กองทุนดัชนีคืออะไร? คำจำกัดความของกองทุนรวม

คุณเคยได้ยินว่าการลงทุนในกองทุนดัชนีอาจเป็นแนวคิดที่ฉลาด แต่สิ่งที่แน่นอนคือเงินทุนดัชนีและทำไมทำให้การลงทุนที่ดี?

ในบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้คำจำกัดความของดัชนีเงินทุนวิธีการทำงานของกองทุนดัชนีและกองทุนดัชนีประเภทต่างๆ

กองทุนดัชนีความหมาย

กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาด ดัชนีคือกลุ่มของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของตลาด (ตลาดหุ้น, ตลาดตราสารหนี้ ฯลฯ )

ในบรรดา บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่สุดที่พัฒนาดัชนีตลาด ได้แก่ Standard & Poors และ Dow Jones

กองทุนดัชนีจะถือหลักทรัพย์เกือบทั้งหมดในสัดส่วนเดียวกับดัชนีต่างๆ กองทุนดัชนีสามารถจัดโครงสร้างเป็นกองทุนรวมกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุนรวมเพื่อการลงทุน บริษัท ที่มีชื่อเสียงหลายแห่งที่มีกองทุนดัชนี ได้แก่ Vanguard, Fidelity และ T. Rowe Price

กองทุนดัชนีมีการจัดการแบบพาสเวิร์ด: หมายความว่าอย่างไร

กองทุนดัชนีจะถูกพิจารณาว่ามีการจัดการแบบ passive เนื่องจากผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของแต่ละดัชนีทำดัชนีใหม่แทนการซื้อขายหลักทรัพย์โดยพิจารณาจากลักษณะความเสี่ยง / รางวัลที่อาจเกิดขึ้นของหลักทรัพย์ต่างๆ ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีผู้จัดการพอร์ตการลงทุนที่ซื้อและขายหลักทรัพย์โดยพิจารณาจากความเห็นเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่จะบรรลุวัตถุประสงค์ของกองทุน

ความจริงที่ว่ากองทุนดัชนีมีการจัดการอย่างอดทนช่วยให้ต้นทุนต่ำซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวได้

ลักษณะพาสซีฟของกองทุนดัชนียังช่วยให้การหมุนเวียนของการถือครองต่ำซึ่งจะช่วยลดภาษีจากการกระจายการรับเงินทุนที่ใช้กับบัญชีที่ต้องเสียภาษี

ค่าธรรมเนียมกองทุนดัชนี

กองทุนดัชนีมีโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่คล้ายคลึงกับกองทุนรวมอื่น ๆ เช่นเดียวกับกองทุนรวมอื่น ๆ กองทุนดัชนีมีการแบ่งชั้นเรียนกันโดยขึ้นอยู่กับ บริษัท กองทุน (Class A, B, C เป็นต้น) โดยทั่วไปต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของกองทุนดัชนีจะน้อยกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายทั้งหมดขึ้นอยู่กับ บริษัท เงินทุนที่ให้เงินทุนและดัชนีที่กองทุนติดตาม กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณไม่สามารถพูดได้ว่ากองทุนดัชนีทั้งหมดมีราคาถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันทั้งหมด

หากคุณต้องการลงทุนในกองทุนดัชนีขนาดใหญ่ของ U. S. คุณอาจซื้อ Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) ในการทำเช่นนี้คุณจะไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายล่วงหน้าและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อเนื่องของคุณทั้งหมดอยู่ที่ 0. 16% อย่าคิดว่ากองทุนดัชนีทั้งหมดมีราคาถูก ตัวอย่างเช่นมีกองทุนดัชนีอื่นอีกหลายแห่งที่ติดตามดัชนี S & P 500 ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 1. 50% ขึ้นไป; นั่นคือสิบเท่ามากกว่ากองทุนดัชนีแนวหน้า 500หลังจากที่คุณตัดสินใจว่าคุณต้องการซื้อดัชนีใดโปรดตรวจสอบต้นทุนของตัวเลือกการลงทุน

กองทุนดัชนีมีรูปร่างและขนาดแตกต่างกัน

ดัชนีมีหลายรูปแบบ ดัชนีบางแห่งอาจรวมถึงหุ้นเกือบทั้งหมดใน U. S. (เช่น Wilshire 5000 Index) หรือประเทศอื่น ๆ (เช่น MSCI Brazil Index) ดัชนีอาจเป็นส่วนย่อยของดัชนีอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น Standard & Poor 's แบ่งดัชนี S & P 1500 Composite เป็นดัชนีที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่ง ดัชนี S & P 500 / Citigroup รวมถึงหุ้นที่มีหุ้นใหญ่ที่สุดในดัชนี S & P 1500 ซึ่งถือเป็นหุ้นมูลค่า

ดัชนีการเติบโต S & P SmallCap 600 / Citigroup รวมถึงหุ้นที่เล็กที่สุดในดัชนี S & P 1500 ซึ่งถือเป็นหุ้นที่มีการเติบโต

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการสร้างดัชนีที่คลุมเครือมากขึ้นเพื่อให้นักลงทุนมีโอกาสใช้ประโยชน์จากตลาดที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้น นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เงินตราต่างประเทศหรือ บริษัท ที่รับผิดชอบต่อสังคมสามารถมองหากองทุนดัชนีได้

อัปเดตเมื่อ 23 พฤษภาคม 2017 โดย Kent Thune