การแปลงค่าเป็นทุน: ประเภทค่าเป็น บริษัท

คำนิยาม: มูลค่าตลาดหมายถึงมูลค่ารวมของ บริษัท วัดจากราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่ออก ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีหุ้น 1 ล้านหุ้นที่ขายในราคา $ 10 จะมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 10 ล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อ บริษัท ดังกล่าวได้ราคา 10 ล้านเหรียญหากคุณมีเงินและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ทั้งหมดก็พร้อมที่จะขายหุ้นให้กับคุณ

การคิดมูลค่าตามราคาตลาดมักเรียกสั้น ๆ ว่า market cap นอกจากนี้ยังหมายถึงมูลค่ารวมของตลาดหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นขีด จำกัด ด้านการตลาดของ NASDAQ จะเท่ากับส่วนแบ่งทางการตลาดของ บริษัท ทั้งหมดที่ซื้อขายในแนสแด็กรวมกัน

หมวกขนาดเล็กปานกลางและใหญ่

ผู้ลงทุนใช้ฝาปิดตลาดเพื่อแบ่งตลาดหุ้นออกเป็น 3 ประเภทขนาด

บริษัท หมวกขนาดเล็ก

มีมูลค่าตลาดไม่ถึง 1 พันล้านเหรียญ พวกเขาเป็น บริษัท ขนาดเล็กซึ่งหลายแห่งเพิ่งผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรกหรือเสนอขายหุ้น พวกเขามีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะผิดนัดในช่วงที่ตกต่ำ ในทางกลับกันพวกเขามีห้องพักจำนวนมากที่จะเติบโตและอาจกลายเป็นผลกำไรมาก บริษัท ฝากลาง

มีความเสี่ยงน้อย แต่อาจไม่มีศักยภาพในการเติบโตเช่นเดียวกัน พวกเขามักจะมีมูลค่าของทุนระหว่าง 1 พันล้านถึง 5 พันล้านดอลลาร์ การศึกษาล่าสุดแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีผลประกอบการที่ดีกว่าหุ้นขนาดเล็กและหุ้นขนาดใหญ่ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา บริษัท ที่มีขนาดใหญ่

มีความเสี่ยงน้อยที่สุดเพราะโดยปกติแล้วพวกเขามีแหล่งเงินทุนเพื่อรองรับภาวะตกต่ำ เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำตลาดพวกเขาจึงมีพื้นที่ว่างน้อยลง ดังนั้นผลตอบแทนอาจไม่สูงเท่ากับหุ้นขนาดเล็กหรือกลางหุ้น ในทางกลับกันพวกเขามีแนวโน้มที่จะตอบแทนผู้ถือหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผล

ขีด จำกัด ของตลาดสำหรับ บริษัท เหล่านี้คือ 5 พันล้านเหรียญขึ้นไป เป็นตลาดที่คุ้มค่ากับ บริษัท ที่คุ้มค่าหรือไม่?

Market Cap เป็นวิธีที่ดีในการประเมินมูลค่าของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากราคาหุ้นโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท ขณะที่รายได้ที่เพิ่มขึ้นผู้ค้าหุ้นจะเสนอราคาเพิ่มขึ้นสำหรับราคาหุ้น รวมจำนวนหุ้นในการคำนวณชดเชยผลกระทบของการแยกหุ้น

การกำหนดราคาตลาดจะเป็นวิธีที่ดีในการกำหนดมูลค่าของ บริษัท หากพวกเขาทั้งหมดมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร อย่างไรก็ตามบางอุตสาหกรรมมีการเติบโตช้าหรือหนาแน่น ราคาหุ้นของหุ้นดังกล่าวมีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดและเป็นส่วนแบ่งตลาดของ บริษัท ในอุตสาหกรรมดังกล่าว

