เป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะยาวที่เหมาะสำหรับคุณหรือไม่?

คุณต้องการเป็นเจ้าของกองทุนพันธบัตรที่สามารถกลับมาได้ 55. 9% ในปีเดียว? นั่นคือสิ่งที่ Vanguard Extended Time Treasury ETF (EDV) ทำในปี 2554 ซึ่งเป็นปีที่ทำให้ผลผลิตของยูเอสเอฟซีร่วงลงอย่างมาก ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมเพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนต้องตระหนักว่ากองทุนพันธบัตรระยะยาวมีความเสี่ยงเป็นอย่างมาก

กองทุนตราสารหนี้ระยะยาว: ความเสี่ยงสูง, ผลตอบแทนสูง

จากตัวเลขผลตอบแทนด้านบนเป็นที่ชัดเจนว่ากองทุนพันธบัตรระยะยาวบางครั้งอาจให้ผลกำไรประเภทต่างๆที่มีความเสี่ยงสูงเช่นการลงทุนขนาดเล็ก หมวกหุ้น

เหตุผลในการนี้คือเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลงประเด็นปัญหาระยะยาวมักให้ผลดีที่สุด เป็นผลให้ปี 2011 เป็นสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์แบบสำหรับเงินทุนเหล่านี้: ในช่วงปีที่อัตราผลตอบแทนในการบันทึก 10 ปีลดลงจาก 3. 31% เป็น 1. 87% เนื่องจากราคาของมันเพิ่มขึ้น (โปรดจำไว้ว่าราคาและผลตอบแทนจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม)

กองทุนพันธบัตรระยะยาวสามารถเป็น

การค้าขาย ยอดเยี่ยม แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นเงินลงทุนที่ดีที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนพันธบัตรที่มักจะมองหาเพื่อรวบรวมรายได้และลดความผันผวน แต่น่าเสียดายที่กองทุนเหล่านี้มีความผันผวนในจอบ ใช้ระยะเวลาหนึ่งสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 7 มีนาคมถึง 14 มีนาคม 2555 ในช่วงนี้นักลงทุนได้ขาย U. S. Treasuries ที่สูญเสียไปอย่างไม่ระมัดระวังเพื่อตอบสนองต่อหลักฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มมากขึ้น ในช่วงเวลาสั้น ๆ กองทุนดังกล่าวข้างต้น EDV กลับมา -7 18% นักลงทุนพันธบัตรส่วนใหญ่จะพิจารณาผลตอบแทนที่ไม่ดีดังกล่าว

ปี แต่การล่มสลายนี้ใช้เวลาเพียงสัปดาห์เท่านั้น

ระวังเรื่องความเสี่ยงขาลงหากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนในพันธบัตรระยะยาว

โปรดจำไว้ว่าลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรระยะยาวจะได้รับผลกระทบจากการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง กองทุนระยะยาวที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตสูงกว่าเช่น บริษัท ที่ให้คะแนนต่ำกว่าและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (หรือที่เรียกว่าพันธบัตรขยะ) อาจมีความเสี่ยงสูงกว่ากลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำเช่น พันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับโดย AAA และเหนือสิ่งอื่นใดระยะสั้น Treasuries

ความหมายของวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นสำหรับกองทุนตราสารหนี้ระยะยาว

นักลงทุนที่กำลังพิจารณากองทุนเหล่านี้จำเป็นต้องคำนึงถึงวงจรอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น US Treasury yields อยู่ในช่วงขาลงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2525 และหลังจากภาวะถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ที่เริ่มขึ้นเมื่อปลายปี 2550 ทำให้นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ .

สัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังกลับสู่สภาพปกติและ / หรือที่เฟดกำลังเตรียมพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยน่าจะส่งผลตอบแทนให้แก่กระทรวงการคลังที่สูงขึ้นกล่าวได้ว่าเป็นเรื่องยากและอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ที่เหมาะสมเมื่อวัฏจักรของอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนไปตามที่เราได้เห็นในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2013 เมื่อสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดกำลังจะสิ้นสุดลง แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น

แต่นี่แสดงให้เห็นว่าเงินเหล่านี้เท่านั้นซึ่งหลายแห่งมีตัวเลขผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในอดีตเนื่องจากตลาดวัวตัวยาวที่เกิดขึ้นหลังภาวะถดถอยครั้งใหญ่อาจเป็นปัญหาในระยะยาวที่การลงทุนในประเด็นนี้ รอบระยะเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่พยายามที่จะขายพันธบัตรเวลาที่จะนำอัตราการเพิ่มขึ้นอาจเป็นเรื่องของโชคดีกว่าสิ่งอื่น

เรียนรู้เพิ่มเติม

: ผลการดำเนินงานของกองทุนพันธบัตรระยะสั้นปานกลางและระยะยาวเปรียบเทียบกับช่วงเวลาอย่างไร? ข้อจำกัดความรับผิด

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์