กลยุทธ์การลงทุนรายหนึ่งที่ใช้งานได้อย่างไร

เมื่อคุณสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ บริษัท นายหน้าตัวแทนผู้ดูแลโลกของคุณที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน บริษัท จัดการสินทรัพย์วางแผนทางการเงินหรือ บริษัท กองทุนรวมจะขอให้คุณระบุกลยุทธ์การลงทุนที่คุณวางแผนไว้ ใช้ในการจัดการเงินของคุณ โดยส่วนใหญ่แล้วพวกเขาจะทำในแบบฟอร์มบัญชีโดยเลือกจากรายการตรวจสอบที่มีอยู่ก่อนแล้วซึ่งอาจรวมถึงสิ่งต่างๆเช่น "การเก็บรักษาทุน" "การเติบโต" "เก็งกำไร" และ "รายได้"

เหล่านี้เรียกว่าอาณัติการลงทุน นี่เป็นครั้งสุดท้ายที่การลงทุนด้านรายได้ซึ่งฉันต้องการพูดคุยกับคุณในบทความนี้

กลยุทธ์การลงทุนรายได้คืออะไร? มันทำงานอย่างไร? ประโยชน์และข้อบกพร่องคืออะไร? ทำไมคนจะเลือกมันมากกว่าทางเลือก? คำถามที่ดีทั้งหมด ลองเจาะลึกลงไปเพื่อให้คุณเข้าใจถึงประเภทของการลงทุนที่อาจมีขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของกลยุทธ์ด้านรายได้รวมถึงโอกาสที่คุณจะเสียค่าใช้จ่ายด้วยการไม่เลือกหนึ่งในวิธีการทั่วไปอื่น ๆ

1 กลยุทธ์การลงทุนรายได้คืออะไร?

วลี "กลยุทธ์การลงทุนรายได้" หมายถึงการรวมกลุ่มสินทรัพย์ที่ออกแบบเฉพาะเพื่อเพิ่มรายได้ passive ประจำปีที่สร้างขึ้นโดยการถือครอง ในระดับน้อยการรักษาอำนาจการซื้อหลังจากปรับค่าเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญ ความกังวลระดับอุดมศึกษาคือการเติบโตดังนั้นการจ่ายเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่าที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ

2 วัตถุประสงค์ของกลยุทธ์การลงทุนรายได้คืออะไร?

เหตุผลที่นักลงทุนรวบรวมพอร์ตการลงทุนรายได้คือการผลิตกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องซึ่งสามารถใช้จ่ายได้ในทุกวันนี้ซึ่งได้รับการสูบออกจากการสะสมสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย เงินสดที่สามารถใช้ในการจ่ายค่าซื้อซื้อของชำซื้อยาสนับสนุนสาเหตุการกุศลครอบคลุมค่าเล่าเรียนสำหรับสมาชิกในครอบครัวหรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่น

3 ประเภทของการลงทุนที่ใช้ในการสร้างรายได้กลยุทธ์การลงทุน?

การจัดสรรสินทรัพย์เฉพาะระหว่างกลุ่มสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจะแตกต่างกันตามขนาดของพอร์ตการลงทุนอัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่ในขณะที่สร้างพอร์ตการลงทุนและปัจจัยอื่น ๆ แต่โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์รายได้จะต้องมีส่วนผสมบางอย่าง : 999 ปลอดภัยหุ้นปันผลหุ้นปันผลที่มีความปลอดภัยและมีงบดุลแบบอนุรักษ์นิยมที่มีประวัติอันยาวนานในการรักษาหรือเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นแม้ในช่วงภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจอันน่าสยดสยองและการล่มสลายของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

• พันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ รวมถึงพันธบัตรตั๋วเงินคลังพันธบัตรรัฐวิสาหกิจและพันธบัตรเทศบาลตามความเหมาะสมตามลักษณะภาษีของบัญชี (จ)ก. คุณจะไม่ถือพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีใน Roth IRA หรือที่พักพิงทางภาษีอื่น ๆ ภายใต้สถานการณ์ใด ๆ ที่เป็นไปได้ใด ๆ ของสถานการณ์)
• อสังหาริมทรัพย์รวมถึงการเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินทั้งหมด (อาจจะผ่าน บริษัท รับผิด จำกัด ) หรือผ่านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ trusts เรียกว่า REITs หลังมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญและนักลงทุนสามารถเจือจางออกจากส่วนของเขาหรือเธอถ้าทีมผู้บริหารไม่อนุรักษ์นิยมมากพอ แต่ REIT ซื้อดีสามารถสร้างความมั่งคั่งมาก ตัวอย่างเช่นในช่วงการล่มสลายของตลาดครั้งล่าสุดในปี 2551-2552 REIT บางส่วนหายไป 60%, 70% และ 80% + ตามมูลค่าตลาดเนื่องจากการลดเงินปันผลเช่า นักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้ในโลกที่พังทลายแล้วมีบางกรณีสกัดราคาซื้อทั้งหมดของพวกเขาในการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดโดยรวม (ผู้จัดการได้รับการแก้ไขอย่างรวดเร็วเพื่อให้พวกเขากลับขึ้นเมื่อเงื่อนไขดีขึ้นตามที่กฎหมายกำหนดเพื่อแจกจ่าย 90% กำไรสุทธิของ บริษัท จะได้รับการยกเว้นจากการเสียภาษีเงินได้ของ บริษัท ) และปัจจุบันมีการถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 15 หรือร้อยละ 20 + อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับต่ำกว่า 999 สัดส่วนการร่วมทุนของ Master Limited หรือ MLPs เหล่านี้เป็นหุ้นส่วนการค้าที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นพิเศษซึ่งอาจซับซ้อนอย่างมากจากมุมมองด้านภาษีโดยเสนอความสามารถในการป้องกันการแจกแจงจากภาษีเนื่องจากสิ่งต่างๆเช่นค่าเสื่อมราคาหรือค่าเผื่อการสูญเสีย MLPs เป็นหลักแม้ว่าจะไม่ได้มีเฉพาะในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ที่แข็งโดยเฉพาะในและรอบ ๆ พลังงานเช่นท่อและโรงกลั่น นักลงทุนรายได้ควรระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับการถือครอง MLP ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีความสามารถในการทำกำไรเนื่องจากสถานการณ์ที่สามารถพัฒนาได้ซึ่งคุณไม่ได้ขายหุ้นของคุณ แต่เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีถือว่าเป็นยอดขายซึ่งเรียกเก็บภาษีกำไรจากเงินทุนและบังคับให้ คุณหาเงิน รายละเอียดอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ แต่ถ้าคุณถือบัญชี MLP ให้สร้างบัญชีนายหน้าซื้อขายเงินสดที่แยกเฉพาะต่างหากหรือบัญชีการดูแล (หากคุณมีมูลค่าสุทธิที่ดีและมีความเสี่ยงเป็นอย่างยิ่งที่ไม่ชอบใจคุณอาจต้องการถือพวกเขาผ่านทาง บริษัท ที่มีข้อจำกัดความรับผิดที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษ)
• หน่วยความน่าเชื่อถือของพันธบัตร เหล่านี้เป็นกองทุนทรัสต์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (ซึ่งแตกต่างจากหน่วยลงทุนรายใหญ่) ซึ่งในหลาย ๆ กรณีไม่ได้รับอนุญาตให้เติบโต แต่ถือเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ต้องจัดการและเงินที่ได้รับจากผู้ดูแลมักเป็นธนาคาร ความไว้วางใจเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถือสิทธิในการเสียสิทธิในน้ำมันและหลุมก๊าซธรรมชาติซึ่งทำให้พวกเขามีความผันผวนมาก นอกจากนี้พวกเขามีชีวิต จำกัด จะมีจุดที่พวกเขาจะหมดอายุและหายไปดังนั้นคุณต้องแน่ใจอย่างยิ่งว่าคุณจ่ายราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับเงินสำรองที่ผ่านการรับรองแล้วในการประมาณมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมของมูลค่าที่อาจได้รับสำหรับสินค้าเมื่อมีการขาย นี่เป็นพื้นที่ที่ไม่ควรเหยียบจนกว่าคุณจะเป็นผู้เชี่ยวชาญเพราะคุณมักจะเสียเงิน ยังคงเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมภายใต้สถานการณ์ที่ถูกต้องในราคาที่เหมาะสมสำหรับใครบางคนที่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาดพลังงานแร่หรือสินค้าโภคภัณฑ์
