หนี้วิกฤติสาเหตุและการรักษา

วิกฤตหนี้คือเมื่อทุกคนไม่ว่าคุณจะเป็นธุรกิจหรือประเทศของคุณก็เป็นหนี้มากกว่าที่จะสามารถจ่ายชำระคืนได้ อย่างไรก็ตามประเทศมีข้อได้เปรียบเหนือคุณ - สามารถพิมพ์เงินได้ ค้นหาว่าเหตุใดการตัดค่าใช้จ่ายซึ่งเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคุณในการลิดรอนหนี้อาจเป็นวิธีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับประเทศหนึ่งในการแก้ไขวิกฤติหนี้

วิกฤติหนี้ในครัวเรือน

วิกฤติหนี้ในครัวเรือนเกิดขึ้นเมื่อครอบครัวเริ่มตกต่ำในการชำระเงินรายเดือน

หนี้สินในครัวเรือนมีอยู่ 3 ประเภท:

1. สินเชื่อบ้านซึ่งรวมถึงการจำนองทั้งที่หนึ่งและที่สองและสินเชื่อที่อยู่อาศัยในบ้าน
2. หนี้บัตรเครดิตเรียกว่าเครดิตหมุนเวียน
3. สินเชื่อรถยนต์เฟอร์นิเจอร์และนักศึกษาหรือที่เรียกว่าเครดิตที่ไม่หมุนเวียน

เครดิตหมุนเวียนและเครดิตที่ไม่หมุนเวียนคือประเภทของหนี้ของผู้บริโภค สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของหนี้ผู้บริโภคดูที่สถิติอัตราการบริโภคของผู้บริโภคโดยเฉลี่ย

การสูญเสียรายได้อย่างกะทันหันหรือการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายอาจทำให้เกิดวิกฤติหนี้ในครัวเรือน เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดคือค่ารักษาพยาบาลซึ่งทำให้ครึ่งหนึ่งของการล้มละลายทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ทำไมต้องปฏิรูปการดูแลสุขภาพ เหตุผลอื่น ๆ รวมถึงการว่างงานที่เพิ่มมากขึ้นหรือการสูญเสียที่ไม่มีประกันภัย

วิกฤติหนี้ในครัวเรือนยังสามารถคืบคลานได้ช้า สาเหตุหนึ่งคือการบริหารหนี้ที่ไม่ดีเช่นจ่ายดอกเบี้ยบัตรเครดิตเท่านั้น อีกประการหนึ่งคือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเช่นเมื่อมีการฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยพุ่งออกมาในปี 2549 เจ้าของบ้านหลายรายมีเงินกู้ดอกเบี้ยเฉพาะที่มีอัตราทีเซอร์ที่ตั้งใหม่หลังจากปีแรก

พวกเขาวางแผนที่จะขายบ้านของพวกเขาก่อนหน้านั้น แต่ตอนนี้บ้านมีมูลค่าน้อยกว่าการจำนอง ตัวอย่างที่สามคือครอบครัวที่มีเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา ราคาของการศึกษายังคงเพิ่มขึ้นและพ่อแม่ไม่ต้องการบอกลูกหลานให้หลุดออกไป

พระราชบัญญัติคุ้มครองการล้มละลายในปีพ. ศ. 2548 ยังก่อให้เกิดวิกฤติหนี้ในครัวเรือนเป็นจำนวนมาก

กฎหมายทำให้ครอบครัวยากที่จะประกาศล้มละลายเกี่ยวกับหนี้สินผู้บริโภคของพวกเขา เจ้าของบ้านแทนใช้เงินทุนในบ้านเพื่อชำระหนี้ เป็นผลให้ค่าเผื่อการจำนองเพิ่มขึ้น 14% ในปี 2549 และอีก 200,000 ครอบครัวต้องสูญเสียบ้าน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูว่าบิลล้มละลายในปีพ. ศ. 2548 นำไปสู่ภาวะถดถอย

เมื่อวิกฤติหนี้ครัวเรือนเกิดขึ้นมีเพียงสามวิธีในการแก้ไขปัญหา ขั้นแรกให้เพิ่มรายได้ผ่านงานที่สองการเพิ่มหรือการส่งเสริมงานที่ดีขึ้นหรือการขายสินทรัพย์เช่นบ้าน ประการที่สองลดค่าใช้จ่าย ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนเป็นบัตรเครดิตที่มีดอกเบี้ยต่ำกว่าโดยใช้เงินสดแทนการให้เครดิตและจ่ายเงินเพิ่มในหนี้ของคุณ ประการที่สามประกาศล้มละลายและเริ่มต้นใหม่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูคู่มือการล้มละลายนี้