มีหลายวิธีในการกำหนดมูลค่าของ บริษัท วิธีหนึ่งที่ดีคือการกำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดหรือรายได้ในอนาคต นี้จะช่วยให้ผู้ซื้อคิดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะเป็นหากราคาตลาดของ บริษัท ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดของ บริษัท แล้วจะมีการประเมินค่าต่ำเกินไปและเป็นผู้สมัครรับการครอบครอง

อีกวิธีที่ระมัดระวังมากขึ้นคือการกำหนดราคาขายคืนทั้งหมดของสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท อุปสรรคคือทรัพย์สินบางอย่างอาจเป็นเรื่องยากที่จะให้ความสำคัญ อื่น ๆ อาจมีค่ามากกว่ามูลค่าขายของพวกเขา

อย่างไรก็ตามนี่เป็นแนวทางที่ดีสำหรับ บริษัท ที่ต้องการจะซื้อ บริษัท และขายทรัพย์สินให้เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว บริษัท ที่มีราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจะเป็นเป้าหมายสำหรับการเข้าซื้อกิจการประเภทนี้

ในช่วง "Greed is good" วันของ Ivan Boesky หลาย บริษัท มีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าที่ขายได้ ในทางตรงกันข้ามในช่วงปี พ.ศ. 2542 ตลาดวัวในอินเทอร์เน็ตหลาย บริษัท มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่ารายได้หรือทรัพย์สิน ความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่เป็นทางการขับรถราคาหุ้นเกินกว่าการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล เมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีพังทลายลงทำให้ภาวะถดถอยในปี 2544 (ปีงบประมาณ 2551) บริษัท

บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดตาม Market Cap

ในปี พ.ศ. 2555 แอปเปิ้ลกลายเป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลก วัดตามระดับราคาตลาด ราคาหุ้นของ บริษัท มีราคาสูงกว่า 500 เหรียญต่อหุ้นและผู้คนต่างสงสัยว่าจะสามารถเติบโตได้มากเพียงใด

แอปเปิ้ลสร้างธุรกิจด้วยการเป็นผู้ริเริ่มด้านเทคโนโลยีและสร้างความภักดีต่อแบรนด์ด้วยการทำความเข้าใจกับฐานลูกค้าของ บริษัท นี่คือรายชื่อ 20 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีส่วนแบ่งการตลาด:

แอปเปิ้ล - 725 พันล้านดอลลาร์

Google - 375 พันล้านดอลลาร์

1. เอ็กซอนโมบิล - 357 พันล้านดอลลาร์
2. Berkshire Hathaway - 357 พันล้านดอลลาร์
3. Microsoft - 334 พันล้านดอลลาร์
4. PetroChina - 330 พันล้านเหรียญ
5. Wells Fargo - 280 พันล้านเหรียญ
6. Johnson & Johnson - 280,000 ล้านเหรียญ
7. ICBC - 275 $
8. Novartis - 224 พันล้านดอลลาร์
9. China Mobile - 267 พันล้านดอลลาร์
10. Wal-Mart - 242 พันล้านดอลลาร์
11. General Electric - 250,000 ล้านดอลลาร์
12. เนสท์เล่ - 244 พันล้านเหรียญ
13. โตโยต้า - 239 พันล้านดอลลาร์
14. Roche Holding - 237 พันล้านดอลลาร์
15. Facebook - 231 พันล้านดอลลาร์
16. JPMorgan Chase - 226 พันล้านดอลลาร์
17. Procter & Gamble - 221 พันล้านดอลลาร์
18. ไฟเซอร์ - $ 214,000,000,000
19. บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นที่รู้จักกันดีชื่อครัวเรือน หลายคนได้รับรายชื่อ 20 อันดับแรกมาหลายปีแล้ว ในความเป็นจริงมีเพียง 11 บริษัท ที่แตกต่างกันเท่านั้นที่ถือครองหมายเลขหนึ่งตั้งแต่ปีพ. ศ. 2469 (ที่มา: PWC, Capital Capitalization ของ 100 บริษัท มีนาคม 2015)