วัตถุประสงค์หลักของกองทุนพันธบัตรส่วนใหญ่คือเพื่อให้นักลงทุนมีรายได้ แต่ผู้ที่มุ่งเน้นเฉพาะผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรเพียงเห็นส่วนหนึ่งของภาพ นักลงทุนยังต้องพิจารณาผลตอบแทนรวม ของกองทุน ซึ่งเป็นผลมาจากการรวมกันของผลตอบแทนและผลตอบแทนจากความผันผวนของเงินต้น
ผลตอบแทนของพันธบัตรเทียบกับผลตอบแทน
ผลตอบแทน คือรายได้ที่กองทุนจ่ายเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส
นักลงทุนสามารถรับรายได้ในรูปแบบเช็คหรือลงทุนคืนให้กับกองทุนเพื่อซื้อหุ้นใหม่ได้ มีหลายวิธีในการคำนวณผลตอบแทนซึ่งอาจเป็นสาเหตุของความสับสนแก่นักลงทุนจำนวนมาก แต่ตัวเลขที่ต่างกันนี้ได้อธิบายไว้ในบทความของฉันการกระจายผลตอบแทนคืออะไร? บรรทัดล่างคือหากราคาหุ้นของกองทุนไม่เปลี่ยนแปลงและจ่ายเงินปันผล 5% ในปีที่กำหนดผลตอบแทนของกองทุนรวมจะเท่ากับ 5% ในปีนั้น
น่าเสียดายที่มันไม่ได้เป็นแบบนั้นในชีวิตจริง นอกจากผลตอบแทนจากผลตอบแทนแล้วความผันผวนของราคาในแต่ละวัน (หรือ "มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ") ยังมีส่วนร่วมในการตอบแทน ทั้งหมด ในปีที่กำหนดความผันผวนดังกล่าวอาจทำให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่าหรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุน หากกองทุนที่มีอัตราผลตอบแทน 5% ก็มีราคาเพิ่มขึ้น 5% ผลตอบแทนรวม 10% หากกองทุนรวมดังกล่าวมีการปรับลดราคาหุ้นลง 5% ผลตอบแทนรวมเท่ากับ 0%
ในขณะที่กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะมีผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนตราสารหนี้อื่นที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงกว่าความผันผวนของเงินต้นอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำหรือผู้ที่อาจต้องการ เงินในอนาคตอันใกล้
การกระจายทุนอย่างไรส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตร
ในแต่ละปีเงินจำนวนมากจะจ่ายผลกำไรจากเงินที่ได้จากการซื้อและขายหลักทรัพย์ นี่เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้จากการอ่านว่ากองทุนรวมมีการหักภาษีหรือไม่? ต่อไปนี้คือไฮไลต์ที่สำคัญบางประการที่ต้องคำนึงถึง:
1. กำไรจากการลงทุนจะทำให้ราคาหุ้นของกองทุนลดลง (เช่นกองทุนที่มีราคาหุ้น 10 เหรียญที่จ่ายส่วนแบ่งร้อยละ 20 จะเห็นราคาหุ้นลดลงเหลือ 9 เหรียญ 80) แม้จะมีการปรับลดราคาหุ้นผลตอบแทนรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากคุณได้รับความแตกต่างในการกระจายกำไร
2 นักลงทุนสามารถรีไฟแนนซ์เงินคืนโดยการซื้อหุ้นเพิ่มหรือสามารถนำรายได้เป็นรายได้ ไม่ว่าจะเป็นวิธีใดผู้ที่ถือครองเงินในบัญชีที่ต้องเสียภาษีมักจะต้องเสียภาษีในการจัดจำหน่ายซึ่งหมายความว่าผลตอบแทน
หลังหักภาษีทั้งหมด จะลดลงตามจำนวนเงินที่จ่ายภาษี 3 ผลตอบแทนทั้งหมดที่ได้รับจากสื่อและเว็บไซต์ของ บริษัท เงินทุนต่างถือเป็นการลงทุนใหม่ของเงินปันผลและผลตอบแทนจากการลงทุน
4 จนกว่าคุณจะต้องการเงินในการจ่ายค่าใช้จ่ายคุณควรลงทุนเพื่อแจกจ่ายเงินลงทุนใหม่เนื่องจากจะช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากการทำงานร่วมกันได้มากขึ้น
บรรทัดล่าง
นักลงทุนต้องระมัดระวังไม่ให้เกิดความสับสนกับผลตอบแทนรวม เพียงเพราะกองทุนมีอัตราผลตอบแทนที่รายงานไว้ที่ 7% ไม่ได้หมายความว่าเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ ในปีที่กำหนดความผันผวนของราคาหุ้นของกองทุนพันธบัตรการกระจายกำไรของกองทุนรวมต่อผู้ถือหุ้นและรายละเอียดเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภาษีของคุณหมายความว่าผลตอบแทนหลังภาษีของคุณอาจแตกต่างกันไป
เกี่ยวกับ Money ไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น