ถ้าคุณยังใหม่กับโลกแห่งพันธบัตรก็ง่ายที่จะถูกข่มขู่ การลงทุนตราสารหนี้สามารถเติมคำศัพท์ภาษาแปลก ๆ แนวคิดแปลก ๆ และพูดคุยเกี่ยวกับคณิตศาสตร์และเศรษฐศาสตร์มากกว่าที่คุณจะพบได้ที่สำนักงานนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนลดท้องถิ่น
สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับพันธบัตร
แต่อย่าท้อแท้ พันธบัตรไม่ลึกลับเท่าที่ปรากฏ นี่คือรายการของ 10 สิ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับพันธบัตร
- พันธบัตรไม่ซับซ้อนเท่าที่พวกเขาอาจดูเหมือน แม้จะมีหลายชื่อที่ใช้ในการอธิบายพวกเขา - ตราสารหนี้คงที่, ตราสารหนี้ตราสารหนี้เครดิต ฯลฯ - พันธบัตรเป็นอะไรมากไปกว่า IOU แฟนซีซึ่งในเงื่อนไขวันที่จ่ายเงินคืนและอัตราดอกเบี้ยจะสะกดออกอย่างระมัดระวังใน เอกสารทางกฎหมาย
- พันธบัตรมีชื่อเสียงด้านความปลอดภัย และชื่อเสียงที่เป็นที่สมควรได้รับ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าพันธบัตรจะไม่มีความเสี่ยง ในความเป็นจริงนักลงทุนพันธบัตรมักจะกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่นักลงทุนหุ้นไม่ต้องกังวลเช่นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
- พันธบัตรเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นพันธบัตรจะลดลง และในทางกลับกัน. หากคุณซื้อพันธบัตรและถือไว้จนกว่าจะครบกำหนด, การแกว่งในอัตราดอกเบี้ยและผลการชิงช้าในราคาพันธบัตรจะไม่สำคัญ แต่ถ้าคุณขายพันธบัตรของคุณก่อนที่จะครบกำหนดราคาที่เรียกจะเกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ย
- พันธบัตรมีความซับซ้อนมากกว่าหุ้น ในขณะที่หุ้นมาในเพียงไม่กี่ชนิดและมีให้เฉพาะโดย บริษัท มหาชนพันธบัตรจะขายโดย บริษัท รัฐบาลกลางหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเมืองรัฐและหน่วยงานรัฐอื่น ๆ พันธบัตรยังมาในพันธุ์เกือบไม่มีที่สิ้นสุดจากบันทึกย่อระยะสั้นกับพันธบัตรที่ใช้เวลา 30 ปีเพื่อเป็นผู้ใหญ่
- อาจมีความซับซ้อนเช่นเดียวกับพันธบัตรซึ่งจะช่วยให้ทราบว่าพันธบัตรทั้งหมดที่ออกในสหพันธรัฐ U. ตกอยู่ในหนึ่งในสามประเภท อันดับแรกมีหนี้ที่ปลอดภัยเป็นอย่างมากของรัฐบาลและหน่วยงานของรัฐบาล ประการที่สองมีพันธบัตรที่ปลอดภัยขายโดย บริษัท เมืองและรัฐ ทั้งสองรูปแบบของพันธบัตรเรียกว่า "ระดับการลงทุน "ประการที่สามมีพันธบัตรที่มีความเสี่ยงที่จำหน่ายโดย บริษัท เมืองและรัฐเดียวกัน พันธบัตรดังกล่าวเรียกว่าต่ำกว่าระดับการลงทุนหรือพันธบัตรขยะ
- กุญแจสู่ความเข้าใจตลาดตราสารหนี้อยู่ในความเข้าใจแนวคิดทางการเงินที่เรียกว่าเส้นอัตราผลตอบแทน (yield curve) ซึ่งเป็นตัวแทนแบบกราฟิก ของความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่พันธบัตรจ่ายและเมื่อพันธบัตรที่ครบกำหนดเมื่อคุณเรียนรู้การอ่านเส้นโค้ง (และคำนวณการแพร่กระจายระหว่างเส้นโค้ง) คุณสามารถทำการเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างประเด็นพันธบัตรได้
- มีพันธบัตรระดับทั้งหมดที่มุ่งให้ผลตอบแทนปลอดภาษี เมืองและรัฐออกพันธบัตรเทศบาลหรือมุนิเพื่อหาเงินเพื่อจ่ายค่าโรงเรียนทางหลวงและโครงการอื่น ๆ และดอกเบี้ยจ่ายในพันธบัตรเป็นอิสระจากภาษีของรัฐบาลกลาง แต่แม้จะมีการเสียภาษีมินิไม่ได้สำหรับทุกคน
- ตลาดตราสารหนี้เป็นพื้นฐานของตลาดอื่น ๆ ที่ซับซ้อนมากขึ้น นักลงทุนที่มีความชำนาญสามารถซื้อฟิวเจอร์สและตัวเลือกในการออกพันธบัตรได้เช่นเดียวกับที่หุ้นเหล่านี้สามารถซื้อขายได้ ตลาดตราสารหนี้ยังมีการพัฒนาตราสารอนุพันธ์อีกนับไม่ถ้วน สิ่งเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันดีที่สุดคือสัญญาแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านเครดิตซึ่งใช้เพื่อป้องกันนักลงทุนจากความเสี่ยงที่เกิดจากการผิดนัดชำระหนี้
- ตลาดตราสารหนี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในมุมมองที่ไม่เป็นที่น่ารังเกียจของ Wall Street ที่นักลงทุนรายย่อยมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ตลาดรองหรือตลาดที่ไม่ขายตรงไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนทั่วไป สิ่งต่างๆไม่ค่อยน่ามองเท่าที่เคยเป็นมา แต่ก็ไม่มีโอกาสที่จะลงทุนได้หากคุณไม่ต้องการทำวิจัยและเจรจาต่อรองกันเป็นจำนวนมาก ดังนั้นสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่พิจารณาการเข้าสู่การลงทุนในตราสารหนี้การซื้อกองทุนรวมตราสารหนี้เป็นวิธีที่จะไป กองทุนพันธบัตรปลอดจากความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของแต่ละพันธบัตร นักลงทุนสามารถใช้พวกเขาเพื่อกระจายการถือครองของพวกเขา (สิ่งที่เป็นไปไม่ได้เลยสำหรับคนอื่นที่ไม่ใช่คนร่ำรวยจะทำอย่างไรกับพันธบัตรแต่ละราย) เป็นเรื่องง่ายที่จะหาว่าค่าธรรมเนียมและค่าแรง (ค่าคอมมิชชั่นจากการขาย) ในกองทุนใด ๆ อาจเป็นได้ และมีหลายพันกองทุนที่ไม่คิดค่าบริการและเก็บค่าธรรมเนียมให้น้อยที่สุด