คือการลงทุนแบบยั่งยืน Dupont?

28 เมษายน 2015

มีเพียงไม่กี่ บริษัท ที่ได้รับการเปลี่ยนแปลงมากมายเช่น Dupont ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เป็นผลให้พวกเขามีค่าควรตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับความยั่งยืนในหลาย ๆ ด้านโดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

1) บริษัท ต้องผ่านอะไรบ้างในการเปลี่ยนตัวเองเมื่อตระหนักว่าจำเป็นต้องเปลี่ยน

2 ) มุมมองของผู้ถือหุ้นที่มีต่อการดำเนินกิจการอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจได้อย่างไร

Dupont เป็น บริษัท ที่ได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก

แนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืนของพวกเขานั้นไม่มีใครเทียบได้ในหลาย ๆ ด้าน "การพัฒนาอย่างยั่งยืนเป็นหัวใจสำคัญของสิ่งที่เราทำ - จากการลดการดำเนินงานของเราและการสร้างโซลูชันที่ยั่งยืนสำหรับตลาดเพื่อรับมือกับความท้าทายระดับโลกของอนาคตในฐานะที่เป็นสากล ประชากรของเรายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเราเผชิญกับความท้าทายที่ไม่เคยมีมาก่อนในการแก้ปัญหาที่ยากลำบากที่สุดในโลกอย่างยั่งยืนการให้อาหารโลกลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลและการปกป้องผู้คนและสิ่งแวดล้อมเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องใช้ความคิดระยะยาวและวิทยาศาสตร์ที่ขับเคลื่อนด้วย นวัตกรรมอย่างไรก็ตามเราตระหนักดีว่าเราไม่สามารถทำอย่างนี้ได้โดยลำพังทั่วโลกเรากำลังทำงานร่วมกับสถาบันการศึกษารัฐบาล บริษัท อื่น ๆ และองค์กรนอกภาครัฐเพื่อนำเสนอนวัตกรรมทางวิทยาศาสตร์ที่นำไปสู่การแก้ปัญหาที่ยั่งยืนและยั่งยืนในระยะยาว โซ่คุณค่าของเรา "

พวกเขาเผยแพร่รายงานการพัฒนาอย่างยั่งยืนรายละเอียดอย่างเต็มรูปแบบซึ่งเต็มไปด้วยเป้าหมายที่ทะเยอทะยานคำแถลงจาก C-Suite และข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาได้บรรลุเป้าหมายของพวกเขาเมื่อต้นปีที่แล้วยังเป็นที่น่าประทับใจ

ส่วนใหญ่ไม่ทราบว่า Dupont ไม่ใช่ บริษัท เคมีภัณฑ์ ขณะนี้พวกเขามุ่งเน้นไปที่การแก้ปัญหาทางวิทยาศาสตร์เป็นหลัก

การเปลี่ยนแปลงที่ยาวขึ้นของพวกเขาไปทางด้านหลัง

Dupont มีรากฐานมาจากการผลิตอาวุธปืนย้อนหลังไปอย่างดีก่อนสงครามกลางเมืองก่อนสงคราม 1812 แต่ในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 บริษัท ได้เห็น แนวโน้มความยั่งยืนมาและพยายามที่จะคิดออกว่าจะเปลี่ยน

ในขณะที่เราได้อธิบายรายละเอียดไว้ในกรณีศึกษาของเราสำหรับแบบจำลอง Driver Value Driver ของสหประชาชาติในปี 2541 ประธาน Chad Holliday กำลังผลักดันให้ บริษัท มีประสิทธิภาพด้านสิ่งแวดล้อมมากขึ้น แต่ถามว่า "เราทำงานได้ดี การทำเลวร้ายน้อยกว่านี้เราจะทำอย่างไรดี? "

ด้วยการขาย Conoco ซึ่งเป็นธุรกิจปิโตรเลียมของ บริษัท ในปี 2542 และการมุ่งสู่ประสิทธิภาพการใช้พลังงานมากขึ้นและให้ความสำคัญกับรายได้ที่ยั่งยืนมากขึ้น ไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้กลายเป็นครึ่งหนึ่งของธุรกิจและการเติบโตที่มากกว่า 5 เท่าของอัตรารายได้โดยรวมของ บริษัท

