วีดีโอ: QE เขย่าฟองสบู่สินทรัพย์เสี่ยง 2024
ฟองดังกล่าวเรียกว่าอัตราเงินเฟ้อของสินทรัพย์
สามสาเหตุ
สาเหตุที่เกิดขึ้นบ่อยที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยต่ำ พวกเขาสร้างการขยายตัวของปริมาณเงินมากเกินไป ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถกู้ยืมได้อย่างถูก แต่ไม่สามารถได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรได้ดี ดังนั้นพวกเขามองหาชั้นสินทรัพย์อื่น
สาเหตุที่ใหญ่เป็นอันดับสองคืออัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง เมื่อระดับเนื้อหากลายเป็นที่นิยมอย่างรวดเร็ว ขณะที่ราคาทรัพย์สินเพิ่มขึ้นทุกคนต้องการที่จะได้รับในผลกำไร แต่ดัชนีราคาผู้บริโภคไม่สามารถจับรูปแบบเงินเฟ้อในรูปแบบนี้ได้อย่างถูกต้องเสมอไป ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายจึงมองข้าม
ประการที่สามปัญหาการขาดแคลนอุปทานจะทำให้ฟองสบู่แย่ลง นั่นคือเมื่อนักลงทุนคิดว่ามีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะไปรอบ ๆ พวกเขาตื่นตระหนกและเริ่มซื้อสินค้าเพิ่มเติมก่อนที่มันจะหมด
นี่คือตัวอย่างของฟองสบู่ล่าสุด
2014 และ 2015 - สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ผู้ค้า Forex เริ่มพุ่งขึ้นเป็นดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 25% ระหว่างเดือนกรกฎาคม 2014 ถึงกลางปี 2015
เกิดขึ้นเนื่องจากเมื่อ Federal Reserve Federal Reserve ประกาศมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ ตุลาคม. ในขณะเดียวกันธนาคารกลางยุโรประบุว่าจะเริ่ม QE และ U. S. GDP ดีขึ้นอย่างมาก ทั้งหมดนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯรวมกับความอ่อนแอในสหภาพยุโรปและตลาดเกิดใหม่โดยเฉพาะจีน
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ดัชนีการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงิน U. S. Dollar และสกุลเงินยูโรถึงสกุลเงินดอลลาร์
เงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งส่งผลกระทบต่อการส่งออกการลด GDP ของยูเอสเอในปี 2015 นอกจากนี้ยังทำให้ราคาน้ำมันลดลงอีกด้วย งานด้านค่าใช้จ่ายในอุตสาหกรรมน้ำมัน นอกจากนี้ยังคุกคามความเป็นอยู่ของ บริษัท น้ำมันจากชั้นหินต่างๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ทำไม Dollar So Strong Right Now?
2013 - Stock Market
ตลาดหุ้นเริ่มปิดในปี 2013 ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมาได้รับคะแนนมากกว่าปีใด เมื่อวันที่ 11 มีนาคมดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 14,254 จุด 38 ทำลายสถิติเดิมที่ 14,164 ฉบับตั้งไว้เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2550 เมื่อวันที่ 7 พ.ค. ที่ผ่านมาดัชนีพุ่งแตะ 15,000 บาร์เรลปิดที่ 15, 056. 20 และทำลายอุปสรรค 16,000 บาร์พ์ในวันที่ 21 พฤศจิกายนปิดที่ 16.009 99. ดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นเป็นปีที่ 16, 576. 55 เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2013 สำหรับรายละเอียดโปรดดูที่ประวัติการปิดบัญชีของดาวโจนส์ .
กำไรจากราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วกว่ากำไรของ บริษัท ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนราคาหุ้น บริษัท มีรายได้เพิ่มขึ้นโดยการตัดค่าใช้จ่ายไม่ใช่เพิ่มรายได้ ความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมากลดลงเนื่องจากอัตราการว่างงานยังอยู่ในระดับสูง (ประมาณ 7 เปอร์เซ็นต์) และระดับรายได้เฉลี่ยอยู่ในระดับต่ำ นักลงทุนกังวลมากขึ้นว่าเฟดอาจจะลดลง QE มากกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง
2012 - หมายเหตุธนารักษ์
เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2555 อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 200 ปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีสั้น ๆ ลดลง 1. 442 เปอร์เซ็นต์ระหว่างวันปิดที่ 1. 47% เฟดซื้อหุ้น 85,000 ล้านเหรียญต่อเดือนในคลังตั้งแต่เดือนกันยายน 2554 ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการ (ซึ่งรักษาระดับราคาไว้)
ประการที่สองนักลงทุนกังวลกับการว่างงานที่สูงและการถดถอยของวิกฤตหนี้ในยูโรโซน พวกเขาขายหุ้นหุ้นลดลง 275 จุดดาวโจนส์และซื้อธนบัตรของ U. S. Treasury ที่ปลอดภัย เป็นผลให้อัตราการจำนองยังลดลง ที่ช่วยฟื้นฟูตลาดที่อยู่อาศัย สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูความสัมพันธ์ระหว่างตั๋วเงินคลังและอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย
จนถึงปี 2556 อัตราดอกเบี้ยเริ่มขึ้นเมื่อเฟดบอกว่าจะเริ่มลดการซื้อตั๋วเงินคลังในเดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นร้อยละ 75 ระหว่างเดือนพฤษภาคมและกรกฎาคม
เฟดได้เลื่อนขั้นตอนที่ตั้งใจไว้เมื่อรัฐบาลปิดตัวลงในเดือนตุลาคม ดังนั้นอัตราผลตอบแทนใน Treasury 10 ปียังคงอยู่ระหว่าง 2. 5-2 8 เปอร์เซ็นต์
ปี 2011 - ทอง
เกิดฟองสบู่ในปี 2554 ด้วยราคาทองคำซึ่งสูงถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1 เหรียญต่อออนซ์ 895 เหรียญต่อออนซ์ในเดือนกันยายนของปีนั้น ราคาทองคำเริ่มปรับตัวสูงขึ้นในปีพ. ศ. 2552 แตะที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1 ดอลลาร์ที่ 081 ในเดือนพฤศจิกายน ทองคำถูกซื้อมาเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤติการเงินโลกไม่ใช่เพราะความคุ้มค่าในการผลิตอัญมณีหรือการอุดฟัน หลายคนคิดว่าเศรษฐกิจโลกจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เมื่อไม่ได้ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นอีกเป็นเวลาสองปี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ "ฟองสบู่ที่ดีที่สุด" ของ Gold ซึ่งมี Burst
2008 - น้ำมัน
เกิดฟองสบู่ในสินค้าโภคภัณฑ์อื่นเช่นน้ำมัน มันเริ่มต้นในฤดูร้อนของปี 2008 กับราคาน้ำมัน นักลงทุนได้ออกจากตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2550 และเริ่มลงทุนซื้อน้ำมันล่วงหน้า ตอนแรกพวกเขาคิดว่าอุปสงค์จากจีนจะทะยานขึ้นเนื่องจากอุปทานขาดแคลนในไนจีเรีย แต่ความต้องการลดลงในปีนั้นเนื่องจากภาวะถดถอยในขณะที่อุปทานเพิ่มขึ้น ซึ่งไม่ได้ทำให้ฟองสบู่ของสินทรัพย์ไม่สามารถสร้างราคาน้ำมันได้สูงขึ้น / พวกเขาตั้งเป้าหมายไว้ที่ 143 ดอลลาร์ 68 บาร์เรลในเดือนกรกฎาคม 2551 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Gas Prices in 2008.
2005 - Housing
เกิดฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ในอสังหาริมทรัพย์ในปี 2548 ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงสร้างความต้องการอย่างมากสำหรับหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะปราศจากความเสี่ยงเหล่านี้ ที่สร้างความต้องการสำหรับการจำนองที่สนับสนุนพวกเขา
เพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับการจำนองนี้ธนาคารและโบรกเกอร์จำนองเสนอสินเชื่อบ้านให้กับทุกคน ที่ผลักดันความต้องการที่อยู่อาศัยซึ่ง homebuilders พยายามที่จะตอบสนองหลายคนซื้อบ้านไม่ได้อาศัยอยู่ในพวกเขาหรือแม้แต่เช่าพวกเขา แต่เช่นเดียวกับการลงทุนที่จะขายในราคาที่เพิ่มขึ้น เมื่อ homebuilders ในที่สุดก็ติดกับความต้องการราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงในปี 2006 ที่ระเบิดฟองสบู่ วิกฤติการเงินธนาคารพาณิชย์ในปี 2550 และวิกฤติการเงินโลกในปี 2551
การปกป้องตัวเองจากฟองสบู่
จุดเด่นของฟองสบู่คือความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่สมเหตุผล เกือบทุกคนกำลังซื้อทรัพย์สินนั้น เป็นเวลานานการซื้อสินทรัพย์นั้นดูเหมือนจะเป็นประโยชน์ ราคามักจะเพิ่มขึ้นเป็นเวลาหลายปี
ปัญหาคือว่ามันเป็นเรื่องยากที่จะมีเวลาฟอง ดังนั้นให้ทำตามคำแนะนำของนักวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่ซึ่งจะมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีความหลากหลาย การกระจายการลงทุนหมายถึงการผสมผสานของหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และส่วนของทุนในบ้านของคุณอย่างสมดุล ทบทวนการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณอีกครั้งเพื่อให้มั่นใจว่ามีการถ่วงดุล หากมีฟองสบู่ในทองคำหรือแม้กระทั่งที่อยู่อาศัยจะทำให้เปอร์เซ็นต์ที่คุณมีอยู่ในชั้นสินทรัพย์นั้นมากขึ้น ถึงเวลาแล้วที่จะขาย ทำงานร่วมกับผู้วางแผนทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและคุณจะไม่ติดกับความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่สมเหตุผลและตกเป็นเหยื่อของฟองสบู่