การลงทุนด้านการป้องกันสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีความผันผวน

เมื่อความผันผวนกระทบกับ Wall Street นักลงทุนจำนวนมากอาจกังวลเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุน ถึงแม้จะเป็นนักลงทุนที่ต้องการย้อมสีผมมองโอกาสเหล่านี้ในการรับหุ้นของ บริษัท ที่ชื่นชอบในราคาที่ต่อรอง แต่ก็เข้าใจได้สำหรับผู้ที่ไม่ได้เป็นนักลงทุนมืออาชีพหรือผู้ที่ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป ซื้อหลักทรัพย์เพื่อรับประสาท

หลังจากที่ได้รับการแก้ไขแล้วเพื่อนของฉันก็ถามฉันว่าฉันจะสร้างผลงานแบบไหนสำหรับคนที่ต้องการเป็นเจ้าของหุ้น (หุ้น) แต่กระตือรือร้นที่จะได้รับฉนวนกันความร้อนจากการหมุนเวียนราคา

ขณะที่เราคุยกันเรื่องกาแฟฉันเริ่มคิดว่าข้อมูลอาจเป็นประโยชน์กับผู้อ่านของฉัน นี่คือภาพรวมของบางสิ่งที่เหมาะกับการเรียกเก็บเงิน

หุ้นที่มีการจ่ายปันผลมากกว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะยาวเป็นตัวป้องกันที่ดีต่อภาวะตกต่ำของนักลงทุนที่ได้รับการป้องกัน

การป้องกันแรกและอาจมีประสิทธิภาพมากที่สุดคือหุ้นที่มีกำไรที่ดีต่อสุขภาพและมีอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลที่ดีและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่มีอยู่ในความเสี่ยงฟรี พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ตรรกะเป็นจริงง่ายสวย: นักลงทุนมักจะเปรียบเทียบทุกอย่างกับอัตรานี้เรียกว่า "ปลอดจากความเสี่ยง" เหตุใดเมื่อคุณซื้อพันธกรณีของสหรัฐฯคุณสามารถมั่นใจได้ว่าคุณจะได้รับเงิน ในฐานะที่เป็นประเทศที่มั่งคั่งที่สุดในโลกรัฐบาลทั้งหมดต้องทำเป็นภาษีหรือขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ของ บริษัท

เมื่ออัตราเงินปันผลตอบแทนของหุ้นมีค่าเท่ากัน เป็นพันธบัตรตั๋วเงินคลังนักลงทุนจำนวนมากต้องการที่จะเป็นเจ้าของเดิมไม่เพียง แต่คุณจะได้รับเงินสดมากขึ้นจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเนื่องจากการรักษาภาษีที่ดี (เงินปันผลจะขึ้นอยู่กับสูงสุด 23 6% อัตราภาษีของรัฐบาลกลางในขณะที่พันธบัตรตั๋วเงินคลังแม้ว่าจะได้รับการยกเว้น จากภาษีของรัฐและท้องถิ่นสามารถวิ่งได้สูงถึง 39 นิ้ววงเล็บภาษี 6%) แต่บางทีอาจสำคัญกว่านั้นคุณจะได้รับผลกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น

หลังจากที่ทุกคนที่เหมาะสมไม่ต้องการ มีเค้กของพวกเขาและกินมันด้วยหรือไม่?

นี่เป็นวิธีที่จะช่วยปกป้องคุณในช่วงที่ตลาดตกต่ำ: เนื่องจากหุ้น p อัตราผลตอบแทนปนผลจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากปนผลเปนสัดสวนที่มากกวาราคาซื้อหุน ตัวอย่างเช่นสต็อก $ 100 ที่มีเงินปันผล 2 เหรียญจะมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2% ถ้าหุ้นร่วงลงมาที่ 50 เหรียญต่อหุ้นอย่างไรก็ตามเงินปันผลจะอยู่ที่ 4% (2 เหรียญสหรัฐหารด้วย 50 เหรียญ = 4%) ท่ามกลางความพ่ายแพ้ของตลาดในบางกรณีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงมากจนนักลงทุนมีสภาพคล่องส่วนเกิน มักกวาดต้อนตลาดซื้อหุ้นและขับรถขึ้นราคา นั่นเป็นเหตุผลที่คุณมักจะเห็นความเสียหายน้อยกว่าการจ่ายเงินปันผลสูงหุ้นในช่วงตลาดลดลงเมื่อรวมกับงานวิจัยที่ทำโดย Jeremy Siegel นี่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาเครื่องกำเนิดไฟฟ้าเงินสดเหล่านี้สำหรับผลงานส่วนตัวของตน

