นักลงทุนต้องเป็นผู้นำในการผลักดันพฤติกรรมขององค์กร

เมื่อพิจารณาถึงปัญหาต่างๆเช่นการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศความไม่เท่าเทียมทางรายได้การเป็นทาสในห่วงโซ่อุปทานและความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) นักลงทุนจำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการทำให้ บริษัท ต่างๆ น่า

สาเหตุนี้เป็นจำนวนมาก

ประการแรกนักลงทุนมีผลต่อเจ้าของ บริษัท ที่เป็นปัญหาและ บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่เท่าใด

ใช้ บริษัท ต่างๆเช่น ExxonMobil หรือ Philip Morris (ปัจจุบันคือ Philip Morris International) หรือ IBM

รูปแบบการเป็นเจ้าของมีความสอดคล้องกันมากและไม่มีผู้ถือหุ้นคนใดคนหนึ่งเกินกว่าร้อยละ 1 ของหุ้นทั้งหมดและโดยทั่วไปแล้วบุคคลในวงโดยทั่วไปเป็นเจ้าของ บริษัท มหาชนขนาดใหญ่ไม่ถึง 5%

นักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯเช่น Fidelity, Vanguard, BlackRock และ State Street ในหมู่ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ ๆ มักเป็นเจ้าของประมาณครึ่งหนึ่งของหุ้น ยุโรปและอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ยุโรปกองทุนบำเหน็จบำนาญและสถาบันอื่น ๆ ของตัวเองระหว่าง 5-10% และส่วนที่เหลือเป็นเจ้าของโดยนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่โดยคนที่มีอายุมากกว่าที่นั่งอยู่ในพอร์ตการลงทุนเดียวกันปีแล้วปีเล่า

จุดสุดท้ายนี้อธิบายว่าทำไมธนาคารขนาดใหญ่เช่น Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley และ Goldman Sachs กำลังสร้างทีมงานที่กำลังหาทางออกให้กับการลงทุนอย่างยั่งยืนเนื่องจากคาดว่าการเพิ่มขึ้นของ millennials จะได้รับเงินทุนเหล่านี้ไปในอนาคต และได้รับความไม่ไว้วางใจจากธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในด้านหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกในปีพ. ศ. 2551 พวกเขาเห็นความจำเป็นที่จะต้องดำเนินการในเรื่องความวิตกเกี่ยวกับความยั่งยืนและโอกาส

นี่คือเพลงทั้งหมดที่หูของเรา - ปล่อยให้ด้านบนลงล่างการแข่งขันระหว่างนักลงทุนเริ่มต้นเพื่อดูว่าใครสามารถให้บริการที่ดีที่สุด

แต่ไม่มีอะไรเกิดขึ้นมากพอที่จะเปลี่ยนพฤติกรรมของ บริษัท ได้ สำหรับผลประโยชน์ทั้งหมดใน Impact Investing พื้นที่ดังกล่าวยังคงลดลงในสินทรัพย์ที่มีการบริหารจัดการ

จนถึงผลกระทบเล็ก ๆ น้อย ๆ โครงการที่ได้รับการออกแบบและพอร์ตการลงทุนสามารถปรับขนาดได้ด้วย 100 หรือมากกว่านั้นความพยายามดังกล่าวอยู่ในขอบเขตของความผิดพลาดของธุรกิจโดยรวมซึ่งหมายความว่าความพยายามทั้งหมดมีผลกระทบน้อยที่สุดไม่ใช่สิ่งที่นักออกแบบกลยุทธ์ดังกล่าว แน่นอนในใจ

นอกจากนี้เมื่อคุณมองไปที่สิ่งที่กระตุ้นให้ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดก้าวไปสู่แนวทางแก้ไขปัญหาด้านความยั่งยืนนั้นได้เกิดจากเหตุผลดังต่อไปนี้

1) แชมป์ภายในเช่น Paul Polman ของ Unilever มาเข้าใจความท้าทายด้านความยั่งยืนของเรา กำลังเผชิญกับประเด็นด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมและใช้มันอยู่ คุณได้เห็นเช่นเดียวกันกับ Ray Anderson ของ Interface และ Yvon Chouinard ที่ Patagonia ในกรณีของยูนิลีเวอร์แผนการใช้ชีวิตอย่างยั่งยืนของพวกเขาถือเป็นความทะเยอทะยานที่สุดของ บริษัท ใด ๆแต่ถ้าคุณฟังในการวิเคราะห์รายไตรมาสสายของ บริษัท ไม่มีใครถามเกี่ยวกับเรื่องนี้ ค่อนข้างจะเกี่ยวกับผลตอบแทนรายไตรมาสและทำให้ บริษัท บรรลุเป้าหมายทางการเงิน นี่เป็นเหตุผลที่ Polman ไม่ต้องการให้คำแนะนำเป็นรายไตรมาส แผนการพัฒนาอย่างยั่งยืนของเขาคือการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้โดยการแสวงหาการเติบโตสองเท่าและลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ลงครึ่งหนึ่งภายในปี 2563 และผลตอบแทนทางการเงินรายไตรมาสอาจเป็นไปในทางที่ประสบความสำเร็จ

