สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหารจัดการ - คำจำกัดความของกองทุนรวม

เมื่อค้นคว้าเกี่ยวกับกองทุนรวมคุณอาจใช้ข้อมูลที่เรียกว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารหรือสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การบริหาร แม้ว่าคำนี้จะปรากฏตรงไปตรงมาและเข้าใจได้ง่าย แต่มีรายละเอียดพื้นฐานที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อกองทุนได้อย่างมีข้อมูล

คำว่า "สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหารจัดการ" หมายความว่าอย่างไรและมีความสำคัญอย่างไร? แม้ว่าจะฟังดูง่าย แต่ก็มีมากกว่าที่จะเป็นไปตามข้อกำหนดของกองทุนรวมนี้

สินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมเพื่อไม่ให้สับสนกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) หมายถึงเงินลงทุนทั้งหมดที่ลงทุนในหุ้นทั้งหมดของ กองทุน ตัวอย่างเช่นกองทุน

กองทุนเพื่อการฟื้นฟูอเมริกา (American Funds Growth Fund of America (AGTHX) มีชั้นเรียนอื่น ๆ อีกมากมายที่นักลงทุนสามารถซื้อได้

จำนวนเงินสุทธิรวมหุ้นที่จะไถ่ถอนในตอนท้ายของวันซึ่งจะส่งผลให้สินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารลดลงเพื่อให้ได้สินทรัพย์สุทธิ

ประโยชน์ของการวิเคราะห์สินทรัพย์สุทธิรวม

สินทรัพย์ของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) หรือสิ่งที่ Morningstar เรียกว่า "สินทรัพย์สุทธิ" อาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเนื่องจากกองทุนขนาดใหญ่สามารถทำให้กองทุนรวมยากขึ้นและยุ่งยากมากขึ้น จัดการซึ่งสามารถทำให้ประสิทธิภาพของกองทุนมีประสิทธิภาพ

ขนาดสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์สูงอาจทำให้กองทุนมีลักษณะหรือประเภทที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สุทธิ 1 พันล้านเหรียญอาจไม่สามารถดำเนินการได้เช่นเดียวกับกองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์สุทธิ

เนื่องจากการลงทุนขนาดใหญ่ใน บริษัท ขนาดเล็กอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่ซื้อหรือขายในกองทุนนี้ ด้วยเหตุนี้กองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงมักจะซื้อหุ้นที่มีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งอาจทำให้กองทุนมีการพัฒนาไปสู่กองทุนหุ้นขนาดกลางได้

เรียกว่า drift สไตล์

เท่าไหร่ในสินทรัพย์สุทธิมากเกินไป?

ขนาดเป็นญาติ ดังนั้นนักลงทุนจึงมีความชาญฉลาดที่จะเข้าใจว่ามากเกินไปโดยเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย - แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลดังนั้นจึงควรพูด ตัวอย่างเช่นสินทรัพย์สุทธิภายใต้การจัดการของกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่จะอยู่ในช่วง 500 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่ใหญ่ที่สุดสามารถมีได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร ใหญ่ไม่ดี สามารถมองหาค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สุทธิต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมและโดยทั่วไปความจริงที่ว่าเงินทุนของกองทุนมีน้อยลงสินทรัพย์ในการลงทุนของนักลงทุนจะลดลงอย่างชาญฉลาด อย่างไรก็ตามสินทรัพย์สุทธิต่ำมากเช่น $ 10 ล้านหรือน้อยกว่าอาจเป็นข้อควรระวัง ใช้ค่าเฉลี่ยในหมวดกองทุนรวมเพื่อเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลและหาค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สุทธิต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

ควรสังเกตด้วยว่าขนาดของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของกองทุนดัชนีจะไม่ส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานเช่นเดียวกับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ในความเป็นจริงกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมากที่มีสินทรัพย์สุทธิสัมพัทธ์สูงมักจะเริ่มมีประสิทธิภาพเช่นดัชนีเนื่องจากผู้จัดการถูกบังคับให้ซื้อหุ้นที่อยู่ในดัชนี

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์