คำจำกัดความของกองทุนรวม

หากคุณกำลังศึกษาเพื่อทดสอบกองทุนรวมหรือถ้าคุณได้รับมอบหมายให้นำเสนอข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการลงทุนกองทุนรวมต่อไปนี้เป็นคำจำกัดความสำคัญ 10 ประการที่คุณจำเป็นต้องทราบ < กองทุนรวมหมายถึง

1. : กองทุนรวมเป็นประเภทการรักษาความปลอดภัยการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถระดมเงินเข้าด้วยกันในการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ กองทุนรวมสามารถลงทุนในหุ้นพันธบัตรเงินสดและ / หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ประเภทการรักษาความปลอดภัยประเภทนี้เรียกว่า holdings รวมกันเป็นรูปแบบหนึ่งของกองทุนรวมเรียกอีกชื่อว่า portfolio ตอนนี้สำหรับคำอธิบายง่ายๆ: กองทุนรวมสามารถถือเป็นตะกร้าของการลงทุนได้ แต่ละตะกร้าเก็บรักษาความปลอดภัยหลายสิบหรือหลายร้อยชนิดเช่นหุ้นหรือพันธบัตร ดังนั้นเมื่อนักลงทุนซื้อกองทุนรวมพวกเขาจะซื้อตะกร้าหลักทรัพย์การลงทุน แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่านักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของตราสารทุนที่ถือครองหลักทรัพย์ของตนเอง แต่เป็นการแทนหลักทรัพย์เหล่านั้น ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนรวมไม่ใช่หุ้นที่ถือครอง
   โหลดกองทุนรวม: การโหลดคือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากนักลงทุนเมื่อซื้อหรือขายกองทุนรวมบางประเภท มีโหลดสี่ประเภท: โหลด Front-end
   จะถูกเรียกเก็บเงินจากด้านหน้า (ขณะซื้อ) และมีค่าเฉลี่ยประมาณ 5% แต่อาจสูงถึง 8 5% ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุน 1,000 เหรียญที่มีภาระหน้าด้านหน้า 5% ภาระจะเท่ากับ 50 เหรียญ 00 ดังนั้นการลงทุนครั้งแรกของคุณจะอยู่ที่ 950 เหรียญ

2. การโหลดด้านหลัง เรียกอีกอย่างว่ายอดขายที่เรียกเก็บจากลูกค้าชั่วคราวจะถูกเรียกเก็บเฉพาะเมื่อคุณขายกองทุนสำรองเลี้ยงแล้ว ค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจเป็น 5% ขึ้นไป แต่จำนวนเงินที่โหลดมักจะลดลงตามเวลาและสามารถลดลงเป็นศูนย์ได้หลังจากปีที่กำหนดเป็นจำนวนหนึ่ง กองทุนที่ระงับการรับฝาก เป็นเงินที่ปกติเรียกเก็บภาระ แต่ละเว้นถ้ามีบางกรณีที่มีคุณสมบัติเช่นการซื้อภายในแผน 401 (k) ไม่โหลด เงินทุนไม่เรียกเก็บเงินใด ๆ นี่เป็นกองทุนที่ดีที่สุดที่จะใช้เนื่องจากการลดค่าธรรมเนียมจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด เมื่อศึกษากองทุนรวมคุณสามารถระบุประเภทการโหลดตามตัวอักษร 'A' หรือ 'B' ได้ที่ท้ายชื่อกองทุน กองทุนหุ้นประเภท A เป็นเงินที่รับซื้อมาก่อนและหุ้น B เป็นเงินทุนสำรอง บางครั้งเงินที่รับการยกเว้นจะมีตัวอักษร 'LW' ที่ท้ายชื่อกองทุน อีกครั้งให้แน่ใจว่าได้มองหาเงินที่ไม่มีภาระ บริษัท กองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันหลายแห่งรวมถึง Vanguard, Fidelity และ T. Rowe Price

   ประเภทกองทุนรวมหุ้นบุริมสิทธิ : กองทุนรวมแต่ละประเภทมีประเภทของหุ้นซึ่งโดยทั่วไปจะแบ่งประเภทของค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บเงินจากกองทุน มีประเภทของการลงทุนในกองทุนรวมหลายประเภทซึ่งแต่ละข้อมีข้อดีและข้อเสียของตัวเองส่วนใหญ่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายหุ้นประเภท Class A เรียกว่า "front load" เนื่องจากเงินของพวกเขาถูกเรียกเก็บจาก "front" เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นของกองทุนเป็นครั้งแรก โหลดโดยทั่วไปอยู่ในช่วงตั้งแต่ 3.00 ถึง 5.00% หุ้นเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ใช้โบรกเกอร์และวางแผนที่จะลงทุนซื้อเงินจำนวนมากและจะซื้อหุ้นเป็นครั้งคราว หากยอดซื้อสูงพอนักลงทุนอาจมีสิทธิ์ได้รับ "ส่วนลดเบรกพอยต์" กองทุนรวม Class B เป็นกองทุนรวมของกองทุนรวมที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายหน้า แต่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายรอการตัดบัญชี (CDSC) หรือ "ภาระสิ้นกำลังซื้อ" หุ้นของคลาส B มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 สูงกว่าประเภทอื่น ๆ ของกองทุนรวม ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อหุ้นสามัญของกองทุนรวมประเภทขพวกเขาจะไม่ถูกเรียกเก็บเงินจากการซื้อหน้า แต่จะต้องจ่ายเงินคืนเมื่อนักลงทุนขายหุ้นก่อนระยะเวลาที่กำหนดเช่น 7 ปีและพวกเขา อาจถูกเรียกเก็บเงินไม่เกิน 6% เพื่อไถ่ถอนหุ้นของตน หุ้นของ Class B สามารถแลกเป็นหุ้นของ Class A หลังจากเจ็ดหรือแปดปี ดังนั้นพวกเขาอาจจะดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ไม่เพียงพอที่จะลงทุนเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการแบ่งระดับหุ้น แต่ตั้งใจที่จะถือหุ้น B เป็นเวลาหลายปีหรือมากกว่า Class C Share Funds เรียกเก็บเงินเป็นประจำทุกปีโดยปกติจะเท่ากับ 1.00% และค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะไม่มีวันทำให้ C Share กองทุนรวมมีราคาแพงที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ลงทุนเป็นเวลานาน โหลดโดยปกติคือ 1. 00% โดยทั่วไปนักลงทุนควรใช้หุ้น C ในระยะสั้น (น้อยกว่า 3 ปี) Class D Share กองทุนมักจะคล้ายกับไม่มีภาระเงินในสิ่งที่พวกเขาเป็นชั้นหุ้นของกองทุนรวมที่ถูกสร้างขึ้นเป็นทางเลือกให้กับหุ้นแบบดั้งเดิมและทั่วไปมากขึ้นร่วมหุ้น B และ C ที่มีทั้งด้านหน้าโหลดกลับ โหลดหรือระดับโหลดตามลําดับ Class Adv Share กองทุนมีให้บริการผ่านที่ปรึกษาการลงทุนเท่านั้นดังนั้นคำย่อ "Adv." เงินเหล่านี้มักไม่มีการโหลด (หรือสิ่งที่เรียกว่า "ภาระที่ได้รับการยกเว้น") แต่สามารถมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ได้ถึง 0 50% หากคุณทำงานกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือผู้เชี่ยวชาญทางการเงินอื่น ๆ หุ้นของ Adv อาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากค่าใช้จ่ายมักต่ำกว่า กองทุนรวม Class Inst (เช่น Class I, Class X หรือ Class Y) โดยทั่วไปจะมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันที่มียอดการลงทุนขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 25,000 เหรียญหรือมากกว่า กองทุนที่รับภาระเป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่เป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเช่นกองทุนหุ้นประเภท A เป็นชื่อที่แนะนำยกเว้นภาระเงินกองทุนรวม (ไม่เรียกเก็บเงิน) โดยปกติเงินเหล่านี้จะถูกนำเสนอในแผน 401 (k) ซึ่งเงินที่เติมไม่ได้เป็นตัวเลือก กองทุนรวมยกเว้นการรับรู้รายได้จะระบุด้วย "LW" ที่ท้ายชื่อกองทุนและเมื่อสิ้นสุดสัญลักษณ์ของสัญลักษณ์ ยกตัวอย่างเช่น American Funds Growth Fund of America (AGTHX) ซึ่งเป็นกองทุนหุ้น A มีตัวเลือกการระงับภาระการลงทุน ได้แก่ American Funds Growth Fund ของอเมริกา A LW (AGTHX. LW) Class R Share Funds ไม่มีภาระ (เช่นโหลด front-end load back-end หรือโหลดระดับ) แต่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งโดยปกติจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 025% ถึง 0 50% ถ้า 401 (k) ของคุณให้เงินทุนประเภท R เท่านั้นค่าใช้จ่ายของคุณอาจสูงกว่ากรณีที่ตัวเลือกการลงทุนรวมถึงรุ่นที่ไม่มีการโหลด (หรือโหลดไม่ได้รับการยกเว้น) ของกองทุนเดียวกัน

