เราไม่ควรเป็นนักลงทุนที่มีค่าเท่าไร? หลังจากที่ทุกคนต้องการที่จะซื้อหุ้น crummy? อย่างไรก็ตามในกรณีนี้การลงทุนในมูลค่าหมายถึงปรัชญาเฉพาะที่ผลักดันให้นักลงทุนเข้ามาใกล้การเลือกหุ้น
ฉันควรจะพูดถึงว่าการลงทุนด้วยมูลค่าไม่ใช่การลงทุน การลงทุนด้านมูลค่าไม่ใช่การซื้อถังต่อรองเป็นเวลาไม่กี่วินาทีและเลิกใช้โมเดล ไม่เกี่ยวกับการซื้ออะไรน้อยกว่า 3 เหรียญต่อหุ้น
มูลค่าการลงทุนคือการหาหุ้นที่ตลาดมีราคาไม่ถูกต้อง กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นที่มีมูลค่ามากกว่าจะสะท้อนให้เห็นในราคาปัจจุบัน
Value Investor
นักลงทุนมูลค่าซึ่งอาจมากกว่าผู้ลงทุนประเภทอื่น ๆ มีความกังวลกับธุรกิจและปัจจัยพื้นฐานมากกว่าปัจจัยอื่น ๆ ที่มีต่อราคาหุ้น
ปัจจัยพื้นฐานเช่นการเติบโตของรายได้เงินปันผลเงินปันผลและมูลค่าตามบัญชีมีความสำคัญมากกว่าปัจจัยด้านการตลาดในราคาหุ้น นักลงทุนที่มีมูลค่าจะซื้อและถือครองนักลงทุนที่อยู่กับ บริษัท ในระยะยาว
หากปัจจัยพื้นฐานมีความเสียง แต่ราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่เห็นได้ชัดนักลงทุนที่ให้ความสำคัญรู้ว่านี่เป็นโอกาสในการลงทุน ตลาดมีมูลค่าหุ้นไม่ถูกต้อง เมื่อตลาดแก้ไขข้อผิดพลาดดังกล่าวราคาของหุ้นจะมีการปรับตัวดีขึ้น
Stock XYZ ลดลง 25% จากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ผ่านมา
เป็นผู้สมัครสำหรับนักลงทุนมูลค่าหรือไม่? บางที แต่อาจจะไม่ นักลงทุนส่วนใหญ่มักไม่ค่อยสนใจหุ้นที่พ่ายแพ้ยกเว้นว่าไม่มีเหตุผลพื้นฐานสำหรับการลดราคาลง
ด้านขวาของตลาด
เรื่องนี้เกิดขึ้น; แต่ส่วนมากของเวลาที่ตลาดมีสิทธิ์และหุ้นได้รับการตอกเพราะจำนวนเหตุผลพื้นฐานเสียงใด ๆ (กำไรลดลงรายได้ลดลงเป็นตัวอย่างที่ดี) หรือการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานบางอย่างในตลาดหรือสายผลิตภัณฑ์ของตน
บริษัท ด้านเภสัชกรรมมีผู้ขายรายใหญ่ที่ดึงออกจากตลาดโดยรัฐบาล - โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นการเปลี่ยนแปลง บริษัท
ในทางกลับกัน บริษัท เภสัชกรรมอื่น ๆ อาจเห็นหุ้นของพวกเขาถูกตัดทอนแม้ว่าจะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการเรียกคืน ที่อาจทำให้พวกเขามีค่าดูโดยนักลงทุนมูลค่า
แนวทางการลงทุนมูลค่าเพิ่ม
นักลงทุนรายสำคัญมองหาอะไรในการลงทุนที่มีศักยภาพ? ต่อไปนี้เป็นแนวทางที่รวบรวมจากนักลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนควรตั้งสูตรที่เหมาะสมกับพวกเขา แต่อาจรวมองค์ประกอบเหล่านี้ไว้ต่ำกว่า
- อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (P / E) ในส่วนล่าง 10 เปอร์เซ็นต์ของภาคธุรกิจ
- PEG น้อยกว่าหนึ่ง (ลิงก์จะนำคุณไปสู่บทความที่อธิบายถึงวิธีการคำนวณ PEG) PEG น้อยกว่าหนึ่งอาจบ่งชี้ว่าสต็อกจะถูกตีราคาต่ำเกินไป
- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่าหนึ่ง
- การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในช่วงขยาย จำนวนจริงอาจอยู่ในช่วง 6% - 8% ในช่วง 7 ถึง 10 ปี
- อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งเล่มหรือน้อยกว่า
- ไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มอีก 60% ถึง 70% ของราคาหุ้นของหุ้น (ดูด้านล่างเพื่อดูราคาที่แท้จริงมากขึ้น)
ความท้าทายใหญ่สำหรับนักลงทุนที่มีมูลค่าและนักลงทุนทุกรายในเรื่องนี้คือการปรับมูลค่าตลาดและมูลค่าตามบัญชี
ค่านิยมที่แท้จริง
มาตรฐานการบัญชีปัจจุบันมีเพียงพอสำหรับการวัดอาคารและอุปกรณ์ (มูลค่าตามบัญชี) แต่เนื่องจากเศรษฐกิจของเราได้ย้ายไปสู่เทคโนโลยี / ฐานความรู้มากขึ้นแล้วสินทรัพย์ทางปัญญาจำนวนมากเหล่านี้ไม่เคยปรากฏตัวขึ้นในงบการเงิน
นักลงทุนมูลค่าตระหนักดีว่า บริษัท ลงทุนเป้าหมายของพวกเขามีคุณค่ามากขึ้นในฐานะธุรกิจที่กำลังดำเนินอยู่ (กระแสเงินสดที่คาดหวัง ฯลฯ ) มากกว่าสินทรัพย์ (มูลค่าตลาด) ในหลาย ๆ กรณีถือเป็นสิทธิบัตรเครื่องหมายการค้าการวิจัยและการพัฒนาแบรนด์และอื่น ๆ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนความคาดหวังของการเติบโตในอนาคตไม่ใช่สินทรัพย์ที่แข็ง
คุณคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอย่างไร? บทความจาก Investopedia com เสนอขั้นตอนโดยขั้นตอนที่จะมากับจำนวน
มากับค่าที่แท้จริงของหุ้นเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีหลายวิธีที่จะได้รับไปยังหมายเลข
การหาค่าที่แท้จริง
โชคดีที่มีหลายแห่งที่คุณสามารถไปที่เว็บเพื่อหาจำนวนได้ MorningStar com คำนวณจำนวนที่เรียกว่า "มูลค่ายุติธรรม" ในเว็บไซต์ของตน อย่างไรก็ตามคุณต้องเป็นสมาชิก ทดลองใช้ฟรี 2 สัปดาห์เพื่อดูว่าคุณชอบบริการของตนเองหรือไม่ แหล่งข้อมูลที่ดีอีกอย่างหนึ่งคือ Reuters ซึ่งต้องมีการลงทะเบียน แต่ไม่เสียค่าใช้จ่าย
อย่างไรก็ตามคุณมาถึงคุณค่าที่แท้จริงหรือยุติธรรมให้ตัวเองขอบของข้อผิดพลาดกับความคิดว่าถ้าการคำนวณไม่ถูกต้องคุณอาจจ่ายเกิน ถ้าคุณใช้หนึ่งในบริการที่กล่าวถึงข้างต้นหรือแหล่งข้อมูลอื่นเพื่อหาค่าที่อยู่จริงให้พิจารณาว่ามีข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นแล้วหรือไม่
ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเชื่อว่าค่าที่แท้จริงอยู่ที่ 40 เหรียญต่อหุ้นให้ความปลอดภัยและลดเป้าหมายลงเหลือ 36 เหรียญต่อหุ้น
บทสรุป
หลาย ๆ คนได้ใช้ความมั่งคั่งในการลงทุน ภาพรวมนี้แสดงให้เห็นถึงปรัชญาที่ทำงานได้ดีเมื่อเวลาผ่านไปถ้าคุณซื้ออย่างระมัดระวังและถือครองไว้ในระยะยาว