หุ้น บริษัท ประกันภัยกับ บริษัท ประกันภัย

ผู้ประกันตนในทรัพย์สิน / อุบัติเหตุทั้งหมดทำหน้าที่พื้นฐานเช่นเดียวกัน: ขายกรมธรรม์ให้กับลูกค้า อย่างไรก็ตามบางส่วนได้รับการจัดเป็น บริษัท หุ้นขณะที่ บริษัท อื่น ๆ ดำเนินกิจการร่วมกัน มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสองประเภทขององค์กร แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสียสำหรับผู้ซื้อประกัน

ความเป็นเจ้าของ

ข้อแตกต่างหลักระหว่าง บริษัท ประกันภัยหุ้นและ บริษัท ประกันภัยซึ่งกันและกันคือรูปแบบการเป็นเจ้าของ

บริษัท ประกันสต็อกเป็นของผู้ถือหุ้น อาจเป็นของเอกชนหรือการซื้อขายแก่สาธารณชน บริษัท ผู้จัดจำหน่ายหุ้นจะกระจายผลกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล หรืออาจใช้ผลกำไรเพื่อชำระหนี้หรือนำไปลงทุนใหม่ใน บริษัท ก็ได้

บริษัท ประกันภัยร่วมเป็นเจ้าของโดยกรมธรรม์ ส่วนเกินอาจแจกจ่ายให้แก่ผู้ถือกรมธรรม์ในรูปของเงินปันผลหรือเก็บไว้โดยผู้ประกันตนเพื่อแลกกับการลดเบี้ยประกันภัยในอนาคต

รายได้และการลงทุน

บริษัท ประกันวินาศภัยและ บริษัท หลักทรัพย์ทั้งสองมีรายได้โดยเก็บเบี้ยประกันจากผู้ถือกรมธรรม์ ถ้าเบี้ยประกันภัยที่ บริษัท ผู้รับประกันภัยเรียกเก็บเกินกว่าจำนวนเงินที่จ่ายให้กับความสูญเสียและค่าใช้จ่ายผู้รับประกันภัยจะได้รับผลกำไรจากการจัดจำหน่าย หากความสูญเสียและค่าใช้จ่ายสูงกว่าเบี้ยประกันภัยที่เก็บรวบรวมผู้ประกันตนจะค้ำประกันการสูญเสียการจัดจำหน่าย

หุ้นและ บริษัท ร่วมมีรายได้จากการลงทุน อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขามักแตกต่างกัน

ภารกิจหลักของ บริษัท หุ้นคือการหารายได้ให้กับผู้ถือหุ้น เนื่องจากหุ้นเหล่านี้ต้องได้รับการตรวจสอบโดยนักลงทุนหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะให้ความสนใจกับผลตอบแทนระยะสั้นมากกว่าคู่ค้าทั่วไป บริษัท ประกันสต็อกยังมีแนวโน้มที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง (และมีความเสี่ยง) มากกว่า บริษัท ร่วม

ภารกิจของผู้ประกันตนทั้งสองฝ่ายคือการรักษาเงินทุนเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ถือกรมธรรม์

ผู้ถือกรมธรรม์มักไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินของผู้ประกันตนมากกว่านักลงทุนของ บริษัท หลักทรัพย์ ดังนั้น บริษัท ประกันร่วมจึงให้ความสำคัญกับผลการดำเนินงานในระยะยาว พวกเขามีแนวโน้มมากกว่า บริษัท ประกันหุ้นในการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำและให้ผลตอบแทน

นอกเหนือจากเบี้ยประกันภัยและการลงทุนแล้ว บริษัท หุ้นมีแหล่งรายได้ที่สามคือเงินที่ได้จากการขายหุ้น เมื่อผู้ให้บริการหุ้นต้องการเงินก็สามารถออกหุ้นเพิ่มขึ้นของหุ้น ผู้ประกันตนซึ่งเป็นผู้ร่วมกันไม่มีตัวเลือกนี้เนื่องจากไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้น หาก บริษัท ประกันร่วมกันต้องการเงินต้องยืมเงินหรือเพิ่มอัตรา

