สำหรับนักลงทุนรายใหม่ที่ยังไม่มีประสบการณ์ซึ่งไม่รู้เรื่องเกี่ยวกับการลงทุนในตราสารหนี้มีสองวิธีหลัก ๆ สำหรับนักลงทุนพันธบัตรในการหาเงิน นี่เป็นวิธีที่เจ้าของพันธบัตรสามารถหาเงินได้จากการถือครองหุ้นในพอร์ตการลงทุนของตน
# 1: เก็บรายได้ดอกเบี้ย
เมื่อคุณซื้อพันธบัตรคุณจะให้ยืมเงินแก่ผู้ออก บางครั้งผู้ออกพันธบัตรเป็น บริษัท (พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ) บางครั้งรัฐบาลหรือเทศบาล (พันธบัตรรัฐบาลหรือเทศบาล)
อัตราดอกเบี้ยหรืออัตราดอกเบี้ยจะกำหนดโดยระดับอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปในขณะนั้นอายุตราสารหนี้และอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร หากคุณซื้อพันธบัตรมูลค่า 1,000 เหรียญสหรัฐจากโคคา - โคล่าเมื่อมีการออกและอัตราคูปอง 7% คุณควรเก็บรายได้ดอกเบี้ย $ 70,000 ต่อปี หากครบกําหนด 30 ปีในอนาคตคุณจะได้รับเงินลงทุนเริ่มแรก 1 พันล้านดอลลาร์ภายใน 30 ปีนับจากวันที่ออกพันธบัตร นี่อาจเป็นเรื่องที่ดีสำหรับคุณเพราะคุณมีเงินอยู่และชำระค่าใช้จ่ายและเป็นเงินจำนวนมากสำหรับโค้กเพราะพวกเขาสามารถใช้เงินเพื่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ขยายสายผลิตภัณฑ์ของตนซื้อขวดหรือพบปะกับคนอื่น จำเป็น
พันธบัตรจำนวนมากไม่ถือจนครบกำหนด นักลงทุนต้องการเงินคืนก่อนที่พันธบัตรจะครบกำหนดดังนั้นพวกเขาจึงขายผ่านโบรกเกอร์ เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คุณอาจได้รับเงินทุนหรือประสบปัญหาการสูญเสียเงินทุนทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นกับคุณภาพเครดิตของผู้ออก (เช่น บริษัท ที่ขายพันธบัตรของคุณได้หมดไป ยื่นล้มละลายคุณจะได้รับเงินดอลลาร์เพียงเพราะเงินดอลลาร์เนื่องจากนักลงทุนพันธบัตรอื่น ๆ จะไม่ยินดีที่จะใช้โอกาสจนกว่าพวกเขาจะได้รับเงินอัตราผลตอบแทนสูง)
ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นพันธบัตรของคุณจะสูญเสียไปเพราะนักลงทุนต้องการให้คุณได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ย นั่นคือถ้าคุณซื้อพันธบัตรโคเคนที่มีอัตราผลตอบแทน 7% และมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเท่ากับ 10% คุณจะต้องลดราคาลงจนกว่าพันธบัตรจะให้ผลตอบแทน 10% ด้วย
มิฉะนั้นแล้วทำไมทุกคนซื้อมันเมื่อพวกเขาสามารถซื้อพันธบัตรที่ออกใหม่เพื่อให้ได้ผลผลิตสูงขึ้น? ในทางตรงกันข้ามถ้าอัตราพันธบัตรลดลงคุณสามารถขายพันธบัตรของคุณในราคาที่สูงขึ้นกำไรรายได้กำไร เพื่อทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างการทำเงินในพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยอ่านเกี่ยวกับแนวคิดที่เรียกว่าระยะเวลาของพันธบัตรข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในพันธบัตร
หากคุณสนใจที่จะเพิ่มตราสารหนี้ในชีวิตของคุณต่อไปนี้เป็นข้อมูลเพิ่มเติมที่จะช่วยให้คุณเข้าใจเรื่องการวางผังเมือง
พันธบัตรคืออะไร?
