กองทุนความมั่งคั่งของรัฐเป็นกลุ่มการลงทุนของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่รัฐบาลเป็นเจ้าของ กลุ่มการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดเป็นของประเทศที่มีการเกินดุลการค้า เหล่านี้คือประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและจีน พวกเขาใช้สกุลเงินต่างประเทศส่วนใหญ่เป็นดอลลาร์สหรัฐเพื่อแลกเปลี่ยนกับการส่งออก กองทุนจะลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดให้ได้
กองทุนที่คล้ายกันที่ถือโดยธนาคารกลางของประเทศไม่ใช่กองทุนอธิปไตยเพราะพวกเขามีเป้าหมายที่แตกต่างกัน
ธนาคารกลางถือเงินเพื่อจัดการค่าของสกุลเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจหรือป้องกันภาวะเงินเฟ้อ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติเพียงต้องการที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูง
นี่คือกองทุนอื่น ๆ ที่อาจสับสนกับกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ:
- เงินทุนที่ถือโดย บริษัท ที่รัฐวิสาหกิจ
- กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ
- กองทุนความมั่งคั่งของเอกชน
ผลกระทบที่มีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ
จำนวนเงินที่ถือโดยกองทุนความมั่งคั่งของรัฐสูงกว่าเท่าตัวตั้งแต่เดือนกันยายน 2550 เพิ่มขึ้นกว่า 2 เท่าจากเดิม 3 เหรียญ 265000000000000 ถึง $ 7 4 ล้านล้านในปี 2016 การถือครองทรัพย์สินของพวกเขาอยู่ในขณะนี้เป็นสองเท่าของกองทุนป้องกันความเสี่ยงรวมกัน
เงินเหล่านี้มีขนาดใหญ่พอที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม ตัวอย่างเช่นพวกเขาเอาเงินเดิมพันจำนวนมหาศาลใน Citigroup, Morgan Stanley และ Merrill Lynch ในช่วงวิกฤตทางการเงิน พวกเขาสร้างฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ในลอนดอนและนิวยอร์ก พวกเขามีอิทธิพลมากขึ้นเมื่อพวกเขากลายเป็นนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้น (ที่มา: Craig Mellow, "Sovereign Wealth Funds ยังคงเป็น Wallop" Barrons, 9 มีนาคม 2015)
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยกระตุ้นการเติบโตของกองทุนความมั่งคั่งในช่วงระหว่างปี 2550-2557 ในช่วงเวลานั้นเกือบ 60% ของสินทรัพย์ของพวกเขามาจากรายได้จากน้ำมันและก๊าซ วิกฤตการเงินในปี พ.ศ. 2551 ลดลงเล็กน้อยซึ่งมีมูลค่าถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2552 และ 5 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2555กองทุนสำรองเลี้ยงชีพสวัสดิการ
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการของนอร์เวย์มีมูลค่าสูงถึง 954,000 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2559
กำไรจากการดำเนินงานขุดเจาะน้ำมัน North Sea ของรัฐ การลดลงของราคาน้ำมันและในสกุลเงินนอร์เวย์ krone มีค่าใช้จ่ายประมาณ 17 พันล้านเหรียญในเดือนมีนาคม 2015
กองทุนตะวันออกกลาง
กองทุนในตะวันออกกลางพึ่งพาการส่งออกน้ำมัน เงินเหล่านี้เป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสามของความมั่งคั่งทั้งหมดในกองทุนอธิปไตย ตามประมาณการของ McKinsey ประเทศในตะวันออกกลางจะมีเงินลงทุน 9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2563
Top 10 กองทุนในตะวันออกกลาง (พันล้าน)
| ประเทศ | 2016 | 2015 | 2014 | อาบู สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ |
|---|---|---|---|---|
| ประเทศซิมบับเว | $ 514 | $ 686 | $ 757 | สำนักงานการลงทุนกาตาร์ |
| กาตาร์ | $ 320 | $ 256 | $ 256 | Investment Corp.ของดูไบ |
| UAE | $ 210 | $ 183 | $ 70 | Public Investment Corp |
