สกุลเงินของญี่ปุ่น: วิธีลงทุนและซื้อสกุลเงินเยน

เศรษฐกิจของญี่ปุ่นนับเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกรองจากสหรัฐฯและจีนโดยมีผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเพียงประมาณ 4 เหรียญเท่านั้น 2100000000000 ในปี 2015 แต่สถานะของประเทศเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลกมากกว่าความกล้าหาญทางเศรษฐกิจของมันได้ให้สกุลเงินของเงินเยนญี่ปุ่น - ชื่อเสียงที่ปลอดภัยในตลาด เป็นผลให้เยนญี่ปุ่นกลายเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสามในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลังจากที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯและยูโร

ในช่วงวิกฤติหนี้สาธารณะในยูโรโซนเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีความปลอดภัยเพียงเล็กน้อยโดยเฉพาะหลังจากที่ฟรังก์สวิสได้รับการหนุนให้มีการประเมินค่าเงินยูโรเพื่อป้องกันไม่ให้แข็งค่าขึ้นอีก ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นที่นิยมในอดีตเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำทำให้เงินกู้ราคาถูก แม้ว่าสกุลเงินนี้จะสูญเสียอิทธิพลบางอย่างในปี 2015 และ 2016 สกุลเงินนี้มีบทบาทสำคัญในชีวิตของนักลงทุนต่างชาติจำนวนมาก

ในบทความนี้เราจะดูที่สถานะความปลอดภัยของเงินเยนของญี่ปุ่นและวิธีที่ผู้ค้าใช้สกุลเงินสำหรับโอกาสในการหากำไรและวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง

Safe-Havens, Carry Trades & Hedges

เงินเยนของญี่ปุ่นได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนต่างชาติในฐานะที่เป็นที่หลบภัยการค้าและการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน นับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษที่ 2000 เป็นต้นมานักลงทุนเริ่มยืมเงินเยนของญี่ปุ่นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

เงินจากการกู้ยืมเหล่านี้ถูกให้ยืมในสกุลเงินอื่น ๆ เช่นดอลลาร์สหรัฐที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยประมาณปี 2550 มีการคาดการณ์ว่าเงินเยนของญี่ปุ่นมีการเคลื่อนไหวประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนที่จะคลี่คลาย

ระหว่างปีพ. ศ. 2551 ถึง พ.ศ. 2555 เงินเยนของญี่ปุ่นกลายเป็นแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับผู้ค้าเงินตราต่างประเทศที่ต้องการเนื่องจากสถานะเจ้าหนี้ของประเทศ

กิจกรรมเหล่านี้ช่วยกระตุ้นการประเมินค่าเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ และส่งผลกระทบต่อภาคการส่งออกมาก ในปีพ. ศ. 2556 นายกรัฐมนตรีชินโซเอบได้รับเลือกให้ทำสัญญาลดราคาเงินเยนของญี่ปุ่นผ่านมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการอื่น ๆ ซึ่งช่วยลดการประเมินค่า

ตลอดช่วงระยะเวลาดังกล่าวเงินเยนของญี่ปุ่นถูกใช้เป็นสกุลเงินเดียวกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากญี่ปุ่นเป็นประเทศที่มีการลงทุน นักลงทุนต่างชาติที่อยู่ใน U. S. อาจชดเชยผลกระทบจากสกุลเงินกำไรหรือขาดทุนในสกุลเงินเยนญี่ปุ่นที่ผันผวนโดยการซื้อเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นเวลานานหรือสั้นหรือซื้อโดยตรงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การลงทุนในเงินเยนของญี่ปุ่นกับ ETFs

วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการได้รับเงินเยนญี่ปุ่นคือการใช้กองทุน ETF การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หลากหลายเช่นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินกองทุนเหล่านี้พยายามเลียนแบบราคาของสกุลเงินเยนของญี่ปุ่นกับสกุลเงิน US. หรือตะกร้าสกุลเงินต่างประเทศ กองทุนบางแห่งยังมีทางเลือกที่ใช้ประโยชน์หรือขายสั้น ๆ เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของเงินเยนของญี่ปุ่นได้หลายวิธี

สอง ETFs เยนญี่ปุ่นที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่

ProShares UltraShort Yield (YCS)

- YCS แสวงหาผลการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับผลการดำเนินงานประจำวันของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐสองเท่า (FXY)

• - FXY ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามราคาของเยน (JPY) โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเท่ากับ 0.95% และสินทรัพย์รวมประมาณ 425 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนมีนาคม 2556 CurrencyShares Yen Yen Trust (FXY)
• โดยถือเงินเยนญี่ปุ in นเปนเงินฝากโดยราคาหุนสะทอนราคาในสกุลเงินเหรียญสหรัฐของเงินเยนญี่ปุ, นโดยมีอัตราสวนใชจาย 0.40% และประมาณ 215 ลานเหรียญสหรัฐฯ ณ เดือนมีนาคม 2556 การซื้อและขายเยน ตลาด Forex

ตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ ("forex") มีทางเลือกอื่นสำหรับผู้ค้าที่ต้องการซื้อหรือขายเยนญี่ปุ่น เมื่อใช้สกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้อสกุลเงินอื่นในสถานการณ์ที่มีการใช้ประโยชน์สูง (เช่น 50: 1 หรือมากกว่า) ผู้ค้าสามารถรับรู้ผลกำไรเมื่อสกุลเงินซื้อเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ใช้ในการซื้อสินค้า เงินเยนของญี่ปุ่นมีการซื้อขายกันมากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในสกุลเงินคู่ที่เรียกว่า USD / JPY

ก่อนที่จะทำการซื้อขายในตลาดเหล่านี้นักลงทุนต่างชาติควรตระหนักว่าส่วนต่างที่เกิดขึ้นมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่มากขึ้น

ธุรกิจการค้าเหล่านี้มักมีอยู่ในบัญชีโบรกเกอร์ forex เฉพาะซึ่งอาจแตกต่างจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีอยู่

ประเด็นสำคัญ Takeaway Points

เยนญี่ปุ่นได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนต่างชาติในฐานะที่เป็นที่หลบภัยการค้าและการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

• วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการรับเงินเยนของญี่ปุ่นคือการใช้ ETF สกุลเงินยูโร
• ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนแบบจุดมีตัวเลือกอื่น แต่มีความเสี่ยงมากกว่า ETFs อื่น ๆ