อัตราดอกเบี้ยจะกำหนดจำนวนผู้เบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้แก่ผู้ให้กู้เพื่อการเข้าถึงเงินทุน โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืมเงินมากขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะช่วยสนับสนุนการกู้ยืมเงินน้อยลง ธนาคารกลางใช้เครื่องมือนโยบายการเงินเพื่อมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยและการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการเพิ่มหรือลบสภาพคล่องจากระบบการเงินเพื่อให้ บริษัท สามารถเข้าถึงได้
ในบทความนี้เราจะมาดูว่าอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อนักลงทุนต่างชาติอย่างไรและสามารถลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้อย่างไร
ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยการเพิ่มหรือลบสภาพคล่องจากระบบการเงินและทำให้เกิดการกระตุ้นหรือทำให้ท้อใจการเติบโตทางเศรษฐกิจ บ่อยครั้งที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการยืมเพื่อกระตุ้นการเติบโตและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อกีดกันการกู้ยืมเงินมากขึ้นเมื่อพวกเขารู้สึกว่าเศรษฐกิจมีความเสี่ยงที่จะเกิดความร้อนสูงเกินไป
แน่นอนว่าพลวัตรเหล่านี้ไม่ได้เป็นตัวเป็นตานด้วยวิธีการใด ๆ เศรษฐกิจของญี่ปุ่นเปลี่ยนไปเป็น "ทศวรรษที่หายไป" แม้ว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำมากเนื่องจาก บริษัท ต่างๆไม่สบายใจในการยืมเงินแม้จะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำก็ตาม
บริษัท เหล่านี้กำลังต่อสู้กับภาระหนี้สินที่สูงทำให้พวกเขาไม่เต็มใจที่จะรับภาระหนี้มากขึ้นเพื่อ "โตทาง" ให้พ้นจากปัญหาการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
นักลงทุนต่างชาติมีเครื่องมือหลายอย่างในการจำหน่ายเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไปจนถึงการเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนพันธบัตรเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าว
แม้ว่ากระบวนการเหล่านี้บางส่วนอาจเหมาะสมกับนักลงทุนสถาบัน แต่นักลงทุนรายย่อยก็มีทางเลือกมากมายเพื่อช่วยบรรเทาความเสี่ยงเดียวกันในระดับที่น้อยลง
Buy Futures Futures ดอกเบี้ย
- นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดพันธบัตรหรือสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยได้
กลยุทธ์ที่นิยมใช้ในการป้องกันการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ได้แก่
- การค้าเหล่านี้ช่วยให้พวกเขาสามารถล็อคในอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนและป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ขายพันธบัตรระยะยาว
- - นักลงทุนรายย่อยหลายรายพยายามป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยการขายพันธบัตรซึ่งมีแนวโน้มที่จะเห็นว่าราคาของพวกเขาลดลงเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงขึ้นโดยเฉพาะพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดและอัตราดอกเบี้ยต่ำ ซื้อพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรืออัตราผลตอบแทนสูง
- นักลงทุนรายย่อยหลายรายพยายามป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นด้วยการเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของพันธบัตรจากระยะยาวเป็นพันธบัตรระยะสั้นเช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ผกผันของกลยุทธ์เหล่านี้สามารถใช้เพื่อป้องกันสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ตัวอย่างเช่นการขายสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยการซื้อพันธบัตรระยะยาวและการขายหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจช่วยลดความเสี่ยงได้ นักลงทุนยังมีทางเลือกในการปรับตัวเข้าสู่ตลาดหุ้นด้วยเช่นกันซึ่งมีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงหากเศรษฐกิจยังคงทำกำไรได้ดี
และในที่สุดมีบางวิธีที่เป็นที่นิยมในการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยถึงแม้จะมีน้อยกว่า 3 กลยุทธ์ที่กล่าวมาข้างต้น โลหะมีค่ามีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราที่สูงขึ้นได้
ส่วนของผู้ถือหุ้นยังมีแนวโน้มที่จะดีกว่าในช่วงระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งหมายความว่าอาจทำให้น้ำหนักของพอร์ตลงทุนเปลี่ยนแปลงจากพันธบัตรไปเป็นหุ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่มีการเติบโตมีแนวโน้มที่จะทำดีที่สุดเมื่ออัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้นในขณะที่หุ้นปันผลก็ไม่น่าสนใจ
คะแนน Takeaway Key
อัตราดอกเบี้ยอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศเนื่องจากมีการควบคุมสภาพคล่องของระบบการเงิน
- อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักส่งผลให้มูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นและราคาพันธบัตรที่ลดลงและในทางกลับกันสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- นักลงทุนต่างชาติมีกลยุทธ์ที่หลากหลายในการจำหน่ายเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยภายในพอร์ตการลงทุน