| ซาอุดีอาระเบีย | 183 $ | NA | NA | Mubadala Development Co. < อาบูดาบีสภาการลงทุน |
| UAE | $ 110 | $ 110 | $ 90 | กองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาแห่งชาติ |
| อิหร่าน | UAE | $ 125 | $ 66 | > $ 91 |
| $ 66 | $ 66 | ผู้มีอำนาจการลงทุน | ลิเบีย | $ 66 |
| $ 66 | $ 66 | จีนกองทุน | ประเทศที่ส่งออกสินค้าจำนวนมากยังเก็บรวบรวม การถือครองเงินตราต่างประเทศจำนวนมากที่ต้องลงทุน ตัวอย่างที่ดีที่สุดคือจีนซึ่งมี 5 กองทุนความมั่งคั่ง กองทุนเหล่านี้ลงทุน $ 20000000000000 ของ $ 3000000000000 ประเทศที่มีการสะสม | |
| ส่วนที่เหลือจัดการโดยธนาคารกลางของจีนเพื่อจัดการสกุลเงินและลงทุนโดย บริษัท รัฐและธนาคาร แต่ละกองทุนมีเป้าหมายแยกต่างหาก | China Investment Corp: 813 เหรียญ 8 พันล้าน (746 เหรียญ 7 พันล้านเหรียญในปี 2558, 652 เหรียญสหรัฐ 7 พันล้านเหรียญในปี 2014) ลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ธุรกิจในท้องถิ่นและธุรกิจของรัฐ | SAFE Investment Corp: 441 พันล้านเหรียญ (474 พันล้านเหรียญในปี 2015, 567 เหรียญสหรัฐ 9 พันล้านในปี 2014) ประกอบด้วยหน่วยงานการลงทุน 3 แห่งจากต่างประเทศ ประกอบด้วย ICPRC ในสิงคโปร์ Gingko Tree ในสหราชอาณาจักรและ Beryl Datura ในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน | อำนาจทางการเงินของฮ่องกง: 456 เหรียญ 6 พันล้าน (442 เหรียญสหรัฐ 4 พันล้านเหรียญในปี 2015, 400 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2014) ลงทุนในตลาดหุ้น Hang Seng และสนับสนุนความมั่นคงทางการเงินของฮ่องกง | กองทุนประกันสังคมแห่งชาติของจีน: 295 พันล้านเหรียญ (236 พันล้านเหรียญในปี 2015, 240 พันล้านเหรียญในปี 2014) บริหารจัดการเงินที่กู้คืนจากธุรกิจของรัฐและเงินลงทุนอื่น ๆ ของรัฐบาล ลงทุนในจีนส่วนใหญ่ แต่มีแผนจะลงทุนในสัดส่วน 20% ของการถือครองหุ้นในตลาดเกิดใหม่และยุโรป |
| กองทุนเพื่อการฟื้นฟูประเทศจีน - แอฟริกา: 5 พันล้านเหรียญ ลงทุนในหุ้นและพันธบัตรในแอฟริกา | สิงคโปร์กองทุน | เมือง / รัฐของสิงคโปร์มีสองกองทุนความมั่งคั่งถือหุ้น 556,000,000,000 $ รวม เงินมาจากการออมและการลงทุนที่สูงของประชาชนและธุรกิจในศูนย์การเงินระดับโลก | ที่ใหญ่ที่สุดคือ Government of Singapore Investment Corporation ซึ่งเป็นกองทุน GIC Private Limited มีมูลค่า 359 พันล้านเหรียญ (344 พันล้านเหรียญในปี 2015, 320 พันล้านเหรียญในปี 2014) เป็นเจ้าของและได้รับทุนสนับสนุนจากรัฐบาลและแบ่งออกเป็น 3 รัฐวิสาหกิจขนาดเล็ก: | GIC Asset Management ซึ่งลงทุนในตราสารทุนพันธบัตรเงินตราต่างประเทศและการลงทุนทางเลือกอื่น ๆ |
GIC Real Estate ซึ่งมีคุณสมบัติมากกว่า 200 แห่งใน 30 ประเทศรวมทั้ง REITs
GIC Special Investments Private Limited ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท เอกชนรายใหญ่ที่สุดในโลกลงทุนในการซื้อกิจการที่เพิ่มขึ้นทุนร่วมและโครงสร้างพื้นฐาน
กองทุนความมั่งคั่งของสิงคโปร์คือ Temasek บริษัท ลงทุนเงินลงทุน 197 พันล้านเหรียญ (193 ล้านเหรียญ 6 พันล้านเหรียญในปี 2558 และ 177 พันล้านเหรียญในปี 2014) ผ่าน บริษัท ย่อย 35 แห่ง มุ่งเน้นการลงทุนในเอเชียและการลงทุนด้านพลังงานซื้อหุ้นแทนการลงทุนโดยตรง Temasek ได้เปิดสำนักงานแห่งใหม่ในนิวยอร์กในปีพ. ศ. 2556 นักวิเคราะห์คาดว่า Temasek จะเปลี่ยนกลยุทธ์จากการเป็นเจ้าของหุ้นขนาดเล็กใน บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนเป็นเงินลงทุนโดยตรง (ที่มา: "Sovereign Wealth Fund Ranking," สถาบันกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ)