วิธีการใช้การวิเคราะห์ทางสถิติด้วยกองทุนรวม

โชคดีที่คุณไม่จำเป็นต้องเป็นวิซาร์ดทางคณิตศาสตร์เพื่อวิเคราะห์กองทุนรวมเช่นผู้เชี่ยวชาญ สถิติที่สำคัญและมาตรการเชิงปริมาณทั้งหมดได้คำนวณแล้ว เพื่อหาและซื้อกองทุนรวมที่ดีที่สุดความรู้หรือทักษะเบื้องต้นที่คุณต้องการคือการทำความเข้าใจวิธีใช้มาตรการเหล่านี้และสถานที่ที่จะหาได้

การวิเคราะหทางสถิติของกองทุนรวมเปนเพียงสิ่งที่ดูเหมือนวา - วิธีการศึกษาทางดานปริมาณของกองทุนเพื่อชวยใหนักลงทุนไดรับทราบถึงผลการดําเนินงานในอดีตเพื่อหาขอมูลเกี่ยวกับผลในอนาคต

ใช่ไม่มี "การรับประกัน" ของผลการดำเนินงานในอนาคต แต่การลงทุนไม่ใช่เรื่องการค้ำประกัน - เกี่ยวกับการคำนวณความเสี่ยง

การวิเคราะห์กองทุนรวมด้วยมาตรการทางสถิติ

การวิเคราะห์ทางสถิติของกองทุนรวมต้องใช้ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับมาตรการเชิงปริมาณเช่น Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Expense Ratio และ Tax Cost Ratio:

! - 2 ->

• เบต้า: เบต้าเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมเป็นตัวชี้วัดการเคลื่อนไหวของกองทุนโดยเฉพาะ (ups and downs) เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม สำหรับอ้างอิงตลาดจะได้รับเบต้าของ 1 00 ถ้าเบต้าของกองทุนคือ 1 10 กองทุนนี้คาดว่าจะมีผลตอบแทนจาก 11% (1. 10 เป็น 10% สูงกว่า 1. 00) ใน up แต่กองทุนเดียวกันคาดว่าจะลดลง 11% เมื่อตลาดลดลง 10%
• R-squared: ตาม Morningstar "R-squared สะท้อนถึงเปอร์เซ็นต์ของการเคลื่อนไหวของกองทุนซึ่งสามารถอธิบายได้จากการเคลื่อนไหวในดัชนีอ้างอิงของดัชนี R ซึ่งมีค่าเท่ากับ 100 แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวทั้งหมดของกองทุนสามารถทำได้ จะอธิบายได้ด้วยการเคลื่อนไหวของดัชนี " ในการแปล R - squared ช่วยให้นักลงทุนตรวจสอบว่ากองทุนใดมีความคล้ายคลึงกับดัชนีใด ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีกองทุน S & P 500 อยู่ใน Portfolio ของคุณคุณจะไม่ต้องการเพิ่มกองทุนอื่นที่มี R-squared เท่ากับ 0.99 เพราะนี่แสดงให้เห็นความสัมพันธ์กับ S & P 500 ถึง 99% ในอนาคต กองทุนจะทำเกือบจะเหมือนกับกองทุน S & P 500 ที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนของคุณแล้ว นั่นไม่ใช่ความหลากหลาย!

• อัลฟา : นี่เป็นมาตรการที่สามารถให้ความเห็นถึงมูลค่าของกองทุนรวมที่กองทุนรวมเพิ่ม (หรือหักจากกองทุน) อัลฟ่าให้ความคาดหวังของผลตอบแทนข้างต้น (หรือด้านล่าง) สิ่งที่เบต้าจะทำนาย ตามตัวอย่างของเราในเบต้า (ด้านบน) หากเบต้ามีค่าเท่ากับ 1.10 และตลาดมีการเติบโตสูงกว่า 10% กองทุนที่มีอัลฟาบวกจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่า 11% (จำนวนที่คาดการณ์ไว้ตามรุ่นเบต้า) คุณต้องการหาเงินที่มีอัลฟาบวก!
• Sharpe Ratio: การใช้ Sharpe Ratio นักลงทุนสามารถคาดหวังว่าผลตอบแทนของกองทุนรวมจะช่วยชดเชยความเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้ดีเพียงใดใส่แค่อัตราส่วน Sharpe ที่สูงขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่นการได้รับผลตอบแทนจากญาติสูงสำหรับการใช้ค่าเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระดับความเสี่ยงเป็นอย่างดีและ Sharpe Ratio สามารถช่วยให้การคาดการณ์ที่คำนวณได้สำหรับผลที่อาจเกิดขึ้นนี้
• ค่าใช้จ่าย: บ่อยครั้งที่เป็นเงินที่มีค่าใช้จ่ายต่ำสุดที่ทำได้ดีที่สุดโดยเฉพาะช่วงเวลาที่ยาวนาน (ประมาณ 10 ปีขึ้นไป) เนื่องจากค่าใช้จ่ายมักจะเป็นผลต่อประสิทธิภาพการทำงาน
• อัตราส่วนของต้นทุนทางภาษี: หากคุณลงทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษีคุณต้องระมัดระวังในการลงทุนกับเงินที่สร้างรายได้ (เช่นการจ่ายเงินปันผลการกระจายกำไร) ที่สามารถเก็บภาษีได้ ภาษีอื่น ๆ จะเท่ากับผลตอบแทนสุทธิที่ลดลงกลับคืนสู่คุณนักลงทุน

หมายเหตุ: ยกเว้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและอัตราส่วนต้นทุนทางภาษีมาตรการทางปริมาณที่ระบุในบทความนี้ใช้เพื่อการวิจัยกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันไม่ใช่กองทุนดัชนี