การใช้ประโยชน์: การลงทุนธุรกิจและเศรษฐกิจ

ความหมาย : Leverage ใช้เครื่องมือหรือคันโยกเพื่อให้ได้ผลกำไรที่ดีโดยใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อย ในระบบเศรษฐกิจในสหรัฐฯเงินกู้ยืมใช้หนี้สินเพื่อเพิ่มผลกำไร สามารถเทอร์โบชาร์จได้ แต่ก็มีความเสี่ยงสูง ด้วยเหตุนี้การใช้ประโยชน์จะเพิ่มความผันผวน

Leverage ทางการเงิน

แรงกดดันทางการเงินคือหนี้สิน คุณใช้เงินของผู้อื่นเพื่อให้คุณสามารถควบคุมการลงทุนขนาดใหญ่กว่าที่คุณสามารถทำได้ด้วยตัวคุณเอง

แน่นอนคุณต้องจ่ายดอกเบี้ยให้กับการใช้เงินของพวกเขา

การลงทุนสต็อค

คุณสามารถซื้อหุ้นพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์อื่น ๆ นั่นหมายความว่าคุณสามารถยืมได้สูงสุด 50% ของราคาหลักทรัพย์จาก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณอัตราส่วนการยกระดับ 2: 1 ก่อนที่คุณจะสามารถทำเช่นนั้นได้คุณจะต้องตั้งค่าบัญชีกำไรซึ่งมีจำนวนเงินขั้นต่ำอย่างน้อย 2,000 บาท

ประโยชน์คือคุณสามารถใช้เงินทั้งหมดในบัญชีของคุณ บวก เงินที่ยืมเพื่อซื้อหุ้น เงินในบัญชีของคุณช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากเงินกู้ยืมเพื่อซื้อหุ้นมากกว่าที่คุณสามารถทำได้ด้วยตัวคุณเอง

จนกว่าคุณจะขายหลักประกันค่าใช้จ่ายเฉพาะสำหรับคุณคือดอกเบี้ยเงินกู้ หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นคุณได้ทำกำไรได้ดีขึ้นด้วยเงินที่ยืมมา

ข้อเสียเปรียบ - และเป็นเรื่องใหญ่ - เกิดอะไรขึ้นถ้าราคาหุ้นลดลง จากนั้นคุณต้องต่อสู้เพื่อรับเงินสดเพิ่มเติมเพื่อชำระคืนเงินกู้

คุณอาจคิดว่า "ดีฉันจะไม่ขายจนกว่าราคาหุ้นฟื้นตัว" อย่างไรก็ตามมีเหตุผลสองประการที่ทำให้คุณไม่สามารถทำเช่นนี้ได้

ขั้นแรกคุณจ่ายดอกเบี้ยตลอดเวลาที่คุณถือครองหุ้นไว้ ดังนั้นการซื้อ Margin เป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อหุ้นระยะสั้น คุณต้องใช้เวลาในการทำตลาดและเป็นไปไม่ได้ที่จะทำ

ประการที่สองมูลค่าของเงินกู้ของคุณจะต้องไม่สูงกว่า 65-75% ของสินทรัพย์ในบัญชีของคุณ

หากราคาของหุ้นลดลงพอนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะขอให้คุณนำเงินเพิ่มเข้าบัญชี Margin เพื่อรักษาอัตรากำไรไว้ หลังจากที่มีการตั้งค่าบัญชีส่วนต่างของมาร์จินแล้วยอดเงินเดบิตโดยทั่วไปจะต้องไม่เกิน 75% ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามนายหน้าส่วนใหญ่จะไม่ปล่อยให้จำนวนเงินที่ยืมไปถึงระดับนั้น โดยปกติเมื่อมีการกู้ยืมเงินเกินกว่า 65% หรือ 70% ของสินทรัพย์ทั้งหมดโบรกเกอร์จะขอให้คุณฝากเงินเข้าบัญชีเพิ่มเติม หากคุณยังไม่มีเงินสด บริษัท อาจเลิกบัญชีทั้งหมดของคุณ (ที่มา: "Margin Accounts" Wells Fargo )

หากราคาหุ้นลดลง 50% คุณเพิ่งสูญเสียเงินลงทุนไป 100% หากตกต่ำกว่านี้คุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าที่ได้ลงทุนไป

คล้ายกับการซื้อรถหรือที่บ้านเฉพาะในกรณีนี้คุณจะซื้อหุ้น"การชำระเงินดาวน์" คือจำนวนเงินในบัญชี "เงินกู้" คือ 50% ของราคาหุ้น ราคาที่อยู่อาศัยอาจต่ำกว่ามูลค่าของการจำนองเช่นเดียวกับราคาหุ้นอาจลดลง ความแตกต่างใหญ่อย่างหนึ่งก็คือธนาคารจะไม่ยึดครองไม่ว่าราคาที่อยู่อาศัยจะลดลงตราบเท่าที่คุณยังคงชำระเงินอยู่ โบรกเกอร์จะ "ยึดสังหาริมทรัพย์" หรือโทรเบี้ยประกันภัยถ้าเงินกู้ยืมเกินกว่า 70% ของสินทรัพย์ในบัญชี margin ของคุณ

สินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายล่วงหน้าโภคภัณฑ์โภคภัณฑ์ใช้แรงมากยิ่งขึ้น แทนที่จะกู้เงิน 50% คุณสามารถยืมระหว่าง 90% - 95% ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประมาณ 15: 1 อัตราส่วน) นั่นเป็นเพราะสัญญาขั้นต่ำคือ $ 25,000 หรือมากกว่าและมีระยะยาว ธุรกิจส่วนใหญ่ไม่ต้องการเก็บเงินสดไว้ผูกไว้นานแค่สัญญาเดียว นอกจากนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อเป็นประโยชน์แก่เกษตรกรซึ่งสามารถขายพืชผลล่วงหน้าได้ สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีเงินสดในการปลูกพืชผลและให้ราคาที่รับประกันได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ข้อมูลว่าสินค้ามีความเสี่ยงสูงหรือไม่?

Forex

Leverage คือการซื้อขาย forex ที่ใหญ่ที่สุด นั่นเป็นเพราะอัตราแลกเปลี่ยนมักจะเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยประมาณ 1% ในช่วงเวลา การเพิ่มขึ้นอย่างมีความปลอดภัยมากกว่าหุ้นที่ราคาสามารถกระโดดได้สูงถึง 10 เท่า

ด้วยการใช้ประโยชน์จากระดับสูงเหล่านี้การค้า forex ส่วนใหญ่ทำโดย traders ที่ต้องการสร้างผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงค่าสกุลเงินระหว่างประเทศ เช่นเดียวกับหุ้นคุณควรเปิดบัญชีเงินฝากล่วงหน้า หากคุณฝากเงินเพียง $ 1,000 คุณสามารถซื้อขายสกุลเงิน 100,000 เหรียญซึ่งจะให้อัตราส่วนการยกระดับ 100: 1 แน่นอนความเสี่ยงยังเป็นที่มากขึ้น ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้คำสั่งหยุดขาดทุนที่เข้มงวดเพื่อขายการค้าหากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นไปในทางตรงกันข้าม ขอแนะนำให้ผู้ค้ารายย่อยส่วนใหญ่ให้ความพึงพอใจกับอัตราส่วนการยกระดับ 50: 1 (ที่มา: Kesavan Balasubramaniam, Leverage ทำงานอย่างไรในตลาด Forex? Investopedia. com )

Leveraged Buyout

การกู้ยืมเงินแบบ Leveraged คือเมื่อนักลงทุนซึ่งโดยปกติ บริษัท หรือ บริษัท เอกชนใช้เวลา ออกเงินกู้เพื่อซื้อ บริษัท อื่นปกติซึ่งใหญ่กว่ามาก บริษัท ใช้สินทรัพย์ของตนเองเป็นหลักประกันเงินกู้ยืมดังกล่าว สัญญาสำคัญที่จะใช้หลักประกันจาก บริษัท เป้าหมาย นี้จะช่วยให้ บริษัท ขนาดเล็กที่จะยืมมากพอที่จะซื้อ บริษัท ใหญ่มาก เมื่อการกู้ยืมเงินเสร็จสิ้นลงตราสารหนี้จะถูกนำมาวางไว้ในหนังสือเป้าหมายซึ่งทำให้ บริษัท ที่ได้รับความเสี่ยงแทบไม่มีความเสี่ยง สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดู Leveraged Buyout

Leverage การดำเนินงาน

การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานเป็นวิธีที่ดีที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์ต้นทุนคงที่เช่นเครื่องจักรอุปกรณ์และแม้แต่เงินเดือนของนักพัฒนาซอฟต์แวร์เพื่อสร้างผลกำไร

บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากเช่นผู้ผลิตรถยนต์หรือหนังสือพิมพ์มีส่วนช่วยในการดำเนินงานที่สูง นั่นเป็นเพราะเมื่อรายได้สูงกว่าต้นทุนคงที่ส่วนที่เหลือเป็นกำไรบริสุทธิ์ มีความสามารถในการใช้ประโยชน์สินทรัพย์ถาวรเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้เป็นอย่างมากเมื่อถึงเวลาที่ดีอย่างไรก็ตามการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพสูงนี้ก็หมายความว่าเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวลงความเสี่ยงของธนาคารก็จะมากขึ้นเท่านั้น ต้องมีรายได้เพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายคงที่สูง

บริษัท ที่มีต้นทุนผันแปรมากเช่น Walmart ที่ใช้แรงงานจำนวนมากมีส่วนช่วยในการดำเนินงานที่ต่ำ ค่าใช้จ่ายคงที่เช่นร้านค้าเป็นเปอร์เซ็นต์เล็ก ๆ ของค่าใช้จ่ายโดยรวม ต้นทุนส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นพร้อมกับยอดขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งยิ่งขายมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีสินค้ามากขึ้นเท่านั้นและต้องมีการซื้อสต็อคเกอร์หมากฮอสและผู้จัดการมากขึ้น

Leverage สำหรับผู้บริโภค

แม้ผู้บริโภคมักชอบเครดิตและเงินกู้ อย่างไรก็ตามตั้งแต่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่พวกเขาได้หลบหนีจากบัตรเครดิตโดยใช้บัตรเดบิตเช็คหรือเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถซื้อได้ พวกเขายังได้รับประโยชน์จากเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำเพื่อซื้อรถยนต์และได้รับการศึกษา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่แนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคและวิธีการที่หนี้สินบัตรเครดิตของคุณเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย?