การใช้ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน

วิธีหนึ่งในการลงทุนระยะยาวที่ประสบความสำเร็จคือการถือครองหุ้นเป็นระยะเวลานาน (โดยปกติแล้วเป็นเวลา 10 ปีขึ้นไป) reinvest the dividend และเพิ่มระยะเวลาในการเป็นเจ้าของหุ้นเป็นระยะ ๆ ถึงคุณ. ข้อได้เปรียบหลักของปรัชญานี้เกิดขึ้นเนื่องจากวิธีการตั้งระบบการจัดเก็บภาษีในประเทศสหรัฐอเมริกาซึ่งก่อให้เกิดขอบตามธรรมชาติที่เกิดขึ้นกับยุทธศาสตร์แบบพาสซีฟเนื่องจากหลายปีที่ผ่านมาและการผสมผสานการทำงานของเวทมนตร์

ข้อดีนี้จะกลายเป็นสิ่งที่น่าสังเกตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณไม่สามารถใช้ที่พักพิงทางภาษีเช่น Roth IRA แผน IRA หรือ 401 (k) ได้ เมื่อคุณเดินผ่านสถานการณ์สมมุติฉันหวังว่าจะแสดงตัวเลขในรายละเอียดที่ชัดเจนเพื่อให้คุณทราบว่าการควบคุมความได้เปรียบนี้อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการสะสมความมั่งคั่งให้กับอาชีพของคุณ

คิดถึงภาษีที่รอการตัดบัญชีในรูปแบบการลงทุนต้นทุนต่ำเป็นเงินกู้ที่ไม่มีดอกเบี้ย

ลองจินตนาการว่าสิบห้าปีที่แล้วคุณซื้อ 10 000 หุ้นของ AutoZone ราคา $ 26 00 แต่ละฉบับสำหรับค่าใช้จ่ายรวมทั้งสิ้น 260,000 เหรียญคุณได้รับใบรับรองสต็อกในห้องเก็บของและไม่ได้ดูพวกเขาตั้งแต่ คุณตรวจสอบหนังสือพิมพ์และพบว่าหุ้นปิดวันศุกร์ที่ $ 439 66. หุ้น 10,000 หุ้นของคุณตอนนี้มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ $ 4, 396, 600 และไม่มีการจ่ายเงินปันผลในช่วงที่ถือครอง

ตอนนี้คุณกำลังนั่งอยู่ที่ $ 4, 396, 600 ซึ่ง $ 260,000 แสดงถึงการลงทุนเดิมของคุณและ $ 4, 136, 600 หมายถึงกำไรจากเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น

ถ้าคุณอาศัยอยู่ในแคนซัสซิตี้อยู่ที่ บริษัท ของฉันมีสำนักงานใหญ่และขายหุ้นของคุณคุณจะเป็นหนี้ภาษี 15% ต่อรัฐบาลกลางและภาษี 6% ต่อรัฐมิสซูรี่รวมทั้งสิ้น 21% ด้วยเหตุนี้ผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นของคุณ $ 4, 136, 600, $ 868, 686 หมายถึงภาษีที่คุณจะต้องจ่ายในขณะที่คุณเลิกกิจการสัดส่วนการถือหุ้นในร้านค้าปลีกแบบพิเศษ นักลงทุนที่มีชื่อเสียง Warren Buffett ได้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาวที่แท้จริงควรจะนึกถึงเงินกู้ยืมจำนวน 868,686 เหรียญสหรัฐฯนี้ในฐานะเงินกู้ปลอดดอกเบี้ยจากรัฐบาลกลางและรัฐบาลแห่งรัฐ ซึ่งแตกต่างจากหนี้ปกติคุณจะได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์เพิ่มเติมที่ทำงานให้กับคุณ แต่คุณไม่มีการชำระเงินรายเดือนคุณจะถูกเรียกเก็บเงินไม่มีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและคุณจะได้รับการตัดสินใจเมื่อการเรียกเก็บเงินมาครบกำหนด ตราบเท่าที่คุณยังคงถือหุ้นของคุณคุณเป็นหลักจะได้รับเงิน $ 868, 686 ในการทำงานให้กับคุณที่จะหายไปถ้าคุณตัดสินใจที่จะเปลี่ยนที่นั่งและแลกเปลี่ยนหุ้นของคุณใน AutoZone สำหรับ บริษัท อื่น

ถ้า AutoZone เติบโตขึ้นเฉลี่ย 10% ต่อปีในทศวรรษหน้านั่นหมายความว่าในปีแรกเพียงอย่างเดียวคุณจะมีรายได้เกือบ 87,000 เหรียญในตลาดที่คุณไม่สามารถหาได้ง่ายๆ ความเป็นจริงของคุณธรรมที่ $ 868, 686 ยังคงลงทุนเพื่อประโยชน์ของคุณอีกต่อไปนี้คุณจะได้รับรอบเสริมด้วยตนเองของการสร้างความมั่งคั่งที่ทำให้นักลงทุนซื้อและถือครองข้อได้เปรียบอย่างมากต่อผู้ค้ารายวันโดยที่หลักทรัพย์ต้นแบบมีคุณภาพของชิปสีน้ำเงิน

ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีสามารถทำให้ได้เปรียบมากยิ่งขึ้นในการถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเกินกว่าที่จะแลกเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับการประเมิน

นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้คุณไม่เห็นคนที่มั่งคั่งหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ประสบความสำเร็จในการขายตำแหน่งเพียงเพื่อเปลี่ยนเป็น หุ้นที่อาจจะเป็นข้อตกลงที่ดีกว่าเล็กน้อย

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของ PepsiCo มูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่สร้างมานานหลายทศวรรษ ค่าใช้จ่ายของคุณคือ 100,000 เหรียญซึ่งหมายความว่า 900,000 เหรียญเป็นเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ในกรณีของคุณภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีจำนวน 189,000 เหรียญจะถือเป็นหนี้สินหักล้างในงบดุลของคุณ หุ้นของ PepsiCo มีการซื้อขายที่ 20x กำไรหรืออัตราผลตอบแทน 5% นั่นหมายความว่ากำไรของ Pepsi ของคุณลดลงในแต่ละปีอยู่ที่ 50,000 เหรียญ

ตอนนี้คิดว่า Coca-Cola มีกำไรเพียง 17 เท่าที่มีอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้และการจ่ายเงินปันผล นั่นคือผลกำไรที่ 5. 88% ซึ่งมากกว่า 17. PepsiCo% มากกว่า PepsiCo จะเสนอเป็นญาติ, 0. 88% มากขึ้นในแง่แน่นอน. ถ้าเงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 เหรียญใน Coke ส่วนแบ่งกำไรสุทธิของคุณจะอยู่ที่ 58,800 เหรียญสหรัฐรายได้เสริมที่เพิ่มขึ้น 800,000 เหรียญจะไม่เป็นสาระสำคัญ

อย่างที่คุณทราบตอนนี้มันไม่ง่ายอย่างนั้น!

ลองใช้คณิตศาสตร์เพื่อดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณเปลี่ยน คุณขายหุ้น PepsiCo ของคุณและดูเงินสด 1 พันล้านดอลลาร์ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ทันทีที่คุณเรียกเก็บเงินภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐจำนวน 189,000 ดอลล่าร์สหรัฐซึ่งจะทำให้คุณได้รับเงินจำนวน 811,000 เหรียญคุณสามารถทำงานในหุ้น Coca-Cola จำนวน 811,000 เหรียญที่อัตราผลตอบแทน 5.88% ซึ่งหมายถึงส่วนแบ่งรายได้อยู่ที่ 47 เหรียญ , 687 ต่อปี คุณมีรายได้สุทธิ

สูญหาย

$ 2, 313 ในรายได้สุทธิหรือ 4. 6% ของสิ่งที่คุณสร้างขึ้นโดยอ้อมในแต่ละปีแม้ว่าจะซื้อสินทรัพย์ที่มีอัตราการมองผ่านสูงกว่าก็ตาม

จะเกิดอะไรขึ้น? การสูญเสียเงินทุนเมื่อคุณเรียกเก็บภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีหมายความว่าคุณมีเงินน้อยลง ในสถานการณ์สมมตินี้มันก็เพียงพอแล้วสำหรับการเข้าชมที่เกินกว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากหุ้นที่ถูกกว่า ดังนั้นคุณธรรมของเรื่องราว: เมื่อคุณได้รับการยอมรับและมีฐานะร่ำรวยพอสมควรแล้วการสร้างผลงานของคุณด้วยความขยันหมั่นเพียรและการดูแลสักครู่หนึ่งระหว่าง บริษัท กับ บริษัท ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจเป็นสิ่งที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายที่ทำให้เกิดผลเสียหลังภาษีของคุณ ในบางกรณีอาจทำให้คุณจบลง ต่ำกว่า กว่าที่คุณอาจทำได้แม้ว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนก่อนหักภาษี

สูงกว่า นี่คือเหตุผลที่ผู้จัดการความมั่งคั่งที่มีประสบการณ์มุ่งเน้นไปที่เมตริกที่นับ: จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในแต่ละปีโดยไม่รวมภาษีและอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการลงทุนของคุณ ในท้ายที่สุดภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเป็นรูปแบบของการยกระดับที่มีน้อยถ้ามีข้อเสียของการใช้ประโยชน์ เป็นแรงที่คุณอย่างน้อยควรพิจารณาการควบคุมถ้าคุณสามารถปรับกลยุทธ์ระยะยาวของคุณจะได้รับประโยชน์จากผลกระทบของ