การพัฒนาและการจัดการที่ประสบความสำเร็จในเมตริกความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงสำหรับธุรกิจนี้ยังช่วยผลักดันให้ประสบความสำเร็จทางการเงินของ Dupont ด้วยเป็นตัวอย่างของความสำเร็จนี้ Dupont มีประสิทธิภาพดีกว่า บริษัท น้ำมันเช่น Conoco ตั้งแต่นั้นมะเร็งที่ได้รับแม้ภาคที่แข็งแกร่งในปี 2000 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา Dupont เพิ่มขึ้นกว่า 38% ขณะที่ Conoco ขึ้นไปต่ำกว่า 12%

ซึ่งนำเราไปสู่จุดที่สอง นี่คือ บริษัท ที่เปลี่ยนตัวเองจากพลาสติกน้ำมันและสารเคมีไปสู่การเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นทางวิทยาศาสตร์ แต่นั่นไม่เพียงพอสำหรับผู้ถือหุ้นบางราย

เนลสัน Peltz จาก Trian ได้ก้าวเข้ามาในฐานะนักลงทุนด้านกิจกรรมที่กำลังมองหาเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของ บริษัท และแสวงหาตำแหน่งคณะกรรมการและเพื่อให้ บริษัท มีการแบ่งแยกกันออกไป

ในกรณีศึกษาข้างต้นเราเห็นการประหยัดพลังงานและประหยัดทรัพยากร 6 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2533 ถึงปี 2554 และในความเป็นจริง บริษัท ได้ติดตามเฉพาะปีแรกของการออมของโครงการของตนเท่านั้น

ด้วยแนวโน้มการพัฒนาที่ยั่งยืนเช่นข้อ จำกัด ด้านทรัพยากรน้ำจืดและปัญหาขาดแคลนอาหารยุทธศาสตร์ในปัจจุบันของ Dupont อาจช่วยให้ บริษัท สามารถก้าวไปข้างหน้าต่อไปได้เนื่องจากประสบความสำเร็จในระยะยาวเป็นธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ซึ่งทำให้น่าแปลกใจยิ่งขึ้นที่ ISS บริษัท Proxy ได้สนับสนุนนักเคลื่อนไหวในกรณีนี้ เหล่านี้คือผู้บุกรุกที่ไม่มีส่วนได้เสียในระยะยาวของ บริษัท การลงคะแนนเสียงในคณะกรรมการมีกำหนดไว้สำหรับวันที่ 13 พฤษภาคมและ บริษัท ได้ขึ้นข่าว แต่คำถามที่ใหญ่กว่านี้มีอยู่แล้วสำหรับผู้ที่มีตำแหน่งที่ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท ทำในสิ่งที่ดีที่สุดในระยะยาวในขณะเดียวกันก็ช่วยให้แน่ใจได้ ผลตอบแทนระยะยาวหรือไม่?

แอปเปิ้ลและผู้ถือหุ้นหลายรายเช่น CalPERS ได้ผลักดันให้ Carl Icahn ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่และเห็นว่า บริษัท เป็น บริษัท แรกที่มีมูลค่า 1 ล้านล้านเหรียญ แอปเปิ้ลเป็นตัวอย่างที่ยาวนานสำหรับ บริษัท ที่เราเคยเห็นว่าเป็นการลงทุนที่สำคัญในการลงทุนอย่างยั่งยืน Dupont คล้ายกัน

เมื่อใดที่นักเคลื่อนไหวจะก้าวขึ้นมาและยืนยันว่า บริษัท ทำในสิ่งที่ถูกต้องทั้งในระยะยาวและในขณะนี้ แอปเปิ้ลทำเช่นนั้นจึงมี Dupont ผลงานของ บริษัท เช่นนี้ดูเหมือนจะทำให้นักลงทุนมีฐานะดีขึ้นโดยให้บริการโซลูชั่นและบริการที่ผู้คนต้องการในปัจจุบันและจะต้องมีขึ้นในวันพรุ่งนี้

การอัปเดต

(5/18/2015): Peltz และ Trian เพิ่งถูกปฏิเสธในความพยายามในการติดตั้งการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมที่ บริษัท นักลงทุนจะยังคงดู Dupont เพื่อให้แน่ใจว่าแผนการของพวกเขาได้รับการพิจารณาอย่างดีและยั่งยืน เมื่อได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องและได้ผ่านประสบการณ์นี้แล้วพวกเขาก็อาจจะดีขึ้นในขณะนี้เพื่ออนาคตที่ความยั่งยืนจะเพิ่มความสำเร็จทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น