• บัญชีตลาดเงินกองทุนรวมตลาดเงินและทางเลือกของพวกเขา แม้ว่าจะไม่ใช่สิ่งเดียวกันก็ตาม - บัญชีตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผู้เอแทนประกันออก FDIC เสนอโดยธนาคารในขณะที่กองทุนรวมตลาดเงินเป็นกองทุนรวมที่มีโครงสร้างเป็นพิเศษซึ่งลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทและราคาหุ้นถูกผูกไว้ ถึง $ 1 00 - เมื่ออัตราดอกเบี้ยมีมากเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อทั้งสองทางเลือกเงินสดอาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการจอดเงินส่วนเกิน ตัวอย่างเช่นในปี 1990 คุณสามารถใส่ 10%, 20%, 30% + ของพอร์ตการลงทุนของคุณในกองทุนตลาดเงินและรวบรวมเงิน 4% หรือ 5% + โดยไม่ต้องเสี่ยงใด ๆ ที่คุณพบในหุ้นจริง อสังหาริมทรัพย์หรือประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ ส่วนใหญ่
• ทรัพย์สินที่แปลกใหม่หรือไม่ได้มาตรฐานเช่นใบรับรองการเก็บภาษีหรือทรัพย์สินทางปัญญา (ลิขสิทธิ์เครื่องหมายการค้าสิทธิบัตรและข้อตกลงการอนุญาตให้ใช้สิทธิ) อาจเป็น goldmine สำหรับบุคคลที่ถูกต้องซึ่งเข้าใจว่าตนกำลังทำอะไรอยู่ เมื่อไม่นานมานี้ฉันได้ทำการศึกษากรณีนักแต่งเพลง Dolly Parton ซึ่งเป็นนักสะสมที่มีรายได้ประมาณ 450 ล้านเหรียญและ 900 ล้านดอลลาร์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลงานด้านลิขสิทธิ์เพลงจำนวน 3,000 เพลงซึ่งเธอใช้เป็นทุนในการจัดสวนสนุก จักรวรรดิที่ตอนนี้ปั๊มเงินเข้าไปในกระเป๋าของเธอจากการขายตั๋วโรงแรมที่พักภัตตาคารสิทธิการออกใบอนุญาตและของที่ระลึก อย่าเหยียบที่นี่จนกว่าคุณจะรู้ว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่เพราะอาจเป็นเรื่องร้ายแรง
• เงินสดสำรองซึ่งมักประกอบด้วยบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ FDIC และบัญชีออมทรัพย์และ / หรือตั๋วเงินคลังของ U. S. ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่เทียบเท่าได้กับขนาดใหญ่ที่ยอมรับได้เมื่อความปลอดภัยที่แน่นอนของเงินต้นไม่สามารถเปลี่ยนมือได้ อุดมไปด้วยกลยุทธ์รายได้จะมีเงินสดเพียงพอในการรักษายอดจ่ายเงินอย่างน้อย 3 ปีหากสินทรัพย์อื่น ๆ หยุดการจ่ายเงินปันผลดอกเบี้ยค่าเช่าค่าลิขสิทธิ์รายได้จากการออกใบอนุญาตหรือการกระจายอื่น ๆ
• 4 อะไรเป็นข้อดีข้อเสียของ Portfolio การลงทุนด้านรายได้?
• ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการเลือกกลยุทธ์รายได้คือคุณจะได้รับเงินล่วงหน้ามากขึ้น ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดคือคุณละทิ้งความมั่งคั่งในอนาคตจำนวนมากเนื่องจากการถือครองของคุณกำลังส่งเงินสำรองให้กับคุณไม่ใช่การลงทุนใหม่เพื่อการเติบโต เป็นเรื่องยากมากสำหรับ บริษัท เช่น AT & T หรือ Verizon ซึ่งมีการจัดส่งผลกำไรมากที่สุดออกไปที่ประตูในการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดดังนั้นไขมันจึงเป็นมากกว่าสองเท่าที่นำเสนอในตลาดหุ้นโดยรวมเพื่อเติบโตให้เร็วที่สุดเท่าธุรกิจที่ต้องการ Grill Chipotle เม็กซิกันซึ่งมีขนาดเล็กมากและยังคงมีรายได้เพื่อเปิดสถานที่ใหม่