ทำไมต้องมีหุ้นปันผลลดน้อยลงในช่วงตลาดหมี

และ 3 เหตุผลที่หุ้นปันผลมีแนวโน้มดีกว่าหุ้นที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผล กลุ่มผู้บริโภคและหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ที่มีงบดุลและมีข้อดีในการแข่งขันที่ยั่งยืนอยู่ในประเภทของการลงทุนที่คุ้มค่าที่สุด นักลงทุนทรูมีความสนใจในสิ่งหนึ่งและสิ่งเดียวเท่านั้นคือการซื้อ บริษัท ที่มีมูลค่าปัจจุบันสุทธิสูงสุด รายได้ในราคาที่น่าสนใจที่สุด

ในเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำความมั่นคงของผลกำไรเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง บ่อยครั้งที่หุ้นที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด ได้แก่ หุ้นที่มีข้อดีในการแข่งขันที่ยั่งยืน สิ่งของผู้บริโภคเหล่านี้ขายสิ่งต่างๆเช่นน้ำยาบ้วนปากกระดาษทิชชูยาสีฟันสบู่ซักผ้าธัญพืชอาหารเช้าและโซดา ไม่ว่าภาวะเศรษฐกิจจะเลวร้าย แต่ก็เป็นที่น่าสงสัยว่าทุกคนกำลังจะเลิกแปรงฟันหรือล้างเสื้อผ้า

การหา บริษัท เหล่านี้ไม่ใช่เรื่องยาก พวกเขามักเรียกกันว่าเป็นหุ้นของชิปสีน้ำเงินและเป็นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ พวกเขารวมถึงชื่อที่ใช้ในครัวเรือนเช่น 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot, Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble และ Wal-Mart พวกเขามักจะมีขนาดใหญ่มากตลาด capitalizations

บริษัท บางแห่งเช่น AutoZone และ Coca-Cola ซื้อหุ้นของตนเองเป็นจำนวนมากอย่างสม่ำเสมอ

ในตลาดที่ลดลงนี้อาจช่วยลดแรงกดดันเนื่องจากเนื่องจากมีการขายสต็อก บริษัท มักยืนอยู่โดยเปิดสมุดเช็คไว้ ประโยชน์ที่ได้รับในครั้งนี้ก็คือหากหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไปผู้ถือหุ้นระยะยาวจะได้รับประโยชน์จากการซื้อคืนเนื่องจากองค์กรสามารถลดจำนวนหุ้นทั้งหมดที่เกิดขึ้นได้เร็วกว่าอันเป็นผลมาจากราคาหุ้นที่ลดลงทำให้กำไรในอนาคตเพิ่มขึ้น หุ้นและเงินปันผลเงินสดสำหรับหุ้นที่เหลืออยู่ นี่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อสิ่งที่ทำให้หุ้นฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากหุ้นที่ยังคงได้รับการสนับสนุนเพิ่มขึ้น

การซื้อขายหุ้นด้วยมูลค่าที่สมเหตุสมผลตามมาตรการทางประวัติศาสตร์ทำให้มีการเลือกการป้องกันที่มีศักยภาพที่ดี

แน่นอนถ้าคุณซื้อเฉพาะตะกร้าที่มีความหลากหลายซึ่งมีลักษณะเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในมูลค่าเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นต่ำ อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งเล่มต่ำอัตราส่วนราคาต่อการขายการดำเนินงานที่หลากหลายงบดุลแบบอนุรักษ์นิยมเป็นต้นราคาที่ดีที่คุณจะโผล่ออกมาจากซากปรักหักพังที่ปราศจากอันตรายในระยะยาว นี่คือเหตุผลที่ร้านบริหารเงินตามมูลค่าเช่น Tweedy Browne & Company ได้สร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจให้กับผู้ถือกองทุนและนักลงทุนเอกชนในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ขาดประสบการณ์นี่คือความสำเร็จที่ดีที่สุดผ่านกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ

ความคิดอื่น ๆ

หากคุณไม่มีความสามารถในการวิเคราะห์งบการเงินและคำนวณการประมาณมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณถือเป็นนโยบายที่ชาญฉลาดในการรักษาความหลากหลายให้กว้างขวาง

พิจารณาการรักษาสัดส่วนการลงทุนของคุณไว้ในการลงทุนระหว่างประเทศด้วยการลงทุนในกองทุนรวมหรือดัชนีกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่ได้รับการจัดอันดับความเสี่ยงต่ำ

อย่าลงทุนเงินทุนในหุ้นที่คุณอาจต้องการภายในห้าปีถัดไป

• หากคุณไม่สามารถรับมือกับความผันผวนของราคาได้ให้พิจารณาลดสัดส่วนการหมุนเวียนโดยรวมของผลงานของคุณด้วยการรวมตราสารหนี้หรือส่วนประกอบรายได้คงที่ แม้ว่านี่อาจทำให้ผลตอบแทนของคุณลดลงในหลายทศวรรษต่อ ๆ ไป แต่ถ้าลดโอกาสในการขายทุกสิ่งทุกอย่างด้วยความหวาดกลัวอาจทำให้สามารถประนีประนอมได้