การวัดการลงทุนในความยั่งยืนและการลงทุน

ไม่ทุกคนใส่ใจทุกปัญหาเมื่อพูดถึง Sustainable Investing มีประเด็นทั้งหมดนับร้อยนับพัน ๆ เรื่องที่เกี่ยวกับเรื่องสิ่งแวดล้อมสังคมหรือบรรษัทภิบาลที่จะต้องพิจารณา

แม้จะเริ่มต้นที่ไหน?

เราสามารถกังวลเรื่องสิทธิมนุษยชนได้เป็นอย่างมากเพราะองค์กรสิทธิมนุษยชน RFK ซึ่งดูแลโดย Kerry Kennedy

หรือหนึ่งคนสามารถมุ่งเน้นไปที่งานและความเท่าเทียมทางเศรษฐกิจรวมถึงวิธีการที่ บริษัท ต่างๆควบคุมอยู่ท่ามกลางประเด็นหลัก ๆ ที่แสดงให้เห็นในการลงทุนอย่างยั่งยืน

ในท้ายที่สุดการลงทุนอย่างยั่งยืนจะเกี่ยวกับหกสิ่งถ้าไม่มาก ความเสี่ยงและโอกาสด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) ผลมีโอกาสและข้อเสียของแต่ละ ESG เหล่านี้มีดังนี้:

E - ผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมความเสี่ยงและโอกาส ตัวอย่างเช่น Trucost ผู้ให้บริการข้อมูลจากสหราชอาณาจักรติดตามข้อมูลผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมแสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่มีต้นทุนด้านความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมสูงสุดต่อรายได้หรือรายได้และดัชนีการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของเอชบีเอซึ่งมีลักษณะที่ บริษัท พยายามหาโซลูชันด้านสิ่งแวดล้อมที่ดีที่สุด

ตามรายงานล่าสุดของ IPCC สังเขปนอกจากนี้ยังมีความจำเป็นที่ชัดเจนในการลงทุนในการเปลี่ยนพลังงานในอนาคตเป็นอันดับแรกและสำคัญที่สุดในฐานะเป็นโอกาสที่สำคัญที่จะก้าวไปข้างหน้า

S - ความเสี่ยงและโอกาสทางสังคม

ตัวชี้วัดทางสังคมเป็นสิ่งที่ยากที่สุดในการหาจำนวน แต่ บริษัท เช่น KLD (ปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ MSCI ESG), EIRIS และ Sustainaytics ถือโอกาสนี้ทบทวนประเด็นต่างๆเช่นความสัมพันธ์กับพนักงานสิทธิมนุษยชนความหลากหลายและความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ในหลาย ๆ ด้าน คนอื่น ๆ บริษัท ใดที่ไม่สามารถปฏิบัติงานได้ดีในประเด็นเหล่านี้อาจเสี่ยงต่อการไม่ดึงดูดหรือรักษาพนักงานที่ดีที่สุดและมีความสว่างที่สุดหรือรักษาผู้ถือหุ้นที่มุ่งเน้นประเด็นเฉพาะเช่นการมีส่วนร่วมในประเทศซูดานและไม่รักษาไว้ ลูกค้าที่มุ่งเน้นการเลือกวิถีชีวิตและรูปแบบการบริโภคของพวกเขาตาม

ในด้านบวกแผนการได้รับการส่งต่อเพื่อสร้างชอบของตลาดหลักทรัพย์ทางสังคมที่ได้รับการสนับสนุนโดยมูลนิธิ Rockefeller ซึ่ง บริษัท จะต้องแสดงให้เห็นถึงคุณลักษณะทางสังคมที่ดีที่สุดในการรักษาสมาชิกแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนแบบ "บวก" นี้มีอยู่แล้วในบราซิลและแอฟริกาใต้และประสบความสำเร็จ เนื่องจากนักลงทุนรวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญของสหภาพเช่นผู้บริหารของ AFL-CIO ยืนยันว่ามาตรฐานขั้นต่ำในการลงทุนจะเพิ่มความเสี่ยงและโอกาสดังกล่าว ผลกระทบการลงทุนและ B Corporations เพิ่งเกิดขึ้นในเรื่องนี้

G - ความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลที่แท้จริง

ตามที่ดีที่สุดโดยชอบกับ The Corporate Library (ปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ MSCI ESG) ซึ่งเน้นถึงสถานการณ์การชดเชยค่าเสียหายองค์ประกอบของคณะกรรมการและความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นตัวอย่างเช่น The Corporate Library ได้ระบุ Bear Stearns และ Lehman Brothers เป็น Ds and Fs ในระบบการให้คะแนนซึ่งหากใช้ในระบบความเสี่ยงด้านความยั่งยืนโดยรวมตามที่เสนอไว้จะมีการคุ้มครองนักลงทุนในช่วงวิกฤตทางการเงินของปี 2551 ด้านบวก บริษัท ที่ให้รางวัลแก่พนักงานผู้ถือหุ้นและนักลงทุนทุกคนอย่างเท่าเทียมกันและมียอดคงเหลือยอดคงเหลือและสิ่งจูงใจเป็นที่ยอมรับว่า บริษัท ไม่กี่แห่งประสบความสำเร็จ

