สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์และไม่เกี่ยวข้อง

ความสัมพันธ์ของสินทรัพย์เป็นตัววัดว่าการลงทุนมีความสัมพันธ์กันอย่างไรและเมื่อใด เมื่อทรัพย์สินเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกันในเวลาเดียวกันพวกเขาจะถือว่ามีความสัมพันธ์กันมาก เมื่อสินทรัพย์หนึ่งมีแนวโน้มที่จะขยับตัวขึ้นเมื่อมีสินทรัพย์อื่นลดลงสินทรัพย์ทั้งสองนี้จะมีความสัมพันธ์เชิงลบ

ตามคำแนะนำ Pros เพื่อการกระจายการลงทุนจาก Fidelity Investments: "ความสัมพันธ์เป็นตัวเลขตั้งแต่ -100% ถึง 100% ซึ่งคำนวณโดยใช้ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์

ความสัมพันธ์ของ 50% ระหว่างสองหุ้นเช่นหมายความว่าในอดีตเมื่อผลตอบแทนจากหนึ่งหุ้นขึ้นไปแล้วประมาณ 50% ของเวลาที่ผลตอบแทนจากหุ้นอื่น ๆ ก็ขึ้นเช่นกันความสัมพันธ์ของ -70% บอก คุณว่าในอดีต 70% ของเวลาที่พวกเขากำลังเดินไปในทิศทางตรงกันข้าม - หุ้นหนึ่งขึ้นไปและอื่น ๆ ที่กำลังจะลง. " ความสัมพันธ์ 0 หมายความว่าผลตอบแทนของสินทรัพย์ไม่มีความสัมพันธ์กันอย่างสิ้นเชิง หากสินทรัพย์สองรายการได้รับการพิจารณาว่าไม่มีความสัมพันธ์กันการเคลื่อนไหวของราคาทรัพย์สินหนึ่งรายการจะไม่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์อื่น

คุณสามารถลดความเสี่ยงโดยรวมในพอร์ตการลงทุนและเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมโดยการลงทุนในการรวมสินทรัพย์ที่ไม่สัมพันธ์กัน ความหมายพวกเขาไม่ได้มีแนวโน้มที่จะย้ายในลักษณะเดียวกันในเวลาเดียวกัน หากมีความสัมพันธ์เป็นศูนย์หรือค่าลบหรือไม่มีความสัมพันธ์สินทรัพย์หนึ่งจะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าอื่น ๆ ลดลงและในทางกลับกัน

ซื้อเป็นเจ้าของได้ทั้งสองแบบคุณทำได้ดีในตลาดใด ๆ โดยไม่ต้องปีนที่สูงชันและการเจาะลึกเพียงประเภทสินทรัพย์เดียวเท่านั้น ความสูงของคุณอาจไม่สูงเท่ากับเพื่อนบ้านของคุณ แต่ระดับต่ำสุดของคุณจะไม่ต่ำเกินไป

ทฤษฎีสัมพันธภาพและความไม่สัมพันธ์กันมีความหมายดี แต่ง่ายกว่าที่จะพิสูจน์ได้ว่าการลงทุนมีความสัมพันธ์ในเชิงบวกน้อยกว่าหรืออย่างไร

วันนี้ตลาดไม่สามารถคาดเดาได้ไม่มั่นคงเท่าและกำลังเปลี่ยนแปลงวิธีที่พวกเขาเคลื่อนย้าย ในความเป็นจริงผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจำนวนมากเห็นว่าความสัมพันธ์ดูเหมือนว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริงในช่วงหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551 ความสัมพันธ์กับหุ้นของทุกอย่าง แต่เงินฝากของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2551-2552 ตาม Fidelity และเทรเชอร์มีความสัมพันธ์ในเชิงบวกเมื่อพวกเขาเคย เป็นลบ หุ้นระหว่างประเทศและพันธบัตรที่ใช้ในการย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามกับหุ้นและพันธบัตรสหรัฐ แต่วันนี้ตลาดโลกหนึ่งสามารถส่งผลกระทบต่อไปได้อย่างรวดเร็ว บริษัท ส่วนใหญ่มีความเป็นสากลและไม่โดดเดี่ยวกับประเทศหรือภูมิภาคใดประเทศหนึ่ง ความสัมพันธ์กับหุ้นต่างประเทศเพิ่มขึ้นถึง 90% พันธบัตรขยะก็มีความสัมพันธ์กับ 90% ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา หุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่เพิ่งเริ่มออกและแม้แต่หุ้นในตลาดเกิดใหม่ก็ไม่ได้มีความเกี่ยวพันกันกับหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่หรือหุ้นที่จัดตั้งขึ้นแต่ดูเหมือนว่าจะขึ้นอยู่กับตลาด ประเภทสินทรัพย์ทางเลือกเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงและภาคเอกชนโดยทั่วไปไม่มีความสัมพันธ์ แต่สามารถใช้ได้เฉพาะกับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองที่ร่ำรวยที่สุด

การรับสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน

การกระจายการลงทุนเป็นวิธีที่จะทำให้เกิดความไม่เกี่ยวข้องกัน

วันนี้ไม่ใช่ความสัมพันธ์ที่ไม่ใช่ความจริงและมีผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ทำงานเต็มเวลาในความพยายามที่จะค้นหาผลงานที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกันอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ สำหรับส่วนมากของเราการถือครองหุ้นหุ้นพันธบัตรและบางทีเงินสดและอสังหาริมทรัพย์บางอย่างในระยะยาวจะเป็นการหลอกลวง สินทรัพย์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินการในลักษณะที่น้อยกว่าที่มีความสัมพันธ์กันและในการรวมกันสามารถช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอได้ ทองก็เป็นที่รู้กันว่าไม่มีความสัมพันธ์กับหุ้น (มีเหตุผลเมื่อคุณคิดถึงคนที่วิ่งเพื่อความปลอดภัยของทองคำเมื่อมีความผันผวนในตลาดหุ้น)

ความหลากหลายในการสร้างความรู้สึก?

แม้การลงทุนจะมีความสัมพันธ์กันมากขึ้นการกระจายความหลากหลายอย่างชาญฉลาดยังสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณได้ สินทรัพย์ยังคงมีแนวโน้มที่จะดำเนินการแตกต่างกันและกำไรของหนึ่งยังคงรองรับความเสียหายที่อื่น

เพื่อหาส่วนผสมของการลงทุนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของคุณและเป้าหมายการลงทุนในระยะยาว คุณจะเป็นเจ้าของผลงานที่ทันสมัยมาก

ความสัมพันธ์ของสินทรัพย์ในการค้นหา

มีเครื่องมือและแหล่งข้อมูลที่หลากหลายเพื่อช่วยในการวิจัยความสัมพันธ์ระหว่างชั้นสินทรัพย์โดยใช้ ETFs และเกณฑ์มาตรฐานของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ทรัพยากรนี้จาก Portfolio Visualizer แสดงเมทริกซ์ความสัมพันธ์สำหรับคลาสสินทรัพย์และชั้นเรียนทั่วไป โดยทั่วไปแล้วระดับสินทรัพย์บางประเภทที่มีความสัมพันธ์กันในระดับต่ำหรือมีความเกี่ยวพันกันมีส่วนช่วยในการกระจายผลประโยชน์ของสินทรัพย์ประเภทต่างๆในพอร์ตการลงทุน

เนื้อหาในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลและเพื่อการอภิปรายเท่านั้น ไม่ใช่เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงินอย่างมืออาชีพและไม่ควรเป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนหรือการตัดสินใจในการวางแผนภาษีของคุณ ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์

อัปเดตโดย Scott Spann