วิกฤติหนี้ธุรกิจ

วิกฤตหนี้ทางธุรกิจคือเมื่อ บริษัท ประสบปัญหาในการชำระคืนเงินกู้หรือที่รู้จักในชื่อพันธบัตรพวกเขาได้รับการปรับลดฐานะเป็นเงินลงทุนที่ไม่ดีจากหน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Standard & Poor's สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูคะแนน S & P

เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้จะมีราคาแพงกว่าสำหรับ บริษัท ที่จะออกพันธบัตรใหม่ เว้นไว้แต่ว่า บริษัท สามารถโน้มน้าวเจ้าหนี้ได้ว่าการเปลี่ยนแปลงทำได้ดีกว่าก็สามารถเข้าสู่ภาวะถดถอยลงซึ่งการให้บริการหนี้จะนำกระแสเงินสดที่จะไปสู่การพัฒนาธุรกิจใหม่ ๆ หรือแม้กระทั่งการดำเนินงาน

บางครั้ง บริษัท ต้องประกาศล้มละลายในบทที่ 11 เพื่อบรรเทาความเดือดร้อนจากเจ้าหนี้และมีเวลาพอที่จะจัดระเบียบและอยู่ในธุรกิจ นอกจากนี้ยังอาจหา บริษัท อื่นเข้าซื้อและรับภาระหนี้สิน ถ้าไฟล์ล้มละลายบทที่ 7 นั่นหมายความว่ามันจะสมบูรณ์ออกไปจากธุรกิจ ผู้ถือหุ้นกู้มีโอกาสที่จะได้รับเงินคืนจากสินทรัพย์ที่เหลืออยู่มากที่สุด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การล้มละลายของ บริษัท

วิกฤติหนี้ธุรกิจเกิดจากหลายปัจจัย ธุรกิจขนาดเล็กจำนวนมากขาดวิกฤตหนี้เนื่องจากไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานผ่านปีแรกที่ไม่สามารถทำกำไรได้ การชะลอตัวทางเศรษฐกิจอาจทำให้ธุรกิจที่ทำกำไรได้เป็นจำนวนมากในภาวะวิกฤตหนี้ บางครั้ง บริษัท ก็มีรูปแบบธุรกิจที่ไม่ดีหรือเป็นผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีความได้เปรียบทางการแข่งขัน

นอกจากนี้ผู้นำของ บริษัท อาจไม่มีทักษะในการบริหารจัดการที่ดี

การแก้ปัญหาวิกฤตหนี้ทางธุรกิจขึ้นอยู่กับสาเหตุของปัญหา บางครั้งผู้ให้กู้ต้องได้รับการจัดการใหม่ก่อนที่จะยอมรับการชำระเงินที่ต่ำกว่า หากเกิดภาวะถดถอย บริษัท อาจต้องลดต้นทุนค่าใช้จ่ายและปรับปรุงการบริการลูกค้า มักจะสามารถจ้างที่ปรึกษาด้านการหมุนเวียนซึ่งสามารถระบุรูปแบบธุรกิจหรือผลิตภัณฑ์ที่ดีกว่าได้

วิกฤติหนี้สาธารณะ

วิกฤตหนี้สาธารณะเกิดขึ้นเมื่อประเทศไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยให้กับหนี้ของประเทศได้อีกต่อไป เช่นเดียวกับธุรกิจประเทศชาติพบว่าผู้ให้กู้กังวลให้เรียกร้องดอกเบี้ยมากขึ้นในการชำระหนี้ใหม่ มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหนี้อธิปไตยและหนี้สินของครัวเรือนหรือธุรกิจซึ่งเป็นรากฐานสำหรับวิกฤตินี้:

ไม่มีศาลล้มละลายระหว่างประเทศที่ผู้ให้กู้สามารถเข้าสู่การตัดสินที่เป็นธรรมได้ ที่ทำให้ประเทศเริ่มต้นได้ง่ายขึ้น

หนี้ภาคเอกชนไม่ได้รับการค้ำประกันโดยหลักประกันใด ๆ ในเรื่องนี้เป็นเหมือนหนี้สินบัตรเครดิตมากกว่าสินเชื่อจำนองหรือรถยนต์

