หุ้น: ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้

ในฐานะนักลงทุนเราเชื่อว่าเป็นไปได้ที่จะประเมินช่วงมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท ตามงบการเงินและเอกสารที่ยื่นต่อ นี้ไม่สามารถทำได้ แต่ถ้าคุณไม่เข้าใจว่า บริษัท ทำเงินได้อย่างไร ตัวอย่างเช่นหากคุณไม่ทราบอะไรเกี่ยวกับอุปกรณ์สื่อสารโทรคมนาคมคุณไม่ควรลงทุนใน Lucent Technologies ทำไม? ถ้าคุณไม่เข้าใจผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ตลาดจุดแข็งและจุดอ่อนในการแข่งขันคุณจะไม่สามารถคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตได้

นักลงทุนที่มีชื่อเสียง Warren Buffett มักกล่าวถึงแนวคิดเรื่อง "วงกลมความสามารถ" ในการบรรยายและงานเขียนของเขา วงกลมนี้ประกอบด้วยธุรกิจทั้งหมดที่นักลงทุนคุ้นเคยและเข้าใจอย่างทั่วถึง นักลงทุนที่ใช้เวลาสิบปีที่ผ่านมาเป็นผู้ตรวจสอบที่ซูเปอร์มาร์เก็ตจะมีข้อได้เปรียบในการวิเคราะห์งบการเงินของร้านขายของชำ เขาหรือเธอจะสามารถระบุจุดแข็งและจุดอ่อนของธุรกิจประเมินภาวะการแข่งขันของอุตสาหกรรมและเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนในอนาคตกับร้านขายของชำที่ยอดเยี่ยม

ขนาดของวงกลมของนักลงทุนที่มีความสามารถไม่สำคัญเท่ากับการกำหนดขอบเขตอย่างชัดเจน หากคุณไม่คุ้นเคยกับธุรกิจประกันภัยอย่าแม้แต่จะพยายามประเมินประสิทธิภาพของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์และอุบัติเหตุ ในทำนองเดียวกันถ้าคุณไม่เข้าใจอินเทอร์เน็ตอย่าใส่ใจในการสั่งซื้อรายงานประจำปีของสต็อกอินเทอร์เน็ต

การละเลยจากวงกลมของความสามารถจะทำให้นักลงทุนที่จะเข้าไปลงทุนในดินแดนแห่งการเก็งกำไร

การค้นพบไอเดียการลงทุน

คุณจะหา บริษัท ที่คุณเข้าใจได้อย่างไร? เดินทางไปที่ห้างสรรพสินค้าท้องถิ่นของคุณและเสาะหาร้านค้าเพื่อดูว่าอะไรเป็นที่นิยม ให้ความสนใจกับสถานที่ที่บุตรหลานของคุณต้องการให้คุณพาพวกเขากลับไปซื้อของที่โรงเรียน Peter Lynch หนึ่งในผู้จัดการฝ่ายการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ได้รับความคิดในการลงทุนที่ดีที่สุดของเขาจากการฟังภรรยาและลูก ๆ ของเขาหลังจากที่พวกเขากลับมาจากการทำธุระ ในความเป็นจริงลินช์ซื้อหุ้นใน Hanes หลังจากที่ภรรยาของเขานำมาที่บ้านที่เพิ่งเปิดตัวไข่ L ที่เธอค้นพบในขณะที่อยู่ในสายเช็คเอาต์ที่ร้านขายของชำ การลงทุนทำล้าน

อีกวิธีหนึ่งในการรับแนวคิดการลงทุนคือการไปที่ตู้เตรียมอาหารห้องเก็บสัมภาระและที่จอดรถเพื่อหาผลิตภัณฑ์ที่คุณใช้เป็นประจำ ป้ายกำกับส่วนใหญ่มีข้อมูลเกี่ยวกับผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ คุณอาจจะประหลาดใจที่สิ่งที่คุณพบ; Tide, Pampers, แผ่น Maxi ทุกแผ่น, Pantene Pro V, กระดาษ Charmin Toilette, Bounty Paper Towels, กาแฟ Folders, ยาสีฟัน Crest, Pringles มันฝรั่งทอด, น้ำยาปรับผ้านุ่ม Downy, Oil of Olay, Bounce, Cascade, Cover Girl, Fixodent, Mr. ทำความสะอาด Pert Plus, Pepto Bismol เครื่องเทศเก่า Noxema กาแฟ Millstone Max Factor, Febreze, Giorgio เบเวอร์ลี่ฮิลส์หัวและไหล่ Essences สมุนไพรกำไรงาช้าง Luvs จอยขอบเขต Sunny Delight, Tampax, Zest, และ Vidal Sassoon มีเหมือนกัน?พวกเขาทั้งหมดทำโดย Proctor และ Gamble Sara Lee เป็นอีกหนึ่ง บริษัท ที่รู้จักกันแพร่หลายโดยมีชื่อแบรนด์ที่รวมถึงชุดชั้นใน Hanes, Hillshire Farm, Playtex, อาหาร Sara Lee, เครื่องแต่งกายที่มีชื่อเสียงของนักกีฬา, ไข่ L, Jimmy Dean, Ballpark Hotdogs, Kiwi Shoe Care และ Wonderbra

เรื่องราคายังคงอยู่

การหา บริษัท ที่ง่ายต่อการเข้าใจก็คือจุดเริ่มต้นเท่านั้น วงกลมของการทดสอบความสามารถควรเป็นเพียงจุดเริ่มต้นในการสร้างรายชื่อของความเป็นไปได้ในการลงทุนขึ้นอยู่กับจุดแข็งและข้อมูลเชิงลึกของนักลงทุน บริษัท ต้องมีเศรษฐศาสตร์ที่ยอดเยี่ยมราคาที่น่าสนใจและการจัดการที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น เมื่อค้นพบการลงทุนที่สำคัญศักดิ์สิทธิ์เหล่านี้จะสร้างผลตอบแทนที่เป็นตัวเอกสำหรับสมุดเงินลงทุนของนักลงทุน