3. ค่าใช้จ่าย : แม้ว่านักลงทุนจะใช้เงินที่ไม่มีภาระผูกพัน แต่จะมีค่าใช้จ่ายที่เป็นค่าใช้จ่ายทางอ้อมสำหรับใช้ในการดำเนินงานของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคิดเป็นร้อยละของค่าธรรมเนียมที่ บริษัท จัดการกองทุนรวมจ่ายให้กับกองทุนรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12b-1 บริษัท กองทุนรวมจะนำค่าใช้จ่ายเหล่านั้นออกจากกองทุนก่อนที่นักลงทุนจะได้รับเงินคืน ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมมีค่าเท่ากับ 1.00% และคุณลงทุน 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐค่าใช้จ่ายสำหรับปีหนึ่ง ๆ จะเท่ากับ 100 เหรียญ อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายจะไม่ถูกนำออกจากกระเป๋าของคุณโดยตรง ค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพช่วยลดผลตอบแทนขั้นต้นของกองทุน หากกองทุนมีรายได้ 10% ก่อนค่าใช้จ่ายในปีที่กำหนดผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสุทธิ 9.00% (10.00% - 1.00%)

   ดัชนีกองทุน

4. : ดัชนีเกี่ยวกับการลงทุนคือการสุ่มตัวอย่างทางสถิติของหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของส่วนที่กำหนดของตลาด ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index คือการสุ่มตัวอย่างหุ้นทุนขนาดใหญ่ประมาณ 500 หุ้น กองทุนดัชนีเป็นเพียงกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์เดียวกับดัชนีอ้างอิง ตรรกะในการใช้กองทุนดัชนีคือเมื่อเวลาผ่านไปผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ที่ใช้งานอยู่จะไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไป ดังนั้นแทนที่จะพยายาม "เอาชนะตลาด" ก็ควรที่จะลงทุนในโครงการนี้ เหตุผลนี้เป็นแบบ "ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะได้ให้เข้าร่วม" em "กลยุทธ์ กองทุนดัชนีที่ดีที่สุดมีบางสิ่งที่เหมือนกันโดยทั่วไป พวกเขาเก็บค่าใช้จ่ายต่ำพวกเขาจะได้งานที่ดีในการจับคู่ดัชนีหลักทรัพย์ (เรียกว่าข้อผิดพลาดในการติดตาม) และใช้วิธีการชั่งน้ำหนักที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นเหตุผลหนึ่งที่ Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดสำหรับกองทุนดัชนีของพวกเขาเนื่องจากโฆษณามีน้อยมากและเป็นของผู้ถือหุ้น หากกองทุนดัชนีมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.12 แต่กองทุนเทียบเคียงมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.22 กองทุนดัชนีต้นทุนต่ำมีข้อได้เปรียบทันทีเท่ากับ 0. 10. จำนวนเงินนี้มีเพียง 10 เหรียญต่อเงินฝากทุก 100 เหรียญเท่านั้น ลงทุน แต่นับเงินทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาวสำหรับการจัดทำดัชนี การแปลงเป็นทุนเรือนหุ้นในตลาด

5. : ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หรือ Market cap) หมายถึงราคาของหุ้นที่คูณด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว กองทุนรวมส่วนของผู้ถือหุ้นหลายรายจัดประเภทตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยเฉลี่ยของหุ้นที่กองทุนรวมเป็นเจ้าของ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากนักลงทุนต้องมั่นใจในสิ่งที่พวกเขากำลังซื้อ กองทุนหุ้นขนาดใหญ่

6. ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงโดยปกติแล้วจะมีมูลค่าสูงกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่จนคุณอาจเคยได้ยินชื่อเหล่านี้หรืออาจซื้อสินค้าหรือบริการจาก บริษัท เหล่านี้เป็นประจำ บาง บริษัท มีหุ้นขนาดใหญ่ ได้แก่ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple และ Microsoft กองทุนหุ้นระดับกลาง ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีขนาดกลางซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 2 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์ ชื่อ บริษัท หลายแห่งที่คุณอาจจำได้เช่น Harley Davidson และ Netflix แต่คนอื่น ๆ ที่คุณอาจไม่รู้จักเช่น SanDisk Corporation หรือ Life Technologies Corp. กองทุนหุ้นขนาดเล็ก ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ต่างๆ ของทุนขนาดเล็กโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 500 ถึง 2 พันล้านเหรียญ ในขณะที่ บริษัท ที่ให้รายได้พันล้านดอลลาร์อาจดูเหมือนคุณใหญ่ แต่ก็ค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับวอลมาร์ทและเอ็กซอนออฟเดอะเวิลด์ กลุ่มย่อยของหุ้นขนาดเล็กคือ "Micro-cap" ซึ่งหมายถึงกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดเฉลี่ยน้อยกว่า 750 ล้านดอลลาร์ รูปแบบกองทุนรวม : นอกเหนือจากการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หุ้นและกองทุนหุ้นจะแบ่งตามประเภทซึ่งแบ่งออกเป็นวัตถุประสงค์ Growth, Value หรือ Blend Growth Stock Funds

