คำอธิบายของโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์

คำว่าโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์มีผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายจากมุมมองด้านกฎระเบียบในปัจจุบัน คำจำกัดความคลาสสิกคือ บริษัท หรือบุคคลที่ทำคำสั่งซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกหรือตราสารอนุพันธ์ที่คล้ายกันในนามของลูกค้า โบรกเกอร์ Commodity เรียกเก็บค่านายหน้าสำหรับบริการของตน ลูกค้าของนายหน้าซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์คือ hedgers ที่ใช้สัญญา commodity เพื่อบริหารความเสี่ยงทางการเงินหรือนักลงทุนผู้ค้าหรือนักเก็งกำไรซึ่งคาดว่าจะมีความเสี่ยงด้านราคาจากผู้อื่นโดยหวังผลกำไร

หากธุรกิจการค้าของ บริษัท หรือบุคคลในบัญชีของตนเองแยกประเภทผู้ค้าเป็นนายหน้าแทน

โดยทั่วไปโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์จะเรียกร้องและดำเนินการคำสั่งซื้อหรือขายในนามของลูกค้า อย่างไรก็ตามสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในปัจจุบันในสหรัฐอเมริกากำหนดผู้เข้าร่วมการตลาดหลาย ๆ คนเป็นโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์ บุคคลและ / หรือ บริษัท ต่อไปนี้อยู่ภายใต้ร่มทั่วไปของโบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์:

นายหน้าซื้อขายสินค้าทางกายภาพ

โบรกเกอร์เหล่านี้เป็นตลาดที่อยู่ในช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุด พวกเขาทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายวัตถุดิบทางกายภาพที่แท้จริง ผู้ซื้อและผู้ขายใช้โบรกเกอร์ประเภทนี้เพื่อรักษาตัวตนเมื่อทำธุรกรรมในตลาดทางกายภาพ

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ OTC

โบรกเกอร์เหล่านี้ทำงานในตลาดที่ไม่ขายตามเคาน์เตอร์เพื่อรวบรวมผู้ซื้อและผู้ขายสัญญา OTC เข้าด้วยกัน โบรกเกอร์ OTC หลายรายดำเนินการในรูปแบบที่ไม่ได้รับการควบคุมก่อนที่จะมีการปฏิรูปด็อดแฟรงก์สตรีทและการคุ้มครองผู้บริโภค พ.ศ. 2553

วันนี้ตลาด OTC ในสหรัฐฯตกอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ผู้ควบคุมตลาดเหล่านี้ในลักษณะเดียวกับฟิวเจอร์สตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์และตลาดตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ

นายหน้าหรือผู้ค้าชั้นต่ำ

บุคคลเหล่านี้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์บนพื้นของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อบุคคลเหล่านี้ดำเนินการซื้อหรือขายคำสั่งซื้อสำหรับลูกค้าพวกเขาทำหน้าที่เป็นนายหน้า อย่างไรก็ตามเมื่อพวกเขาซื้อหรือขายบัญชีของตัวเองพวกเขาทำหน้าที่เป็นพ่อค้า ดังนั้นบุคคลเหล่านี้มีบทบาทสองอย่างในตลาด ในขณะที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าหลายแห่งได้ย้ายจากการซื้อขายหลุมหรือพื้นไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์บทบาทและตัวเลขของโบรกเกอร์หรือผู้ค้าพื้นลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

FCM (FFE)

FCM เป็นบุคคลหรือ บริษัท ที่เรียกร้องและ / หรือยอมรับคำสั่งซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้ FCM ถือเงินลูกค้าที่ต้องการเพื่อ margin ตลาดตำแหน่ง

โบรกเกอร์แนะนำ (IB)

IB ชักชวนและยอมรับคำสั่งซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดหุ้น แต่ไม่ได้รับเงินจากลูกค้าIB ทำงานร่วมกับ FCM ที่รวบรวมเงินของลูกค้าเพื่อจุดประสงค์ด้านกำไร

CTA (CTA)

CTA เป็น บริษัท หรือบุคคลที่ให้คำแนะนำแก่ลูกค้าในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์หรือสัญญาออปชั่นเพื่อชดเชย การใช้ดุลยพินิจของ CTA ในการออกกำลังกาย (ผ่านทางหนังสือมอบอำนาจ) ในบัญชีลูกค้าเช่นเดียวกับการทำงานของ IB CTA ร่วมกับ FCM ที่รวบรวมเงินของลูกค้าเพื่อจุดประสงค์ด้านกำไร

ผู้ประกอบการสระว่ายน้ำโภคภัณฑ์ (CPO)

ในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์สระว่ายน้ำสินค้าดำเนินการเช่นกองทุนรวม ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้สามารถเป็นบุคคลหรือ บริษัท และเหมือน IB และ CTA ที่ทำงานร่วมกับ FCM

ผู้แทนการค้าจดทะเบียน (RCR) หรือผู้ที่เกี่ยวข้อง (AP)

ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้สามารถเป็นพนักงานคู่ค้าหรือเจ้าหน้าที่ของ FCM, IB, CTA หรือ CPO ได้ CFTC กำหนดให้ RCR และ AP ลงทะเบียนกับ NFA

ในทุกกรณีบุคคลหรือ บริษัท เดียวอาจลงทะเบียนและใช้งานได้มากกว่าหนึ่งความจุ มีข้อยกเว้นเล็กน้อยผู้เชี่ยวชาญในโลกสินค้าโภคภัณฑ์ต้องลงทะเบียนกับ NFA และ CFTC และต้องผ่านการสอบแบบ 3 การสอบวัดความสามารถในตลาดเหล่านี้จากทั้งมุมมองในทางปฏิบัติและกฎระเบียบ

บทบาทของโบรกเกอร์สินค้าได้รับรอบเป็นเวลานาน - ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้เริ่มเป็นโบรกเกอร์กายภาพ แต่วันนี้ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในตลาดตราสารอนุพันธ์

ผู้ที่ทำคำสั่งซื้อหรือขายและรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการของตนเป็นโบรกเกอร์สินค้า โบรกเกอร์สินค้าเป็นคู่ทุกข์คู่ยากนำผู้ซื้อและผู้ขายเข้าด้วยกันในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และในตลาดอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องและแม้แต่ตลาดทางกายภาพ