นอกจากนี้นักลงทุนด้านกลยุทธ์รายได้ยากที่จะใช้ประโยชน์จากสิ่งต่างๆเช่นการใช้ประโยชน์จากภาษีเงินได้รอตัดบัญชีได้ยากขึ้นเนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่จะมาในรูปแบบของการชำระด้วยเงินสดในปัจจุบันซึ่งหมายถึงการจ่ายภาษีในปีที่ได้รับ

5 นักลงทุนประเภทใดจะเลือกใช้กลยุทธ์รายได้?

โดยรวมแล้วผู้ที่ชอบกลยุทธ์ด้านรายได้จะตกอยู่ในหนึ่งในสองค่าย คนแรกคือคนที่เกษียณอายุแล้วและต้องการที่จะอยู่ห่างจากเงินของเขาหรือเธอในระดับสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยไม่ต้องบุกรุกเงินต้นมากเกินไปการเลือกหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลหุ้นกู้พันธบัตรอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่เติบโตช้ากว่านี้ทำให้เขาหรือเธอสามารถบรรลุเป้าหมายนี้ได้

คนที่สองคือคนที่ได้รับเงินจำนวนมหาศาลจากการโชคลาภบางส่วน - ขายธุรกิจการจับสลากรับมรดกจากญาติ ๆ หากเงินสามารถสร้างความแตกต่างใหญ่ในมาตรฐานการครองชีพ แต่พวกเขาต้องการให้แน่ใจว่ามีอยู่ตลอดชีวิตพวกเขาอาจเลือกใช้กลยุทธ์รายได้เพื่อใช้เป็นเช็คเอาต์ที่บ้านสองหรือสาม รูปภาพครูที่มีรายได้ 40,000 ดอลลาร์แต่งงานกับผู้จัดการสำนักงานรายได้ 45,000 ดอลล่าร์สหรัฐร่วมกันสร้างรายได้ 95,000 ดอลลาร์ก่อนหักภาษี ตอนนี้คิดว่าพวกเขาเข้ามาใน $ 1, 000, 000 โดยไปกับกลยุทธ์รายได้ที่ผลิตกล่าวว่าการจ่ายเงินรางวัลประจำปี 4% พวกเขาสามารถใช้ $ 40,000 ตรวจสอบจากปีพอร์ตของพวกเขาเพิ่มรายได้ของครัวเรือนของพวกเขาเพื่อ $ 135, 000, หรือมากกว่า 42% นั่นจะสร้างความแตกต่างให้กับมาตรฐานการครองชีพของพวกเขาและพวกเขาคิดว่าพวกเขาจะสนุกกับมันมากกว่าที่จะมีเงินทุนมากยิ่งขึ้นเมื่ออายุมากขึ้น $ 1, 000, 000 ทำหน้าที่เป็นประเภทของการบริจาคครอบครัวเหมือนวิทยาลัยหรือมหาวิทยาลัย; เงินที่ไม่เคยใช้ แต่ทุ่มเทให้กับการผลิตเงินที่สามารถใช้จ่ายได้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