การลงทุนอย่างแข็งขันเป็นกลยุทธ์การลงทุนและปรัชญาที่มีจุดมุ่งหมายที่ดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไปเช่นดัชนี S & P 500 เนื่องจากคำว่า "active" หมายถึงนักลงทุนจะแสวงหาและซื้อขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขัน หลักทรัพย์ที่ลงทุนซึ่งพวกเขาเชื่อว่าจะ "เอาชนะในตลาดได้"
ผู้จัดการลงทุนของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมักมีวัตถุประสงค์เดียวกันกับที่มีประสิทธิภาพดีกว่าเกณฑ์เป้าหมาย
นักลงทุนที่ซื้อกองทุนเหล่านี้จะมีเป้าหมายเดียวกันในการได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย
แต่ความจริงที่ทราบกันทั่วไปว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่ไม่สามารถเอาชนะดัชนีเกณฑ์มาตรฐานของตนในช่วงเวลาที่ยาวนานเช่น 10 ปีหรือมากกว่า นี้ส่วนใหญ่เนื่องจากการลงทุนที่ใช้งานต้องใช้เวลามากขึ้นทรัพยากรทางการเงินและความเสี่ยงทางการตลาด เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มที่จะลดลงผลตอบแทนในช่วงเวลาและเพิ่มความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอัตราต่อรองของการสูญเสียไปยังเป้าหมายมาตรฐาน แต่มีเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่? พวกเขาสามารถสมาร์ทในกรอบเวลาที่สั้นกว่าหรือใช้ร่วมกับกองทุนดัชนีได้หรือไม่?
แม้ว่ากองทุนดัชนีจะสามารถเอาชนะกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ แต่ก็มีสภาพแวดล้อมทางการตลาดบางอย่างที่กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นถือเป็นข้อได้เปรียบที่เหนือกว่า เมื่อนักลงทุนตกอยู่ในภาวะตื่นตระหนกและราคาหุ้นเกือบทุกสต็อกในจักรวาลกำลังร่วงลงอย่างรวดเร็วกองทุนดัชนีที่หลากหลายเช่นการลงทุนในดัชนี S & P 500 โดยปกติแล้ว ข้ามหน้าผาไปพร้อมกับตลาด แต่ผู้จัดการที่มีทักษะกับกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้งานได้สามารถคาดการณ์การลดลงของตลาดที่สำคัญหรือทำการปรับเปลี่ยนเพื่อลดผลกระทบที่เลวร้ายที่สุดของตลาดหมี ตัวอย่างเช่นในปี 2008 ในตลาดหมีที่เลวร้ายที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์กองทุน S & P 500 ที่ดีที่สุดก็ร่วงลง 37% อย่างไรก็ตามกองทุนที่มีการจัดการที่มีมูลค่าสูงเช่นVanguard Equity-Income (VEIPX)
ลดลง 31% ที่ยังคงเป็นลบ แต่ไม่ใกล้เป็นเลวเป็นดัชนี
- เมื่อตลาดอยู่ในโหมดการกู้คืนเต็มรูปแบบกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตอาจฟื้นตัวได้เร็วขึ้นซึ่งหมายถึงผลตอบแทนที่มากกว่า ดัชนีตลาดที่สำคัญ ตัวอย่างเช่นในปีพ. ศ. 2552 เมื่อหุ้นเริ่มกลับมาจากระดับต่ำสุดของตลาดหุ้นหมีเฟดเดอรัลด์กรุ๊ปเติบโต 9% ขณะที่ S & P 500 เพิ่มขึ้น 26% กับทุกสิ่งที่กล่าวว่าเป็นเรื่องยากที่จะทราบเวลาที่เหมาะสมในการซื้อกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น และเนื่องจากการตัดสินใจในเวลาที่ไม่ดีอาจเป็นอันตรายต่อผลตอบแทนของนักลงทุนนักลงทุนส่วนใหญ่จึงควรใช้วิธีการแบบพาสซีฟกับการลงทุน การประนีประนอมอย่างชาญฉลาดสามารถรวมองค์ประกอบของการลงทุนแบบพาสซีฟกับการลงทุนเชิงธุรกิจที่มีโครงสร้างหลักและโครงสร้างผลงานผ่านดาวเทียม ชื่อนี้หมายถึงพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วย "แกนกลาง" เช่นกองทุนรวมดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งหมายถึงส่วนที่ใหญ่ที่สุดของพอร์ทโฟลิโอและกองทุนประเภทอื่น ๆ ซึ่ง ได้แก่ กองทุนดาวเทียม บางส่วนของผลงานเพื่อสร้างทั้ง ดาวเทียมสามารถรวมเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจากหลากหลายประเภท บรรทัดล่างคือว่านักลงทุนควรระมัดระวังในการกำหนดเวลาของตลาดและการสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยการรวมกันของกองทุนที่พาสซีฟและใช้งานอยู่อาจเป็นแนวคิดที่ชาญฉลาด