การลงทุนในพันธบัตรซึ่งรวมถึงพันธบัตรรัฐวิสาหกิจและพันธบัตรเทศบาลเป็นหนึ่งในรากฐานอันยาวนานของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย แม้ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยต่ำพันธบัตรให้เป็นป้อมปราการกับตลาดหุ้นและเกิดปัญหาอสังหาริมทรัพย์ในขณะที่การโยนรายได้ดอกเบี้ย การศึกษาทางวิชาการย้อนหลังไปในศตวรรษที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าแม้แต่รายได้ที่มีขนาดเล็กซึ่งมีพันธะกับการได้รับการจัดอันดับในระดับสูงสามารถลดความผันผวนได้อย่างมากโดยไม่หักผลตอบแทนจากผลงานโดยรวม
ในขณะที่การลงทุนในพันธบัตรส่วนบุคคลเป็นไปได้ว่าอาจเป็นไปได้ที่อาจไม่แนะนำให้เว้นแต่คุณจะมีพอร์ตอย่างน้อยหกรูป สำหรับนักลงทุนรายย่อยมีทางเลือก: กองทุนรวมตราสารหนี้หรือกองทุนตราสารหนี้ตามที่เรียกทั่วไป
เมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่หารือเกี่ยวกับกองทุนรวมพวกเขามักพูดถึงกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งลงทุนในหุ้นโดยทั่วไปในรูปแบบของดัชนี กองทุนพันธบัตรในทางตรงกันข้ามสระว่ายน้ำเงินจากนักลงทุนที่จะซื้อพันธบัตรได้รับการกระจายความเสี่ยงที่มิฉะนั้นจะไม่เป็นไปได้สำหรับคนที่ไม่รวย กองทุนพันธบัตรบางแห่งมีความเชี่ยวชาญด้านพันธบัตรองค์กรอื่น ๆ ในพันธบัตรเทศบาลหุ้นอื่น ๆ ในพันธบัตรขยะ ในความเป็นจริงอัตราเดิมพันเป็นถ้าคุณต้องการเป็นเจ้าของพันธบัตรที่เฉพาะเจาะจงมีกองทุนพันธบัตรที่จะช่วยให้คุณทำมันได้ด้วยเพียงไม่กี่ร้อยหรืออาจจะไม่กี่พันเหรียญ
ประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้
มีหลายประการที่จะลงทุนในกองทุนพันธบัตร
ประกอบด้วย:
- กองทุนพันธบัตรมักจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากเงินกองทุนตลาดเงินและบัญชีธนาคาร
- โดยปกติแล้วนักลงทุนรายย่อยจะไม่สามารถรวบรวมพอร์ตการลงทุนประเภทต่างๆได้เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยมักจะซื้อพันธบัตรที่มีขนาดใหญ่กว่าหุ้นบางครั้ง $ 1, 000, $ 5, 000, $ 10, 000, $ 25, 000 ขึ้นไป เมื่อผู้ออก นี่ไม่ใช่ปัญหาเพราะกองทุนพันธบัตรซื้อขายในราคาหุ้นที่มีขนาดเล็กทำให้การกระจายการลงทุนเป็นไปได้หรือมีเพียงไม่กี่พันดอลลาร์ลดความเสี่ยง
- นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่รู้ว่าสาขาของตน จะไม่คุ้มค่ากับเวลาหรือความพยายามสำหรับคนทั่วไปในการเรียนรู้กฎต่างๆของพันธบัตรเทศบาลตัวอย่างเช่นความแตกต่างอย่างมากระหว่างพันธบัตรทั่วไปกับพันธบัตรรายได้ กองทุนตราสารหนี้ที่เป็นเจ้าของทำให้จุดที่น่าสงสัยเพราะผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่รับผิดชอบในการวิจัยประจำวันดังกล่าว
- กองทุนพันธบัตรมักได้รับการกำหนดราคาที่ดีกว่าผู้ลงทุนรายย่อยในหุ้นกู้ที่ได้มา ไม่เหมือนตลาดหุ้นที่เสนอราคาและขอให้เปิดเผยอย่างชัดเจนคุณอาจไม่ทราบจำนวนเงินที่ บริษัท นายหน้าของคุณวางไว้ในพันธบัตร"การแพร่กระจาย" อย่างที่เป็นที่รู้จักกันระหว่างสิ่งที่ผู้ซื้อจ่ายและสิ่งที่ผู้ขายได้รับจากพันธบัตรที่เฉพาะเจาะจงอาจเป็นเรื่องใหญ่เมื่อซื้อแต่ละประเด็น เนื่องจากขนาดขนาดและความเต็มใจที่จะเข้ารับตำแหน่งใหญ่เงินทุนพันธบัตรจะมีอัตราที่ดีกว่าในการสร้างการกำหนดราคาที่น่าสนใจ