7. ลงทุนในหุ้นที่เติบโตซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด Value Stock Funds ลงทุนในหุ้นมูลค่าซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนรวมเชื่อว่าจะขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด Value Stock Funds มักเรียกว่า Dividend Mutual Funds เนื่องจากหุ้นสามัญมักจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนส่วนหุ้นสามัญทั่วไปไม่จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนเพราะ บริษัท ลงทุนกลับไปลงทุนเพื่อขยายกิจการอีกต่อไป Blend Stock Funds ลงทุนในการผสมผสานของการเติบโตและมูลค่าหุ้น เงินกองทุนพันธบัตรยังมีการจำแนกประเภทซึ่งมี 2 แผนกหลักคือ 1) ระยะเวลา / ระยะเวลาซึ่งแสดงเป็นระยะยาวระยะปานกลางและระยะสั้น 2) คุณภาพเครดิตซึ่งแบ่งออกเป็นระดับการลงทุนสูง และต่ำ (หรือขยะ) Balanced Funds : Balanced Funds เป็นกองทุนรวมที่ให้การรวม (หรือดุล) ของสินทรัพย์ในการลงทุนเช่นหุ้นพันธบัตรและเงินสด หรือที่เรียกว่ากองทุนไฮบริดหรือกองทุนจัดสรรสินทรัพย์การจัดสรรสินทรัพย์ยังคงมีความคงที่และมีจุดประสงค์หรือรูปแบบการลงทุนที่ระบุไว้ ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีการถ่วงดุลแบบอนุรักษ์นิยมอาจลงทุนในสินทรัพย์ด้านการลงทุนที่ระมัดระวังเช่นหุ้น 40% หุ้นกู้ 50% และตลาดเงิน 10% วันที่เป้าหมายกองทุนเกษียณอายุ

8. : ประเภทกองทุนนี้มีชื่อเหมือนกัน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีระยะเวลาหนึ่งปีในชื่อของกองทุนเช่น Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) ซึ่งเป็นกองทุนที่เหมาะสำหรับคนที่คาดว่าจะเกษียณอายุในปี พ.ศ. 2598 หรือประมาณปีพ. ศ. 2555 กองทุนครอบครัวอื่น ๆ หลายแห่งเช่น Fidelity และ T. Rowe ราคาเสนอวันที่เป้าหมายกองทุนเกษียณอายุ โดยปกติจะใช้วิธีการทำงานนอกเหนือจากการกำหนดวันที่กำหนดไว้: ผู้จัดการกองทุนมอบหมายการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม (การผสมผสานหุ้นหุ้นกู้และเงินสด) จากนั้นค่อยๆเปลี่ยนการถือครองไปเป็นการจัดสรรแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น เงินสด) เนื่องจากวันที่เป้าหมายใกล้เข้ามา กองทุนภาคอุตสาหกรรม

9. : กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะเป้าหมายทางสังคมหรือภาคธุรกิจเช่นการดูแลสุขภาพอสังหาริมทรัพย์หรือเทคโนโลยีวัตถุประสงค์ในการลงทุนของพวกเขาคือการให้ความสำคัญกับกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะที่เรียกว่าภาค นักลงทุนกองทุนรวมใช้เงินทุนจากภาคอุตสาหกรรมเพื่อเพิ่มการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมที่พวกเขาเชื่อว่าจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าภาคอื่น ๆ เมื่อเปรียบเทียบแล้วกองทุนรวมที่หลากหลายซึ่งเป็นกลุ่มที่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับภาคธุรกิจหนึ่งจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับภาคอุตสาหกรรมมากที่สุด ตัวอย่างเช่นดัชนี S & P 500 Index ให้ความสำคัญกับภาคเช่นการดูแลสุขภาพพลังงานเทคโนโลยีสาธารณูปโภคและ บริษัท ทางการเงิน นักลงทุนควรระมัดระวังในการระดมทุนของภาคเนื่องจากมีความเสี่ยงด้านตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากความผันผวนหากภาคอุตสาหกรรมประสบภาวะถดถอย การได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในภาคธุรกิจหนึ่งเช่นเป็นรูปแบบของการกำหนดเวลาในตลาดที่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นอันตรายต่อผลงานของนักลงทุนหากภาคธุรกิจมีผลงานไม่ดี คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์