ยูนิลีเวอร์เคลื่อนไหวได้โดยไม่มีแรงกดดันจากนักลงทุน

2) จากนั้นมีความพยายามที่จะทำให้นักลงทุนเลิกขายเชื้อเพลิงฟอสซิล เราได้เขียนที่นี่ยาวที่เหตุผลที่เรารู้สึกว่านี่เป็น misguided ภาคถ่านหินกำลังล่มสลาย แต่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิงทดแทน การขายหุ้นถ่านหินของคุณจะมีความหมายหลายปีที่ผ่านมาซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนที่ถือครองเงินไม่มากนัก แน่นอนว่าอุตสาหกรรมสิ่งอื่น ๆ เช่นหนังสือพิมพ์มีความคล้ายคลึงกันเช่นเดียวกัน สิ่งนี้ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับค่านิยมของตัวเองแทนที่จะเป็นการตระหนักถึงแนวโน้มและการออกไปนอกเส้นทางของภาคที่ก่อให้เกิดปัญหาทางเศรษฐกิจ

ความกดดันจากทั่วโลกต่อปัญหามลพิษในพื้นที่และความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เพิ่มขึ้นน่าจะช่วยให้มั่นใจได้ว่า บริษัท ถ่านหินจะไม่ฟื้นตัวทางการเงิน

ขณะนี้ บริษัท น้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาน้ำมันที่ลดลงเนื่องจากซาอุดิอาระเบียส่งผลกระทบต่อตลาดอิหร่านและอิรักทั้งสองประเทศกำลังจะกลายเป็นประเทศที่สามารถเข้าถึงตลาดโลกได้อีกครั้ง

นักลงทุนควรทำอะไร?

3) นักลงทุนต้องเจาะลึกความซับซ้อนของ บริษัท ในทุกภาคส่วนไม่ใช่เฉพาะน้ำมันถ่านหินและสินค้าอุปโภคบริโภคและสนับสนุนให้ บริษัท ต่างๆทำสิ่งที่ถูกต้องเพื่อผลตอบแทนในอนาคต

เนลสัน Peltz และนักเคลื่อนไหวของเขาผลักดัน Dupont ตรงข้ามกับสิ่งที่จำเป็น บริษัท ต่างๆต้องได้รับการดูแลอย่างดีและจัดหาโซลูชั่นที่จำเป็นต่อไปในอนาคตไม่ใช่การรวมตัวกันของบุคคลภายนอกที่มีการบริหารจัดการโดยเอกชนซึ่งผลตอบแทนจะเข้าสู่มือนักลงทุนรายเล็ก ๆ หลายราย

แต่เราต้องการกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญมูลนิธิและกองทุนรวมที่จะชุมนุมกันเพื่อให้มั่นใจว่าเศรษฐกิจโลกจะทำหน้าที่เพื่อประโยชน์และประชาชนทั่วไป การสร้างงานและสภาวะทางเศรษฐกิจที่ช่วยให้ บริษัท เดียวกันเหล่านี้เจริญเติบโต บริษัท ต้องการเศรษฐกิจโลกที่มีสุขภาพดีหรือผลตอบแทนของพวกเขาจะประสบ เป็นแบบไดนามิกที่เป็นบวกซึ่งสามารถมาจากการแสวงหาแนวทางแก้ไขปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของสังคมและความท้าทายเหล่านี้มีลักษณะเป็นระบบ

เนื่องจากความเป็นเจ้าของเป็นระบบดังนั้นเราจำเป็นต้องมีนักลงทุนส่วนใหญ่มาร่วมแสดงในสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับเราทุกคน

หลักการสำหรับการลงทุนที่มีความรับผิดชอบ (PRI) เป็นสถานที่หลักที่ทำให้เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในปัจจุบัน

การเป็นตัวแทนสินทรัพย์มูลค่า 59 ล้านล้านดอลลาร์การร่วมมือกันระหว่างนักลงทุนนี้พยายามที่จะลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ในระบบเศรษฐกิจด้วยความตั้งใจ

เป็นการยากที่จะทำเช่นนี้ได้ดีและคุณต้องพิจารณาเนื้อหาสินทรัพย์ทั้งหมดโดยเฉพาะ Fixed Income (มูลค่า 100 ล้านล้านเหรียญซึ่งเป็นสินทรัพย์ประเภทที่ใหญ่ที่สุด) และ Infrastructure (คาดว่าจะเติบโตขึ้นประมาณ 25-50 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 20 ปีข้างหน้า) ปี).

บริษัท ปัจจุบันยังเป็นจุดสนใจหลักและนักลงทุนที่นี่สามารถมั่นใจได้ว่ามีการใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องผิดพลาดไปหมดในอนาคต

มีงานสำคัญ ๆ มากมายที่ต้องทำ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องมาร่วมกันเพื่อให้มั่นใจว่า บริษัท ทำในสิ่งที่ถูกต้อง