ดูคำจำกัดความพื้นฐานของพันธบัตรภาพรวมของข้อกำหนดของพันธบัตร (เช่นคูปอง) ที่มีต้นตอและค้นพบรายการพันธบัตรประเภทต่างๆที่คุณอาจคิดว่าเป็นเจ้าของ
- การลงทุนในพันธบัตร 101 การจัดเรียงของศูนย์กลางการเล่าเรื่องที่นำคุณไปสู่หลายสิบบทความที่ฉันเขียนเกี่ยวกับพันธบัตรและการลงทุนในตราสารหนี้นี่เป็นวิธีที่ดีในการเรียนรู้ถ้าคุณต้องการภาพรวมราวกับว่าเรากำลังนั่งอยู่ ข้ามกันและกันมีกาแฟ ลิงก์แต่ละลิงก์จะนำคุณไปสู่บทความเชิงลึกเกี่ยวกับหัวข้อพันธบัตรโดยเฉพาะ
- ฉันควรลงทุนในพันธบัตรมากแค่ไหน? การได้รับการจัดสรรสินทรัพย์จากพันธบัตรเป็นเรื่องใหญ่ คิดอย่างรอบคอบ การลงทุนในพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
- ค้นพบสิ่งที่ทำให้พันธบัตรของ บริษัท แตกต่างจากพันธบัตรอื่น ๆ และเหตุใดจึงเหมาะสมกับนักลงทุนบางประเภท
- การลงทุนในพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษี การลงทุนที่เป็นที่นิยมมากที่สุดแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกาพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีที่ได้รับการคัดเลือกมาอย่างดีสามารถให้รายได้ดอกเบี้ยซึ่งเป็นอิสระจากภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางรัฐและท้องถิ่น ให้ฉันสอนคุณสองประเภทของพันธบัตรเทศบาลและวิธีการคำนวณผลตอบแทนเทียบเท่าทางภาษีเพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนพันธบัตรเทศบาลเพื่อผลตอบแทนพันธบัตรปลอดภาษีอื่น ๆ เพื่อดูว่าอาจจะมีการจัดการที่ดีสำหรับคุณ
- การลงทุนในพันธบัตรออมทรัพย์ นี่เป็นจุดศูนย์กลางที่เชื่อมโยงกับบทความตันเกี่ยวกับพันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐฯรวมถึงหุ้นกู้ย่อยที่อยู่ในพันธบัตรออมทรัพย์ของ Series EE และพันธบัตรออมทรัพย์ Series I
- อันตรายจากการลงทุนในพันธบัตรขยะ อาจดูเหมือนพันธบัตรขยะลิงก์เป็นวิธีที่ดีในการหาเงินลงทุนในพันธบัตร แต่คุณจะเข้าใจผิด แม้จะมีผลตอบแทนที่น่าสนใจ แต่ก็เกือบจะจบลงด้วยโศกนาฏกรรมของนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ทราบว่ากำลังทำอะไรอยู่ อ่านว่า "พันธบัตรที่ระดับการลงทุนสามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงการสูญเสียเครดิตได้อย่างไร" และถ้าคุณรู้สึกว่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งอนุรักษ์นิยมให้ดูเป็นพันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับจากทริปเปิล A
- อันตรายจากการลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศ หากคุณไม่ทราบว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่หรือคุณไม่ได้ร่วมงานกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับซึ่งอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่สำหรับคุณระหว่างความเสี่ยงมากมายที่พวกเขานำเสนอตั้งแต่ความเสี่ยงทางการเมืองจนถึงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
- การกระจายพันธบัตรอาจทำให้คุณต้องเสียเงินเป็นจำนวนมาก ให้ความสำคัญกับการกระจายพันธบัตรเมื่อซื้อหรือขายพันธบัตรประเภทใดก็ได้ที่สามารถซื้อขายได้ ช่องว่างระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนออาจมีนัยสำคัญ