Margin Call (Trading Definition)

นิยามของ Margin Call

ตลาดการค้าทั้งวันมีข้อ จำกัด ด้านการเบิกจ่ายเงินซึ่งกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำหรือเงินสดที่ต้องดำรงไว้ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อทำการค้าตลาดดังกล่าว ข้อกำหนดด้านอัตราขั้นต่ำจะกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนหรือหน่วยงานกำกับดูแล แต่โบรกเกอร์อาจมีความต้องการด้านมาร์เก็ตมากเกินกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนด

Margin Call คืออะไร?

การเรียกมาร์จินคือเมื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายวันของคุณติดต่อคุณเพื่อแจ้งให้คุณทราบว่ายอดดุลของบัญชีการซื้อขายของคุณลดลงต่ำกว่าความต้องการของหลักประกันสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่

มีขอบสามประเภทซึ่งมีเพียงหนึ่งในประเภทที่เกี่ยวข้องกับผู้ค้ารายวันเท่านั้น

ขอบข่ายเริ่มต้นและระยะเวลาการบำรุงรักษามีความเกี่ยวข้องกับผู้ค้าที่ถือครองสัญญาฟิวเจอร์สข้ามคืน เพื่อที่จะระงับตำแหน่งในชั่วข้ามคืนคุณต้องมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีของคุณเพื่อให้ครอบคลุมระยะขอบเริ่มต้นเพื่อเข้าสู่ตำแหน่ง ส่วนต่างเริ่มต้นจะแตกต่างกันไปตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำลังซื้อขาย Margin การบำรุงรักษาคือยอดเงินขั้นต่ำที่ผู้ขายต้องมีในบัญชีเพื่อรักษาตำแหน่งไว้ หากบัญชีเสียเงินและยอดคงเหลือลดลงต่ำกว่าระดับการบำรุงรักษา (ขึ้นอยู่กับสัญญา) จากนั้นผู้ค้าจะได้รับการเรียกเงินกำไร

การเรียกมาร์จินคือเมื่อนายหน้าแจ้งให้ผู้ประกอบการค้าเพื่อฝากเงินทุนเพียงพอเพื่อนำยอดบัญชีไปให้ถึงข้อกำหนดการบำรุงรักษาที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งที่จัดขึ้น

ผู้ค้ารายวันไม่ต้องกังวลเรื่องอัตรากำไรขั้นต้นหรือค่าบำรุงรักษาเนื่องจากมีข้อกำหนดพิเศษสำหรับผู้ค้ารายวันเช่นอัตรากำไรระหว่างวัน

อัตรากำไรในวันทำการโดยปกติจะน้อยกว่าอัตรากำไรขั้นต้นและการบำรุงรักษาเนื่องจากจะใช้กับตำแหน่งที่จะไม่ถือครองเพียงชั่วข้ามคืน

ตัวอย่างเช่น NinjaTrader มีอัตรากำไรขั้นต้นเริ่มต้นที่ 4620 เหรียญมีอัตราการบำรุงรักษา 4200 เหรียญสหรัฐและมีอัตรากำไรขั้นต้น 500 เหรียญสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ E-mini S & P 500 (ES)

ตราบเท่าที่ผู้ค้ารายวันมีมากกว่า 500 ดอลลาร์ในบัญชีของพวกเขาพวกเขาสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ในวันนี้ หากยอดเงินของพวกเขาต่ำกว่า $ 500 แม้ว่า - แม้จะเป็นเพราะการค้าที่มีชีวิตซึ่งกำลังสูญเสียเงิน - จากนั้นผู้ประกอบการค้าที่อยู่ในสถานการณ์การโทรแบบ margin call

Margin Call คืออะไร?

หากคุณค้าหุ้นที่ใช้ประโยชน์จากเงินกู้ยืม (borrowed money) คุณอาจเผชิญกับสถานการณ์การเรียกมาร์จิน ในสหรัฐฯโบรกเกอร์ของคุณสามารถให้เครดิตได้สูงสุด 2: ​​1 ในตำแหน่งค้างคืนและใช้อัตราส่วนเงินลงทุนต่อวัน 4: 1 ราคานี้อาจแตกต่างกันไปตามราคาหุ้นและโดยโบรกเกอร์

เมื่อถือครองหลักทรัพย์ในชั่วข้ามคืนคุณต้องรักษาส่วนของผู้ถือหุ้นไว้มากกว่า 25% ของมูลค่าหลักทรัพย์ของคุณ ทุน คือมูลค่าของหลักทรัพย์ของคุณหักด้วยจำนวนที่ยืมมาเพื่อซื้อหุ้น โบรกเกอร์หุ้นส่วนใหญ่ต้องการอัตราการบำรุงรักษามากกว่า 25% ปกติ 30% ถึง 40% และสูงกว่าในหุ้นเงิน

ผู้ค้ารายวันต้องรักษายอดดุลบัญชีอย่างน้อย $ 25,000 ไว้ในบัญชีของตนตลอดเวลา หากยอดคงเหลือ (มูลค่าการรักษาความปลอดภัยลบเงินยืม) ต่ำกว่า $ 25, 000 พวกเขาไม่สามารถค้าวัน

การดำเนินการเรียกหลักประกัน

การเรียกหลักประกันเดิมมีชื่อเพราะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเรียกผู้ประกอบการค้าทางโทรศัพท์

โบรกเกอร์เทรดดิ้งรายวันส่วนใหญ่จะไม่โทรหามาร์จิน แทนที่จะติดต่อนายหน้าเพื่อแจ้งให้ทราบถึงการเรียกมาร์จินนายหน้าจำนวนมากจะออกจากการค้าที่กระทำผิดโดยอัตโนมัติเพื่อลดความสูญเสียและความเป็นไปได้ที่ผู้ค้าสูญเสียมากกว่าที่ได้มีอยู่ในบัญชี ตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อดูว่าคุณจะได้รับการเรียกเลขหมาย (หรือคำเตือน) หรือหากตำแหน่งถูกปิดโดยอัตโนมัติหากคุณไม่สามารถทำตามข้อกำหนดของอัตราสำหรับตำแหน่งของคุณได้

ควรหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกัน

ผู้ประกอบวิชาชีพไม่ควรรับสายการเบิกเงิน การเรียกหลักประกันจะได้รับเฉพาะเมื่อการค้าสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากเท่านั้นที่การแลกเปลี่ยนหรือนายหน้าต้องการเงินเพิ่มเติมเพื่อเป็นหลักประกันเพื่อให้การค้าดำเนินต่อไป ผู้ประกอบวิชาชีพควรจัดการธุรกิจการค้าได้ดีพอที่จะไม่อนุญาตให้การค้ากลายเป็นผู้แพ้

การเรียกหลักประกันมักเป็นประสบการณ์ที่นักลงทุนซื้อและถือครองนักลงทุนเพราะเมื่อเข้าสู่ธุรกิจการค้า (โดยปกติแล้วจะซื้อหุ้น) พวกเขาจะถือการค้าไม่ว่าตลาดจะทำอะไรก็ตามแม้ว่าจะลดลงอย่างหินก็ตาม นักลงทุนสมัครเล่นมักจะฝากเงินเพื่อรับมาร์จินและดำรงตำแหน่งที่ขาดทุน ผู้ค้ามืออาชีพสูญเสียการสูญเสียและไม่ค่อยตอบสนองการเรียกมาร์จินบนตำแหน่งที่ยังไม่ได้ย้ายตามที่คาดไว้ (และในความเป็นจริงก็ไปในทิศทางตรงกันข้าม)