ใช้รูปแบบ Dupont สำหรับการวิเคราะห์ ROI

โมเดล Dupont เป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับเจ้าของธุรกิจที่ใช้ในการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หรือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) แบบจำลอง Dupont ขยายนอกจากนี้ยังช่วยในการวิเคราะห์ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น มีอัตราส่วนทางการเงินจำนวนมากสำหรับเจ้าของธุรกิจเพื่อวิเคราะห์ว่ามักจะเป็นเรื่องง่ายที่จะหลงทางในรายละเอียด การใช้แบบจำลอง Dupont ช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถลดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ลงไปในส่วนของชิ้นส่วนเพื่อดูว่าจริง ๆ แล้วมาจากที่ใด

นี่คือขั้นตอนในการใช้แบบจำลองของดูปองท์เพื่อคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

ระยะเวลาที่ต้องการ: ไม่ทราบแน่ชัด

นี่คือวิธี ขั้นแรกให้ดูที่อัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หรือ Return on Assets (ROA) ของ บริษัท ซึ่ง ได้แก่ :

1. ROI = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวม = _____% เมื่อมีการรับรู้รายได้สุทธิจากงบกำไรขาดทุนและสินทรัพย์รวมจะนำมาจากงบดุล อัตราส่วนนี้บอกคุณว่าคุณใช้ฐานข้อมูลของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างยอดขาย

   ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า ABC, Inc. ซึ่งเป็น บริษัท ฮาร์ดแวร์ขนาดเล็กสร้างรายได้ $ 113 5 ล้านขายในปี 2009 และมีสินทรัพย์รวม $ 2, 000 ล้าน จากนั้นการคำนวณ ROI จะเป็นดังนี้:

   ROI (ROA) = 113 เหรียญ 5 / $ 2, 000 = 5. 7%

   นี่ไม่ได้บอกคุณมากนัก แต่คุณมองไปที่แหล่งข้อมูลสำหรับอัตราส่วนเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเช่น Bizminer com คุณสามารถเปรียบเทียบ ROI กับอุตสาหกรรมของคุณได้ หากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของคุณตัวอย่างเช่น 9. 0% สำหรับ บริษัท ฮาร์ดแวร์ขนาดเล็กคุณจะทราบได้ว่า ROI ของคุณต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

   เนื่องจาก ROI (ROA) ของ ABC, Inc. อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมคุณจึงต้องการทราบสาเหตุ เมื่อต้องการทำเช่นนั้นคุณสามารถใช้แบบจำลอง Dupont และแบ่ง ROI ออกเป็นส่วนประกอบได้ ROI = รายได้สุทธิ / ยอดขาย X ยอดขาย / สินทรัพย์รวม = _____% โดยที่รายได้สุทธิ / ยอดขายเป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิและมาจากงบกำไรขาดทุนและยอดขาย / สินทรัพย์รวมคือยอดรวมสินทรัพย์หมุนเวียนและ ขายมาจากงบกำไรขาดทุนและสินทรัพย์รวมมาจากงบดุล

   ROI ประกอบด้วยสองส่วนคืออัตรากำไรและการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ บริษัท หรือความสามารถในการสร้างรายได้และทำยอดขายได้ตามฐานสินทรัพย์

2. จากนั้นคุณต้องการทราบว่า ROI ส่วนใดที่เป็นสาเหตุของปัญหาสำหรับธุรกิจของคุณ - อัตรากำไรหรือการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ถ้าอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 3.8% และมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ทั้งหมดเท่ากับ 1. 5X แล้ว:

   ROI (ROA) = 3. 8% X 1. 5 = 5. 7% นั่นคืออะไร คุณได้ในขั้นที่ 1 ตอนนี้เรารู้แล้วว่าแต่ละส่วนของสมการมีส่วนช่วยให้ผลตอบแทนจากการลงทุนของ บริษัท เป็นอย่างไร เอบีซีอิงค์ได้เงิน 3. 8 เซนต์สำหรับทุกๆดอลล่าร์ที่ขายได้และเปลี่ยนสินทรัพย์เป็น 15X ต่อปี หากอุตสาหกรรมฮาร์ดแวร์ขนาดเล็กมีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 5. 0% และมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์รวมของ 1. 8X, ABC, Inc. ต่ำทั้งสองด้านโดยเฉพาะอัตรากำไรสุทธิ

   เราได้พิจารณาแล้วว่า บริษัท ที่เรากำลังใช้เป็นตัวอย่างเช่น ABC, Inc. มีประสิทธิภาพไม่ดีในแง่ ROI และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม รูปแบบ Dupont ขยายช่วยให้เราสามารถตรวจสอบผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นได้เช่นเดียวกัน

3. ROE = รายได้สุทธิสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ / หุ้นสามัญ = _____% ในกรณีที่มีรายได้สุทธิจากงบกำไรขาดทุนและส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญหมายถึงผลรวมของบัญชีเงินลงทุนในงบดุล

   ROE = ROI X Equity Multiplier หรือ

4. ROE = ROI X สินทรัพย์รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีการนำสินทรัพย์รวมออกจากงบดุลตามส่วนของ Common Equity ตัวคูณเพิ่มทุนทำให้ ROE แตกต่างจาก ROI โดยการเพิ่มผลกระทบของหนี้สินต่อสมการ

   การใช้ตัวเลขจากตัวอย่างการคำนวณ ROI เป็นขั้นตอนต่อไปในการคำนวณผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นหรือ ROE:

   ROE = 5. 7% X $ 2, 000 / $ 896 (ส่วนของผู้ถือหุ้นทั่วไปจากงบดุล) = 12 7%

   ถ้า ROE สำหรับ ABC, Inc. เท่ากับ 12 7% และเราได้รับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมสำหรับอุตสาหกรรมฮาร์ดแวร์ขนาดเล็กและเป็น 15 0% ABC, Inc. มีผลงานไม่ดีในด้าน ROE รวมทั้ง ROI ROE เป็นตัวชี้วัดความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นของ บริษัท และเป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในการทำกำไรที่ผู้ถือหุ้นมองบ่อยที่สุด

   = รายได้สุทธิ / ยอดขาย X ยอดขาย / การหมุนเวียนสินทรัพย์รวมสินทรัพย์รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

5. ROE = (อัตรากำไรสุทธิ) (รายได้รวม)

   สามองค์ประกอบมีส่วนร่วมในการสร้าง ROE ของ บริษัท องค์ประกอบเหล่านี้คืออัตรากำไรที่มีประสิทธิภาพซึ่ง บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย (อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์รวม) และผลกระทบของหนี้สินต่อ บริษัท (ตัวคูณหาร) สำหรับ ABC, Inc อัตรากำไรสุทธิและการหมุนเวียนของสินทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความอ่อนแอและลดผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

   สิ่งที่คุณต้องการ

6. งบดุล

   งบกำไรขาดทุน

   การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินสำหรับ บริษัท ของคุณ