทุนพลังงานสะอาดปี 2015 เป็นปีที่มีความผันผวนซึ่งใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว IShares Global Clean Energy ETF (NYSE ARCA: ICLN) ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 30% ก่อนสิ้นปีนี้เพียง 0.92% เมื่อเทียบกับ S & P 500 SPDR (NYSE ARCA: SPY) -2 ขาดทุน 18% ในขณะที่ราคาแผงเซลล์แสงอาทิตย์ที่ลดลงช่วยเพิ่มการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมผู้ผลิตแผงเซลล์แสงอาทิตย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีนประสบปัญหาในการจ่ายหนี้สูญและรายได้ที่ลดลง

พลวัตเหล่านี้เป็นภาพที่น่าสนใจสำหรับอุตสาหกรรมที่มีการปรับโฉมภูมิทัศน์ด้านพลังงานของโลกอย่างมากซึ่งเป็นเหตุให้นักลงทุนต่างชาติเข้ามาเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด

อุปทานและอุปสงค์

ราคาแผงเซลล์แสงอาทิตย์ลดลงอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากการรวมกันของอุปทานล้นพ้นและราคาที่ลดลง ระหว่างปี 2011 และ 2014 ราคาลดลงจาก 1 ดอลลาร์ 31 ต่อวัตต์ไปประมาณ $ 0 50 วัตต์ต่อวินาทีเนื่องจากต้นทุนการประมวลผลลดลงค่าใช้จ่ายของโพลีซิลิคอนลดลงและการปรับปรุงประสิทธิภาพในการแปลง

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นจากอุปทานล้นเกินของผู้ผลิตชาวจีนในช่วงต้นของการบูมพลังงานแสงอาทิตย์

ด้านอุปสงค์ของสมการส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเงินอุดหนุนของรัฐบาลถึงแม้ว่าต้นทุนที่ลดลงจะช่วยลดผลกระทบเหล่านี้ ในประเทศจีนรัฐบาลใช้เงินเป็นจำนวน 110 เหรียญ 5 พันล้านเหรียญต่อพลังงานทดแทนในปีพ. ศ. 2558 ขณะที่อินเดียพุ่งขึ้นจาก 23% เป็น 10 เหรียญ 9 พันล้าน

U. S. ยังคงมีความสอดคล้องกับการลงทุน 56 พันล้านดอลลาร์ทำให้เป็นผู้ลงทุนรายใหญ่อันดับสองในด้านพลังงานทดแทนหลังการลงทุนขนาดใหญ่ของจีน

หุ้นทุนทดแทน

นักลงทุนต่างชาติที่ต้องการเข้าร่วมในอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียนควรเลือกสรรในการทำเช่นนี้ เนื่องจากราคาพลังงานแสงอาทิตย์ตกต่ำผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำจำนวนมากกำลังดิ้นรนเพื่อเพิ่มรายได้ด้วยความต้องการในระดับเดียวกัน ผู้ผลิตชาวจีนจำนวนมากที่มีภาระหนี้สูงได้ถูกบังคับให้เข้าสู่ภาวะวิกฤตด้านสภาพคล่องเนื่องจากไม่สามารถให้บริการหนี้ที่มีรายได้ต่ำกว่าบรรทัดแรกและแรงกดดันต่ออัตรากำไรของพวกเขา

ผู้ชนะที่แท้จริงคือ บริษัท ด้านการติดตั้งพลังงานทดแทนที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นแม้ว่าภาคธุรกิจนี้จะประสบปัญหาตลอดครึ่งหลังของปี 2015 พร้อมกับเศรษฐกิจโลกนอกจากนี้ บริษัท ที่มีเทคโนโลยีด้านอุตสาหกรรมมากขึ้นนอกเหนือจากด้านการผลิตอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในอนาคตอันใกล้

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา

ภาคพลังงานทดแทนไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง แม้จะมีต้นทุนต่ำกว่า แต่ก็ยังคงต้องพึ่งพาเงินอุดหนุนจากรัฐบาลในการจัดหาโครงการพลังงานทดแทนขนาดใหญ่เช่นการใช้จ่ายเงินลงทุนของสหราชอาณาจักรในฟาร์มกังหันลมในปี 2015

การตัดทอนการอุดหนุนของเยอรมนีเช่นทำให้เกิดการชะลอตัว ในการใช้พลังงานทดแทนในตลาดสิ้นยุโรป เหล่านี้เป็นปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญในการเฝ้าติดตามผู้ที่มีบทบาทใหญ่ในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์หรือลม

นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์พื้นฐานของ บริษัท ที่ดำเนินงานอยู่ในพื้นที่ แม้ว่าอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ในจีนจะผ่านพ้นไม่กี่ปีที่ผ่านมาภาระหนี้หนักก็ส่งผลให้ บริษัท ใหญ่หลายแห่งในหลายปีที่ผ่านมาได้รับการชำระบัญชี นักลงทุนควรหา บริษัท ที่มีคุณภาพสูงที่มีระดับหนี้สินที่สามารถจัดการได้และมีอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง

จุด Takeaway Key

• ราคาน้ำมันดิบได้ร่วงลงมาต่ำกว่า 30 เหรียญต่อบาร์เรลในช่วงต้นปี 2016 แต่ยังไม่ได้หยุดการผลิตพลังงานหมุนเวียนจากการดึงดูดการลงทุน
• หุ้นพลังงานสะอาดมีประสิทธิภาพสูงกว่า S & P 500 ในปี 2015 แต่ตลาดหุ้นไม่ดีเท่าการลงทุนในภาคนี้
• นักลงทุนต่างชาติควรเลือกโอกาสในพื้นที่โดยละเอียดเนื่องจากความไม่สมดุลของอุตสาหกรรมที่ก้าวไปข้างหน้า