มีหลายวิธีในการสร้างความมั่งคั่งและกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันหลายประการซึ่งจะทำให้คุณสามารถบรรลุเป้าหมายสูงสุดของความเป็นอิสระทางการเงินในฐานะหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ธุรกิจส่วนตัว, และสินทรัพย์อื่น ๆ สร้างรายได้แบบพาสซีฟในรูปของเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่า ฉันได้เขียนบทความหลายบทความเพื่อดูกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นที่นิยมมากที่สุดซึ่งได้สร้างเศรษฐีที่สร้างตัวเองมาหลายชั่วอายุคน
การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนรายใหม่ในการทำความคุ้นเคยกับคำศัพท์ต่างๆและเข้าใจความเชื่อและอารมณ์ขันที่แยกแยะความมั่งคั่งของครอบครัวออกจากกัน
เราจะเริ่มต้นด้วยสิ่งที่น่าจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดเพียงอย่างเดียวสำหรับผู้ที่ไม่ทราบว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่: วิธีการแบบพาสซีฟที่มีต้นทุนต่ำและมีการกระจายกันอย่างแพร่หลาย (เราจะย่อเป็น LCWDPA จาก ที่นี่เพื่อประหยัดเวลา) กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟต้นทุนต่ำมีความหลากหลายและหลากหลายกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟจะอิงตามแบบอย่างทางประวัติศาสตร์ที่มีการกระจายตัวกันอย่างพอเพียงรายชื่อผู้ถือหุ้นทั่วไปที่มีต้นทุนต่ำที่สุดโดยมีมูลค่าการซื้อขายน้อยที่สุด เพื่อสร้างผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของตลาดโดยไม่คิดมาก
ในสาระสำคัญ LCWDPA เรียกร้องให้:ซื้อหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการถือครองในระยะยาวที่ดีมีความสมดุลระหว่างหลายภาคอุตสาหกรรมขนาดการลงทุนในตลาดและแม้แต่ประเทศ
- อย่าขายที่ดินเหล่านี้ภายใต้เงื่อนไขใด ๆ ไม่ว่าพวกเขาจะมีความทุกข์ยากแค่ไหนก็มักจะซื้อเพิ่มมากขึ้นโดยการฝากเงินสดเข้าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณบางทีแม้แต่ลงทุนคืนเงินปันผลของคุณใหม่ ๆ
- การรักษาต้นทุนให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้เพราะเงินทุกๆ ประหยัดเป็นอีกหนึ่งเงินสำหรับครอบครัวของคุณ
- หลักฐานทางวิชาการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าไม่เพียง แต่ทำงานได้ แต่ทำงานได้ดีภายใต้สถานการณ์ส่วนใหญ่เพราะปกป้องนักลงทุนจากความไม่ลงตัวของตนเองลดความจำเป็นในการทำความเข้าใจเรื่องการบัญชีและการเงิน (คุณจะไม่มี รู้วิธีการอ่านงบกำไรขาดทุนหรืองบดุล) ต้องการเกือบจะไม่มีข้อผูกมัดเวลาและเป็นสิ่งสกปรกราคาถูก
- การเชื่อมต่อระหว่างกลยุทธ์การลงทุนนี้กับกองทุนดัชนี
ดูเหมือนว่าจะเหมาะสมเพราะทุกบัญชีกระแสล่าสุดในยุทธศาสตร์การลงทุนนี้สามารถให้เครดิตแก่ John Bogle ผู้ก่อตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของ บริษัท Vanguard ผู้ซึ่งสร้างอาชีพของเขาช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็บเงินได้มากขึ้นโดยการประกาศเรื่องพื้นฐาน ผู้เช่า LCWDPA
Bogle ได้ค้นพบพื้นฐานทางคณิตศาสตร์ว่าเหตุใด LCWDPA จึงทำงานได้ดีในช่วงโครงการวิจัยที่เขาทำในฐานะผู้อาวุโสที่ Princeton University งานวิจัยชิ้นนี้นำไปสู่วิทยานิพนธ์ระดับปริญญาตรีของเขาซึ่งท้ายที่สุดก็ปรากฏตัวขึ้นในปีแรก ๆ ของดัชนี S & P 500 วันนี้กองทุนที่เขานำมาสู่การเป็นผลงาน - Vanguard 500 Index - เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีสินทรัพย์หมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐและมีอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 33 ปีและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการใช้จ่ายกองทุนรวมเท่ากับ 0. 17% ต่อปี มีความโดดเดี่ยวเดียวดายให้การเกษียณอายุที่ปลอดภัยสำหรับชาวอเมริกันมากกว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินรายอื่น ๆ แบบครบวงจร
กองทุนดัชนีไม่เสมอภาคกับกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ
สำหรับนักลงทุนที่มีวิธีการที่สำคัญกองทุนดัชนีมักเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในระดับต่ำสุดหากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนนี้โดยเฉพาะ
ในฐานะที่เป็น Bogle เขียนในหนังสือหลายเล่มรวมถึงหนังสือที่ยอดเยี่ยมเรียกว่า
Common Sense on Mutual Funds
จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับทั้งชายและหญิงที่มีจำนวนศูนย์น้อยมากเมื่อสิ้น มูลค่าสุทธิของพวกเขาที่จะละทิ้งกองทุนรวมทั้งหมดและสร้างผลงานโดยตรงของแต่ละหุ้นโดยใช้ปรัชญาการจัดทำดัชนีเดียวกัน ค่าใช้จ่ายไม่เพียง แต่อาจต่ำกว่าแม้แต่กองทุนดัชนีที่ถูกที่สุด แต่เจ้าของบัญชีสามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนอื่นที่เรียกว่าการเก็บเกี่ยวที่ไม่ต้องเสียภาษีเพื่อลดเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนที่รัฐบาลถือเอา
ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของการกระทำที่อาจมีลักษณะเช่นนี้คือ ING Corporate Leaders Trust ย้อนกลับไปในปี 1935 ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอได้สร้างคอลเลกชัน 30 หุ้นที่จ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นปันผลซึ่งจะมีขึ้นตลอดไปโดยไม่มีผู้จัดการและเกือบจะไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายใด ๆ หุ้นถูกถอดออกเมื่อได้มาล้มละลายหรือได้รับเหตุการณ์สำคัญอื่น ๆ เช่นการระดมทุนหรือการผิดนัดชำระหนี้ ฝนตกหรือความส่องแสงนรกหรือน้ำสูงภาวะซึมเศร้าภาวะถดถอยสงครามสันติภาพเงินเฟ้อภาวะเงินฝืดและสถานการณ์อื่น ๆ ที่เป็นไปได้ทั้งหมดหุ้นเหล่านี้ไม่ถูกแตะต้อง ผลงานได้จ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าของเพื่อใช้จ่ายประหยัด reinvest หรือบริจาคเพื่อการกุศลและนั่นคือมัน ในฐานะที่เป็นคนที่มองการศึกษาด้านวิชาการในหัวข้อนี้อาจคาดหวังว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบ "เงินใบ้" ดูเหมือนจะเป็นแบบ passive มากกว่ากองทุนดัชนี - บดขยี้กองทุนรวมเฉลี่ยในช่วง 79 ปีที่ผ่านมา, ส่งผลให้คู่แข่งเพิ่มขึ้นเกือบ 999 คู่ รายชื่อ บริษัท ยังคงเป็นที่น่าอัศจรรย์เนื่องจากการครอบครองเดิมถูกซื้อโดย บริษัท สมัยใหม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์สามารถดูรายชื่อหุ้นเดิมและสรุปได้ว่า Standard Oil of New Jersey และ Socony-Vacuum Oil มีการเลิกใช้แล้ว ในทางตรงกันข้ามพวกเขาถูกซื้อไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและแลกกับหุ้น Exxon Mobil ซึ่งเป็นเจ้าของปัจจุบัน ที่ Atchison โทพีกา & ซานตาเฟรถไฟซื้อเบอร์ลิงตันเหนือซานตาเฟซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท วอร์เรนบัฟเฟ็ตต์เบิร์กเชียร์แฮธาเวย์
หนึ่งในคำคัดค้านที่ใหญ่ที่สุดที่คุณได้ยินจากกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่มีต้นทุนต่ำและมีการกระจายกันอย่างกว้างขวางจากผู้ที่ไม่รู้กลศาสตร์ของแนวทางนี้จะเกี่ยวข้องกับการล้มละลาย "จะเกิดอะไรขึ้นถ้าหุ้นบางส่วนล้มละลายและคุณ สูญเสียทุกสิ่งที่คุณใส่ลงในพวกเขา? " พวกเขาร้องไห้ราวกับว่าพวกเขาได้พิสูจน์จุด ไม่มีอะไรสามารถเพิ่มเติมจากความจริง เมื่อพอร์ทโฟลิโอประกอบด้วย บริษัท ที่มีคุณภาพและกระจายออกไปในองค์ประกอบที่มากพอก็ไม่ค่อยมีปัญหา ตัวอย่างเช่น ING Corporate Leaders Trust ที่เราได้พูดคุยเกี่ยวกับการถือหุ้นของ Eastman