- การลงทุนในกองทุนพันธบัตรเป็นเรื่องง่ายกว่าการเป็นเจ้าของพันธบัตรส่วนบุคคลมากเพราะคุณไม่จำเป็นต้องดูแล "laddering" พอร์ตการลงทุนของคุณ (นั่นคือการจัดการวันที่ครบกำหนดของพันธบัตรต่าง) บันทึกการตรวจสอบดอกเบี้ยแต่ละรายการ ตามที่ได้รับหรือฝากเข้าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณหรือจัดการกับสถานการณ์พิเศษเช่นพันธบัตรที่ บริษัท เรียกเก็บ - นั่นคือ บริษัท บังคับให้คุณขายคืนให้กับพวกเขาตามสัญญาพันธบัตรเดิม ด้วยกองทุนพันธบัตรทั้งหมดที่ได้รับการดูแลจาก บริษัท จัดการ คุณก็จะได้รับผลกำไรจากการถือครองพันธบัตรของคุณเป็นประจำ
- กองทุนพันธบัตรจำนวนมากจ่ายดอกเบี้ยและรายได้เป็นรายเดือนแทนที่จะเป็นรายครึ่งปีเช่นเดียวกับหุ้นกู้ ทำให้กระแสเงินสดไม่ค่อยเครียดสำหรับนักลงทุนรายย่อยซึ่งต้องการเงินฝากประจำวันมากขึ้น
ข้อเสียของการลงทุนในกองทุนพันธบัตร
เหมือนทุกสิ่งทุกอย่างในชีวิตมีทุกอย่างที่เปรี้ยวไปกับกองทุนหวานและพันธบัตรไม่มีข้อยกเว้น แม้จะมีประโยชน์ทั้งหมดที่ได้กล่าวมาแล้ว แต่ก็มีข้อเสียหลายอย่างที่จะลงทุนผ่านกองทุนพันธบัตรมากกว่าการได้รับพันธบัตรของตัวเอง ข้อเสียเหล่านี้รวมถึง:
- กองทุนตราสารหนี้มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งหมายความว่าเงินดอลลาร์แต่ละแห่งจะได้รับค่าธรรมเนียมการจัดการมากกว่ากองทุนรวมหุ้นที่เทียบเท่ากัน
- ด้วยความเสี่ยงของแต่ละบุคคลความเสี่ยงจะลดลงหากคุณได้รับความปลอดภัยมากขึ้นเนื่องจากใกล้ชิดกับวุฒิภาวะเมื่อคุณได้รับเงินคืนจาก บริษัท หรือองค์กรที่คุณให้ยืม นี่ไม่ใช่ความจริงกับกองทุนพันธบัตรเพราะการถือครองของแต่ละบุคคลนั้นกำลังเติบโตอย่างต่อเนื่องการซื้อและขาย ฯลฯ
- ในกรณีของการบริหารจัดการเชิงรุกกองทุนพันธบัตรสามารถใช้ประโยชน์ได้ หากคุณไม่ใส่ใจกับเรื่องนี้คุณอาจเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นและไม่ทราบ โดยทั่วไปไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการเป็นเจ้าของกองทุนพันธบัตรและควรหลีกเลี่ยงเช่นภัยพิบัติถ้าคุณมีความรู้สึกในการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
- รายได้รายเดือนจากกองทุนตราสารหนี้มีความผันผวนเนื่องจากการเปลี่ยนสินทรัพย์พันธบัตร คุณจะไม่ทราบจำนวนเงินที่คุณจะเก็บในปีใดก็ตาม
- กองทุนพันธบัตรบางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนถ้าคุณขายหุ้นภายในระยะเวลาหนึ่ง (เช่น 60 หรือ 90 วัน)
- กองทุนพันธบัตรบางแห่งอาจมียอดขายซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นแก่ บริษัท เงินทุนหรือสถาบันการเงินที่ขายเงินลงทุนให้คุณ
คุณควรพิจารณาลงทุนในกองทุนพันธบัตรเพื่อผลงานของครอบครัวหรือไม่?
ความจริงในเรื่องนี้ก็คือไม่มีคำตอบที่ถูกหรือผิดเมื่อพูดถึงการลงทุนกองทุนพันธบัตรกองทุนพันธบัตรมีความสมเหตุสมผลสำหรับผู้ที่มีเงินน้อยกว่า 100,000 เหรียญเพื่อทุ่มเทให้กับพอร์ตโฟลิโอรายได้คงที่หรือสำหรับผู้ที่ต้องการความสะดวกในการซื้อและขายตะกร้าพันธบัตรด้วยการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียว