อัตราเงินเฟ้อถูกกล่าวว่าเป็นหนึ่งในศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของนักลงทุน อย่างไรก็ตามอาจกล่าวได้ว่า การขาดความเข้าใจเรื่องอัตราเงินเฟ้อ อาจเป็นผลเสียต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เรียนรู้วิธีการลงทุนและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจที่ขยายตัว
นิยามและตัวอย่างของอัตราเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อเป็นระยะทางเศรษฐกิจที่หมายถึงสภาพแวดล้อมของราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไปที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจโดยเฉพาะ
เมื่อราคาทั่วไปสูงขึ้นกำลังซื้อของผู้บริโภคจะลดลง การวัดอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลานั้นเรียกว่าอัตราเงินเฟ้อ คำศัพท์ทั่วไปหลายคนอาจอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อว่าเป็น "ค่าครองชีพ"
ตัวอย่างเช่นราคาสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมากเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อ 20 ปีที่แล้ว เมื่อคุณได้ยินเสียงปู่ย่าตายายของคุณว่า "ภาพยนตร์และกระเป๋าข้าวโพดคั่วเสียค่าใช้จ่ายเพียง $ 1 เมื่อฉันอายุคุณ" พวกเขากำลังสังเกตการณ์เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ - ต้นทุนสินค้าและบริการ - ตลอดเวลา
การลงทุนเพื่อชดเชยอัตราการเติบโตของเงินเฟ้อโดยเฉลี่ยการที่คนส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้เงินลงทุนในการลงทุนเช่นกองทุนรวมเนื่องจากต้องการที่จะเอาชนะภาวะเงินเฟ้อ ถ้าคุณประหยัดเงินของคุณโดยการฝังไว้ในขวดในสนามหลังบ้านของคุณหรือโดยการบรรจุไว้ใต้ที่นอนของคุณคุณจะสูญเสียเงินเฟ้อเนื่องจากค่าครองชีพเติบโตขึ้นในขณะที่ค่าเงินของคุณไม่ได้ (แม้ว่าคุณอาจจะ "ปลูก" "มันอยู่ในพื้นดิน)!
ความจริงแล้วคุณอาจสูญเสียเงินเฟ้อแม้ว่าคุณจะเก็บเงินไว้ในบัญชีธนาคารหรือ Certificate of Deposit (CD)
ตัวอย่างเช่นอัตราการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อในอดีตเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 3. 40% สมมุติว่าคุณรู้สึกมีความรับผิดชอบทางการเงินและใส่เงินที่คุณได้รับลงในซีดีซึ่งมีรายได้ถึง 2.00% ที่ธนาคารในประเทศการคำนวณทางคณิตศาสตร์ที่รวดเร็วคุณสามารถคำนวณความแตกต่างได้ (3.40 - 2.00 = 1.40) และเห็นว่าคุณยังคงสูญเสียเงินเฟ้ออยู่ที่ 1. 40% ซึ่งจะช่วยลดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (หลังเงินเฟ้อและภาษี) เป็นประมาณ 0. 10% โดยสมมติว่าอัตราภาษีของรัฐบาลกลางสูงสุดอยู่ที่ 25% ดังนั้นในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยต่ำคุณสามารถประหยัดเงินในซีดี แต่ยังคงมีค่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและภาษี - คุณกำลังทำในสิ่งที่ผมเรียกว่า "การสูญเสียเงินอย่างปลอดภัย"
วิธีที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่ที่จะเอาชนะภาวะเงินเฟ้อ - เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่า 3. 40% - คือการลงทุนในการรวมกันของหุ้นและพันธบัตรกองทุนรวม คำถามคือ "กองทุนอะไรดีที่สุดในสภาวะเงินเฟ้อต่าง ๆ ?"
การลงทุนและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง
คนส่วนใหญ่คิดอย่างไรเมื่อคิดถึงอัตราเงินเฟ้อ (ค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้นทีละน้อย) ไม่ใช่ทั้งหมด สิ่งที่ไม่ดีจากมุมมองของนักลงทุนอัตราเงินเฟ้ออาจดีได้ นักเศรษฐศาสตร์ได้กล่าวถึงความสมดุลด้านสุขภาพของภาวะเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจในฐานะ "Goldilocks Economy" เพราะเป็นความสมดุลที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนและการบริโภค ความสมดุลในอุดมคตินี้คือที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับเฉลี่ยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกล่าวคือ 3% หรือน้อยกว่าและการเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่ที่ 3% ขึ้นไป
เป็นสภาพแวดล้อมที่ราคาหุ้นสามารถไต่ขึ้นและราคาพันธบัตรคงที่เนื่องจากไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายนอก (นโยบายการเงินหรือนโยบายการคลัง)
โดยทั่วไปหุ้นเป็นที่ต้องการหุ้นกู้ในสภาพคล่องเนื่องจากราคาพันธบัตรลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น เมื่อเงินเฟ้ออยู่เหนือระดับ Goldilocks (2% ถึง 3%) ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอาจลดลง ดังนั้นกองทุนหุ้นต่างประเทศสามารถทำหน้าที่เป็นระบบป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติเนื่องจากเงินที่ลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศได้รับการแปลเป็นสกุลเงินดอลลาร์ที่บ้าน
ประเภทของกองทุนรวมที่อาจทำงานได้ดีในสภาพเศรษฐกิจที่ขยายตัวรวมถึงหลักทรัพย์ TIPS และกองทุนพันธบัตรที่ดีที่สุดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น
เคล็ดลับและการลงทุนในภาวะเงินเฟ้อ
การพยายามนำทางสภาวะตลาดและภาวะเศรษฐกิจโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนเป็นรูปแบบของการกำหนดเวลาในตลาดที่มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการสูญเสียมูลค่าในบัญชีลงทุน
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่การสร้างกองทุนรวมที่หลากหลายเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับตลาดและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจทั้งหมด
ดูเพิ่มเติม: hyperinflation, stagflation, deflation และ reflation
คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์