3 สัญญาณเตือนทางเศรษฐกิจนักลงทุนทั่วโลกต้องทราบ

การลงทุนระหว่างประเทศถือเป็นเรื่องยาก นอกเหนือจากการวิเคราะห์พื้นฐานแล้วนักลงทุนยังต้องคำนึงถึงความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเช่นกัน ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่แนะนำให้ใช้กองทุนรวมทั่วโลกและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เพื่อสร้างการสัมผัสกับตลาดเหล่านี้โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับข้อมูลเฉพาะ แต่ในบางกรณีจะให้ความสนใจกับความเสี่ยงและ จำกัด การสัมผัสกับบางประเทศที่ตั้งขึ้นเพื่อปัญหาทางเศรษฐกิจ

ในบทความนี้เราจะดูที่สัญญาณเตือนบางอย่างซึ่งอาจเป็นสาเหตุของปัญหาเศรษฐกิจที่แพร่หลายในประเทศ

การพึ่งพิงสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดเกิดใหม่หลายแห่งขึ้นอยู่กับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์กลุ่มเดียวหรือหลายกลุ่มเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจของตน กับการลดลงของน้ำมันดิบในปี 2015 และ 2016 หลายตลาดเกิดใหม่เหล่านี้ประสบกับการลดรายได้อย่างมาก

นักลงทุนต่างชาติควรตระหนักถึงการพึ่งพิงสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะตกต่ำเหล่านี้ ในขณะที่การคาดการณ์การลดลงของราคาน้ำมันดิบอาจเป็นเรื่องยากทำให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตโฟลิโอไม่ได้กระจุกตัวอยู่ในประเทศที่พึ่งพาน้ำมันอาจช่วยนักลงทุนให้รอดพ้นจากความสูญเสียในช่วงระยะเวลาดังกล่าว เช่นเดียวกับประเทศที่ขึ้นอยู่กับสินค้าที่แข็งเช่นทองแดงหรือแร่เหล็ก

วิธีที่ง่ายที่สุดในการตรวจสอบการพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์คือการดู ETF ของประเทศและระบุว่าภาคใดเป็นผู้ครองทรัพย์สินของกองทุน

ณ วันที่กุมภาพันธ์ 2016 IShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSE ARCA: EWZ) มี 8. การเปิดรับพลังงาน 76% และการสัมผัสกับวัสดุจำนวนมากถึง 85% ซึ่งหมายความว่ามีการใช้พลังงานและราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นจำนวนมาก . S & P 500 มีการรับพลังงาน 6. 73% และรับสารเคมี 77%

การพึ่งพาอาศัยกันในแต่ละประเทศ

หลายประเทศมีการพึ่งพาประเทศภายนอกเป็นอย่างมากสำหรับการเติบโตของประเทศเหล่านี้ซึ่งอาจสร้างปัญหาได้เมื่อประเทศภายนอกเหล่านี้ประสบปัญหาการชะลอตัว

ตรงกันข้าม U. S. สร้างส่วนใหญ่ของการเจริญเติบโตภายในภายในภาคบริการ

ออสเตรเลียเป็นตัวอย่างที่คลาสสิกของประเทศที่พึ่งพาประเทศอื่นเพื่อการเติบโตที่โตกว่า ตลาดหุ้นจีนร่วงลงเกือบ 25% ในช่วงระหว่างกุมภาพันธ์ 2015 ถึงกุมภาพันธ์ 2016 เนื่องจากจีนเป็นประเทศคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดโดยมีอัตรากำไรที่กว้างมากเนื่องจากตลาดจีนปรับตัวลดลงประมาณ 30% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยเปรียบเทียบแล้ว U. S S & P 500 ลดลงเพียง 9% ในช่วงเวลาดังกล่าวเนื่องจากไม่ได้เกี่ยวข้องกับชะตากรรมของจีนมากกว่าออสเตรเลีย

วิธีที่ง่ายที่สุดในการกำหนดประเทศที่พึ่งพาประเทศอื่นคือการดูคู่ค้ารายใหญ่ของพวกเขา ในขณะที่การคาดการณ์ว่าการลดลงของคู่ค้าจะทำได้ไม่สมเหตุสมผลนักลงทุนต่างชาติสามารถจัดกลุ่มการลงทุนของตนโดยการเปิดรับประเทศเพื่อให้แน่ใจว่าการกระจายความเสี่ยงตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ถือหุ้น ETF ออสเตรเลียและจีนจะรู้ว่าพอร์ตการลงทุนของ บริษัท อาจไม่ได้รับการกระจายเพียงพอเมื่อรวมการเปิดรับนั้นไว้

อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด

อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดเป็นสองปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์เศรษฐกิจของประเทศ ในความเป็นจริงการจัดการเงินเฟ้อเป็นคำสั่งที่สำคัญที่สุดเพียงอย่างเดียวสำหรับธนาคารกลางทั่วโลกซึ่งหมายความว่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันการตัดสินใจของนโยบายการเงิน

ภาวะเงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้นภายในระบบเศรษฐกิจซึ่งอาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเติบโตของความต้องการของผู้บริโภคหรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับซัพพลายเออร์ ในอีกกรณีหนึ่งเงินเฟ้อที่เกิดจากรัฐบาลกลางจะเพิ่มปริมาณเงินซึ่งจะช่วยลดมูลค่าของสกุลเงินได้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นในเวเนซุเอลาในปี 2015 และ 2016 และทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่า 60% ต่อปีและก่อให้เกิดความเสียหายทางเศรษฐกิจและสังคมอย่างกว้างขวาง

ภาวะเงินฝืดอาจเป็นอันตรายได้เท่าเทียมกัน เมื่อผู้บริโภคเชื่อว่าราคาจะขยับลงพวกเขาอาจระงับการซื้อสินค้าบังคับให้ซัพพลายเออร์ลดราคาลง รอบนี้เกิดขึ้นในหลายประเทศรวมทั้งประเทศญี่ปุ่นในช่วงที่เรียกว่า Lost Decade นักลงทุนยังกังวลว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจเกิดขึ้นทั่วโลกที่พัฒนาแล้วในปี 2559 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เป็นที่ต้องการก็ไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการใช้จ่าย

ประเด็นสำคัญในการ Takeaway

การลงทุนระหว่างประเทศอาจทำได้ยากกว่าการลงทุนในประเทศ แต่กองทุนรวมทั่วโลกและกองทุน ETF ช่วยให้สามารถสร้างโอกาสในการลงทุนได้ง่ายขึ้น

การพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นอันตรายได้หากพอร์ตมีความเข้มข้นมากเกินไปในประเทศที่ขึ้นอยู่กับสินค้าชนิดเดียวกันเช่นน้ำมันดิบ

• การพึ่งพาอาศัยกันของประเทศอาจเป็นปัญหาได้เมื่อส่วนสำคัญของพอร์ตโฟลิโอขึ้นอยู่กับประเทศเดียวสำหรับการเติบโตของพวกเขา
• อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการเฝ้าดูเนื่องจากเป็นตัวขับเคลื่อนการตัดสินใจของนโยบายการเงินที่ธนาคารกลาง