1. ประเทศส่วนใหญ่สามารถพิมพ์สกุลเงินเพื่อชำระหนี้ได้ (ที่มา: บริการการวิจัยสภาคองเกรส, "หนี้สาธารณะในประเทศเศรษฐกิจขั้นสูง", กุมภาพันธ์ 29, 2012)
2. นั่นเป็นเหตุผลที่วิกฤติหนี้กรีกทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงวิกฤตยูโรโซน ในปีพ. ศ. 2544 กรีซได้แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นเงินยูโร มันต้องพึ่งพาสหภาพยุโรปในการพิมพ์ยูโรมากขึ้นเพื่อชำระหนี้ของ ในทางกลับกันสหภาพยุโรปเรียกร้องให้กรีซลดค่าใช้จ่ายในการระงับหนี้มากขึ้น ที่ทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวทำให้การชำระหนี้เป็นเรื่องยากยิ่งขึ้น กรีซเข้าสู่ภาวะถดถอยลึกโดยมีอัตราการว่างงาน 25% ความวุ่นวายทางการเมืองและระบบธนาคารที่แทบไม่มีผล ความวิตกกังวลเกี่ยวกับว่าสหภาพยุโรปสามารถจ่ายเงินให้กับวิกฤติกรีกในเร็ว ๆ นี้ได้ส่งผลกระทบต่อพันธบัตรยุโรปทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งอิตาลีสเปนและโปรตุเกสภายในไม่กี่ปีสหภาพยุโรปเองกลับเข้าสู่ภาวะถดถอย
3. นี่เป็นอีกความแตกต่างระหว่างวิกฤติหนี้สาธารณะและรูปแบบอื่น ๆ หากครัวเรือนหรือธุรกิจลดค่าใช้จ่ายจะมีเงินมากขึ้นในการชำระหนี้ เนื่องจากการใช้จ่ายของรัฐบาลเป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (Gross Domestic Product) เมื่อลดค่าใช้จ่ายจะช่วยลดการเติบโตทางเศรษฐกิจ มันจะเป็นเหมือนกับว่าครอบครัวหยุดกินอาหารเพื่อชำระหนี้ เร็ว ๆ นี้มันจะหมดพลังงานในการทำงานทำให้การชำระหนี้เป็นไปได้มากยิ่งขึ้น

วิกฤติหนี้ยุโรปเป็นเรื่องปกติ สาเหตุมาจากประเทศที่มีรายได้ต่ำเช่นกรีซและอิตาลีซึ่งได้รับประโยชน์จากหนี้ที่มีต้นทุนต่ำเนื่องจากได้รวมเข้าใน EU ที่มีรายได้สูงขึ้น นั่นไม่ใช่ปัญหาจนกว่านักลงทุนจะลืมความเชื่อมั่นของรัฐบาลกรีกในการชำระหนี้

วิกฤติหนี้สาธารณะมักเกิดขึ้นเมื่อประเทศต่างๆต้องจ่ายหนี้มากเกินไปเพื่อจ่ายค่าสงคราม เมื่อพวกเขาพิมพ์เงินมากเกินไปเพื่อชำระหนี้พวกเขาสร้างปัญหาแม้แต่เลว - hyperinflation

วิกฤติหนี้สาธารณะอาจเกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เป็นเหตุผลหลักในการเกิดวิกฤตของสเปน แม้ว่าธนาคารจะได้รับความรับผิดชอบทางการเงิน แต่ธนาคารก็มีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นอย่างมาก เมื่อฟองสบู่ออกมารัฐบาลก็เข้ามาเป็นหนี้สินของธนาคาร

ภาวะถดถอยยังก่อให้เกิดวิกฤตหนี้ของไอซ์แลนด์ ธนาคารไอซ์แลนด์ลงทุนอย่างมากในต่างประเทศ เมื่อรัฐบาลกลางธนาคารและพิมพ์เงินเพื่อชำระหนี้มูลค่าของสกุลเงินของตนลดลง 50% ในเวลาเพียงสัปดาห์เดียว สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่เศรษฐกิจของไอซ์แลนด์ฟื้นตัวจากภาวะล้มละลายได้อย่างไร

วิกฤติหนี้สหรัฐเกิดขึ้นเอง ซึ่งแตกต่างจากประเทศกรีซและประเทศอื่น ๆ ที่ประสบปัญหาวิกฤติหนี้อัตราดอกเบี้ยของ U. S. Treasuries ไม่เพิ่มขึ้น ในความเป็นจริงพวกเขาอยู่ที่ระดับต่ำสุด 200 ปี วิกฤติหนี้สหรัฐฯเป็นผลมาจากการที่รัฐสภาปฏิเสธที่จะระดมหนี้ของประเทศในปี 2554 พวกเขาคิดว่านี่เป็นวิธีเดียวที่จะบังคับให้ลดการใช้จ่ายและลดหนี้ของประเทศลง 16 ล้านล้านเหรียญ การปฏิเสธของพวกเขาทำให้ US ผิดนัดหนี้ของตน ในที่สุดพวกเขาก็ยกเพดาน แต่หลังจากติดตั้งการตัดค่าใช้จ่ายที่เรียกว่าการอายัด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Fiscal Cliff