บริษัท หลักทรัพย์เอกชนตระหนักดียิ่งขึ้นว่าเพื่อให้ได้สินทรัพย์ที่ดีที่สุดจะต้องเป็นนักแสดงชั้นนำในด้านนี้ มีนักลงทุนระยะสั้นที่มีความคิดสร้างสรรค์และรอบคอบมากขึ้นซึ่งมองว่านี่คือหนทางสู่อนาคต เราต้องการขยาย ESG ไปสู่ ​​ESGFQ โดยเพิ่มเกณฑ์ทางการเงิน (ไม่มี บริษัท ใดสามารถทำธุรกิจได้อย่างแท้จริงโดยไม่มีแผนธุรกิจ) และ Q ในด้านคุณภาพเป็นข้อพิจารณาเพิ่มเติม

F - เกณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม

สำหรับหนึ่งในตัวอย่างที่มากเกินไปจีเอ็มจะเป็นผู้ริเริ่มการพัฒนาอย่างยั่งยืนใน 5 ปีที่ผ่านมาโดยอัตโนมัติแม้ว่าจะเป็นเจ้าของโดยนักลงทุนแบบพาสซีฟในขณะนั้น หากคุณถือดัชนีที่มีส่วนแบ่งการตลาดโดยรวม (GM) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งส่วนใดส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ของคุณก็ถึงวาระ เช่นเดียวกับที่พิสูจน์แล้วว่าเป็นจริงของ บริษัท ถ่านหินซึ่งส่วนใหญ่เป็นบุคคลล้มละลาย (และไม่น่าจะได้รับการประกันตัวออกไป)

ดังนั้นแม้สำหรับนักลงทุนแบบพาสซีฟความเสี่ยงด้านความยั่งยืนเป็นสิ่งสำคัญในการพิจารณาด้านการเงินเพียงอย่างเดียว และควรจะไปโดยไม่ได้บอกว่าการรวมเกณฑ์ทางการเงินที่เป็นบวก (คุณค่าที่ได้จากวิธีการแบบเบ็นเกรแฮม / เดวิดสเวนเซ่นเป็นต้น) ด้วยความเสี่ยงด้านความยั่งยืนควรให้สิ่งที่ดีที่สุดในโลกที่เป็นไปได้ทั้งหมด

Q - คุณภาพของการจัดการ เป็นสิ่งที่สามารถทำได้โดยการโต้ตอบโดยตรงและการตัดสินของนักลงทุน ดังนั้นความยั่งยืนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ต้องปฏิสัมพันธ์ของมนุษย์บทสนทนาแบบตัวต่อตัวและเข้าใจว่าการบริหารจัดการมุ่งมั่นที่จะบูรณาการความยั่งยืนอย่างสมบูรณ์แบบเดินไปเดินไม่ใช่แค่พูดคุยที่ดี

การลงทุนและการวัดโดยปราศจากกรอบดังกล่าวในใจย่อมละเว้นความเสี่ยงทั้งหมดหรือบางส่วนที่สำคัญต่อความสำเร็จของ บริษัท ความพยายามของ Walmart เพิ่งประกาศเช่นลดลงในสิ่งที่นักลงทุนจำนวนมากต้องการในกรอบใหญ่ขึ้นซึ่งรวมถึงคำตัดสินเกี่ยวกับการจัดการและปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรง
ในท้ายที่สุดความยั่งยืนที่แท้จริงคือสิ่งที่เป็น grail ศักดิ์สิทธิ์ - บางสิ่งบางอย่างที่ต้องการโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับบางสิ่งบางอย่างที่สามารถตรึงไว้ได้อย่างสมบูรณ์ น่าจะเป็นสิ่งที่ดีเนื่องจากตลาดต้องการผู้ชนะและผู้แพ้และผู้ที่ได้รับสิทธินี้อย่างเหมาะสมที่สุดโดยการตัดสินด้วยเสียงความคิดสร้างสรรค์และนวัตกรรมควรชนะในที่สุดและกระบวนการนี้มีความสำคัญมากที่สุด

กรณีธุรกิจมักมีกฎเกณฑ์บ่อยกว่าไม่ใช่และ ESGFQ กลายเป็นเลนส์ที่นักลงทุนสามารถใช้ในการนี้เพื่อสร้างความคิดเห็นที่แข็งแกร่งรวมถึงกลยุทธ์การลงทุนซึ่งทั้งสองมีผลอย่างมากและน่าจะ ยังคงชี้ให้เห็นผู้ชนะและผู้แพ้ในวันพรุ่งนี้ก้าวไปข้างหน้า

----------------------------------------------- -----------------

(ฉบับนี้ปรากฏในวิวัฒนาการของการลงทุนอย่างยั่งยืนและที่ GreenBiz com)