Kodak ซึ่งไปเกือบ $ 0 ก่อนที่จะขอความคุ้มครองจากศาลล้มละลาย อย่างไรก็ตามแม้ว่าจะมีมูลค่าเทอร์มินัลประมาณ $ 0 ต่อหุ้น แต่ Eastman Kodak ยังคงให้เจ้าของความไว้วางใจเป็นจำนวนมากในช่วงหลายทศวรรษอันเป็นผลมาจาก 1. เงินปันผลที่จ่ายออกไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา 2. ) - off ของแผนกเคมีและ 3) เครดิตการสูญเสียภาษีที่ประสบความสำเร็จจากการยื่นล้มละลายป้องกันรายได้จากการอื่น ๆ การลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น อย่างนี้นี่เป็นสิ่งที่ลืมได้ง่าย (หรือมีโอกาสมากขึ้นที่ไม่รู้จัก) โดยผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพที่โง่เขลามองอะไร แต่แผนภูมิหุ้นละเลยความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ
ใครเหมาะที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟนี้? โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนรายย่อยที่สามารถใช้ประโยชน์จากระบบการจัดการเรื่องเงินทุนได้ดีที่สุดคือผู้ที่: ไม่ต้องการใช้จ่ายเงินเป็นจำนวนมากในการจัดการสินทรัพย์ พวกเขาไม่ชอบความคิดในการอ่านเอกสารที่ยื่นจากเตาผิง 10K แต่อยากจะทำสิ่งอื่น ๆ กับเพื่อนและครอบครัวของพวกเขา
มีเสถียรภาพด้านอารมณ์และสามารถปล่อยให้ศีรษะของพวกเขาควบคุมหัวใจของพวกเขาไม่ให้พ้นจากการนอนหลับเมื่อหุ้นตก (ให้ผลงานที่เป็นรากฐานประกอบด้วยชิปสีฟ้าที่มีคุณภาพสูงซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงไปมากจากปีที่ผ่านมาหรือ แม้แต่ทศวรรษถึงทศวรรษเช่นไม่ว่าจะเป็น 1900, 1950, 2000, หรือ 2050 คนยังคงใช้ Clorox บางชนิดในการฆ่าเชื้อพื้นผิว)
อย่ารู้สึกว่าจำเป็นต้อง "ทำ" บางอย่าง พวกเขาสามารถนั่งอยู่ด้านหลังของพวกเขาและดำเนินการเป็นศูนย์แม้ว่าพวกเขาคิดว่ามีการใช้ที่ดีกว่าสำหรับเงินของพวกเขาติดกับแผนแม้จะมีความเบื่อของ twiddling นิ้วหัวแม่มือของพวกเขาตลอดชีวิตของพวกเขา
ไม่รู้สึกจำเป็นที่จะต้องดูสมาร์ทต่อหน้าเพื่อนหรือเพื่อนร่วมงาน อาจฟังดูยากที่จะเชื่อ แต่ฉันได้ดูผู้คนนับไม่ถ้วนทิ้งพอร์ตการลงทุนที่เหมาะเพราะพวกเขารู้สึกว่าขาดหายไปจากการตื่นทองที่พวกเขาได้ยินเกี่ยวกับการดื่มเครื่องดื่มกับเพื่อนร่วมชั้นเรียนเก่าราวกับว่าพวกเขาลืมงานของผลงานของพวกเขาคือการสร้างรายได้ในวิธีที่ปลอดภัยที่สุดเท่าที่จะทำได้ไม่ทำให้พวกเขาดูน่าสนใจมากขึ้น
- ไม่สนใจว่าพวกเขาจะทำดัชนีตามที่ระบุในปีที่ระบุหรือไม่หรือต่ำกว่า เป็นความจริง แต่ผลงานเช่น ING Corporate Leaders Trust จะแตกต่างกันอย่างมากในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ จากดัชนี S & P 500 หรือดัชนีที่คุณสนใจเนื่องจากตามกลุ่มความเป็นเจ้าของกลุ่มต่างๆ ตราบเท่าที่คุณพอใจกับเหตุผลที่ บริษัท ต้นแบบถูกรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนในตอนแรกคุณควรจะพอใจกับกลยุทธ์การลงทุนแม้ว่าตัวเลขรายงานของคุณจะต่างจากที่คุณกำลังอ่านอยู่ในหนังสือพิมพ์
- เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนเพิ่มเติม
- ใช้เวลาสักครู่เพื่ออ่านบทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมเกี่ยวกับ TheBalance com เพื่อดูว่ามีกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับอารมณ์ของคุณดีกว่า ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการวิธีการเน้นที่เรียกร้องให้ซื้อกำมือของธุรกิจที่ยอดเยี่ยมอย่างแท้จริงกับการเงินที่แข็งแกร่งและการใช้ประโยชน์จากเศรษฐศาสตร์ที่เหนือกว่าของพวกเขา หรือคุณอาจต้องการซื้อหุ้นสามัญที่เพิ่มการจ่ายเงินปันผลทุกปีเป็นเวลา 10 หรือ 25 ปีโดยมีความสุขตรึงใจตราบใดที่การตรวจสอบที่คุณได้รับในจดหมายจะเติบโตขึ้นเมื่อฤดูกาลที่ผ่านแต่ละครั้ง