การจัดการ

ผู้ถือกรมธรรม์ของ บริษัท หลักทรัพย์ไม่ได้กล่าวในการบริหารจัดการของ บริษัท เว้นแต่จะเป็นนักลงทุน ที่ บริษัท ประกันร่วมกันผู้ถือกรมธรรม์เป็นเจ้าของ บริษัท จึงเลือกคณะกรรมการ บริษัท ผู้ถือกรมธรรม์อาจมีอิทธิพลบางอย่างเกี่ยวกับประเภทของผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่ บริษัท เสนอพวกเขายังได้รับเงินปันผลจากผลกำไรของ บริษัท

ความมั่นคงทางการเงิน

ข้อได้เปรียบอย่างหนึ่งของ บริษัท ประกันภัยหุ้นสำหรับผู้ถือกรมธรรม์คือความมั่นคง เนื่องจาก บริษัท ประกันสต็อกมีทางเลือกมากขึ้นในการระดมทุนอาจเป็นไปได้มากกว่า บริษัท ประกันภัยที่ให้บริการซึ่งกันและกันเพื่อเอาชนะปัญหาทางการเงิน

ข้อเสียที่สำคัญขององค์กร บริษัท ร่วมคือการพึ่งพาพรีเมี่ยมนโยบายเป็นแหล่งรายได้ของ บริษัท

ผู้ประกันตนซึ่งไม่สามารถระดมทุนอาจถูกบังคับให้ออกจากธุรกิจหรือล้มละลายได้ หาก บริษัท ขายผู้ถือกรมธรรม์อาจได้รับเงินส่วนหนึ่งจากการขาย ผู้ประกันตนซึ่งบกพร่องทางการเงินอาจกลายเป็น บริษัท หุ้นผ่านกระบวนการที่เรียกว่า demutualization

Demutualizationization

โดยทั่วไปผู้ให้บริการซึ่งกันและกันสามารถลดหย่อนสถานะได้เฉพาะเมื่อได้รับอนุมัติจากผู้ถือกรมธรรม์คณะกรรมการของ บริษัท และหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ บริษัท ที่มีส่วนร่วมมีสามทางเลือกพื้นฐานสำหรับการแปลงเป็น บริษัท หลักทรัพย์

Demutualization ทั้งหมด

• การดำเนินการนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนจากผู้ให้บริการซึ่งกันและกันไปยัง บริษัท หุ้น ผู้ถือกรมธรรม์จะได้รับเงินสดนโยบายเครดิตหรือหุ้นใน บริษัท หลักทรัพย์ที่เพิ่งจัดตั้งใหม่ Demutualization ที่ได้รับการสนับสนุน
• ผู้ถือกรมธรรม์ไม่ได้รับค่าชดเชยนอกเหนือจากสิทธิในการซื้อหุ้นใน บริษัท ใหม่ หุ้นที่ซื้อโดยผู้ถือกรมธรรม์อาจไม่ขายให้กับนักลงทุนในการเสนอขายหุ้น บริษัท ร่วมซึ่งถือครอง
• ตัวเลือกนี้ไม่สามารถใช้ได้ในทุกรัฐ บริษัท โฮลดิ้งซึ่งจัดตั้งขึ้นพร้อมกับ บริษัท ย่อยที่ถือหุ้นใหญ่โดย บริษัท ผู้ถือหุ้น ผู้ถือกรมธรรม์จะได้รับส่วนได้เสียใน บริษัท ผู้ถือหุ้น แต่ไม่ใช่ บริษัท ย่อยของหุ้น บริษัท ย่อยควบคุมนโยบายการประกัน ส่วนใหญ่เป็น บริษัท สต็อก

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท ประกันหลายแห่งได้เปลี่ยน บริษัท หลักทรัพย์เนื่องจากความกดดันทางการเงิน ดังนั้นส่วนใหญ่ของ บริษัท ประกันของสหรัฐเป็น บริษัท หุ้น ตามที่สมาคมแห่งชาติของคณะกรรมาธิการประกันภัย บริษัท ประกันหุ้นถือประมาณ 78% ของเงินสดรวมและสินทรัพย์ที่ลงทุนการบำรุงรักษาโดย บริษัท ประกันภัยสหรัฐในตอนท้ายของ 2013 เพียง 18% ของสินทรัพย์เหล่านั้นถูกจัดขึ้นโดย บริษัท ประกันร่วมกัน