การลดภาษีสร้างงานด้วยวิธีการต่างๆขึ้นอยู่กับประเภทของการลดหย่อนภาษี
การลดภาษีเงินได้ กระตุ้นความต้องการโดยใส่เงินเข้าไปในกระเป๋าของผู้บริโภค นั่นเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ 70% จากนั้นจะสร้างงานเมื่อธุรกิจดำเนินการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการที่สูงขึ้น การศึกษาของสำนักงานงบประมาณของรัฐสภาพบว่าการลดภาษีของ Bush จะสร้างรายได้ได้ 4. 6 งานสำหรับทุกๆ 1 ล้านดอลลาร์หากขยายไปในช่วงปี 2011-2012
อย่างไรก็ตามมีการถกเถียงกันว่าการลดภาษีสำหรับครอบครัวที่มีรายได้สูงจะสร้างงานให้มากที่สุดเท่าที่การลดภาษีสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยและปานกลาง ทฤษฎีก็คือครอบครัวที่มีรายได้น้อยต้องใช้มาตรการลดภาษีเพื่อกระตุ้นความต้องการขณะที่ครอบครัวที่มีรายได้สูงจะช่วยลดภาษีได้ นอกจากนี้การใช้จ่ายของครอบครัวที่มีรายได้สูงจะได้รับอิทธิพลจากการลดภาษีน้อยลงเนื่องจากครอบครัวสามารถรักษาค่าใช้จ่ายได้โดยการตัดเป็นเงินออมหรือได้รับเงินกู้หรือเครดิต การลดภาษีของพวกเขามีแนวโน้มที่จะใช้เพื่อชำระคืนเงินกู้
เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการเพิ่มงาน ตาม CBO ทุกๆ 1 ล้านดอลลาร์ในการลดภาษีเงินเดือนสร้างงานใหม่ 13 ตำแหน่ง ลดภาษีการจ้างงานสร้างงานในสี่วิธี ประการแรก บริษัท บางแห่งใช้เงินออมเพื่อลดราคา ที่เพิ่มขึ้นความต้องการซึ่งจำเป็นต้องจ้างแรงงานเพิ่มขึ้น ประการที่สอง บริษัท อื่น ๆ เพิ่มค่าจ้างเพื่อรักษาพนักงานที่ดีขึ้นซึ่งจะใช้จ่ายมากขึ้นและเพิ่มความต้องการ
ในความเป็นจริงถ้าสภาคองเกรสให้การลดภาษีเงินเดือนเพียงอย่างเดียวสำหรับการจ้างใหม่แล้วทุกๆ 1 ล้านดอลลาร์ในการตัดภาษีเงินเดือนจะสร้างงานใหม่ 18 ตำแหน่ง สำนักงบประมาณรัฐสภา, 28 กันยายน 2553)
โดยวิธีนี้วิธีที่คุ้มค่าที่สุดในการเพิ่มงานไม่ใช่การลดหย่อนภาษีเลย การศึกษา CBO พบว่าการขยายผลประโยชน์การว่างงานเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ผลประโยชน์สร้างงานเพราะคนที่ว่างงานใช้เงินทุกๆดอลลาร์ที่ได้รับตามความจำเป็นเช่นอาหารเครื่องนุ่งห่มและที่อยู่อาศัย ทุกๆ 1 ล้านดอลลาร์ในผลประโยชน์การว่างงานสร้างงานใหม่ 19 ตำแหน่ง การศึกษาทางเศรษฐกิจ com พบว่าทุกๆดอลล่าร์ที่ใช้จ่ายในข้อดีของการว่างงานช่วยให้ $ 1 73 ในความต้องการทางเศรษฐกิจ แม้ว่าสิทธิประโยชน์แบบขยายจะเสียค่าใช้จ่ายผู้เสียภาษี 10 พันล้านเหรียญทุกเดือน แต่พวกเขาสร้างรายได้ถึง 17 เหรียญ การเติบโตทางเศรษฐกิจ 3 พันล้านสร้างงานและรายได้จากภาษีเพิ่มเติม
การลดภาษีช่วยเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือไม่?
เศรษฐศาสตร์ด้านอุปทานเป็นทฤษฎีที่กล่าวว่าการลดภาษีช่วยเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจการลดภาษีทำให้เพิ่มขึ้น แต่ในระยะสั้นและในระบบเศรษฐกิจที่อ่อนแออยู่แล้ว การลดภาษีมีการเพิ่มขึ้นทันที กรมธนารักษ์, 25 กรกฎาคม 2549)
การลดต้องเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับการลดการใช้จ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มหนี้ของรัฐบาลกลาง หากไม่ได้รับการตรวจสอบหนี้ของรัฐบาลกลางจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง เป็นการรับรู้ว่าเป็นการเพิ่มภาษีสำหรับคนในอนาคตซึ่งในที่สุดจะต้องจ่ายเงิน
นั่นคือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าอัตราส่วนหนี้สินต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศใกล้เคียงกับ 90% นักลงทุนในหนี้ของประเทศเริ่มกังวลว่าประเทศจะจ่ายเงินออกหรือไม่
ผลกระทบของภาษีบุชลดลง
ในช่วงภาวะถดถอยในปี 2544 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ของรัฐบาลกลางต่อ GDP เพิ่มขึ้นเป็น 20.9% - สูงกว่าเกณฑ์ปกติ นั่นเป็นเพราะเศรษฐกิจหดตัว เพื่อกระตุ้นการเติบโตรัฐบาลได้ลดภาษีในปี 2544 ด้วย JGTRRA และในปี 2546 ด้วย EGTRRA หลังจากการลดภาษีของปี 2544 รายได้ของรัฐบาลกลางลดลงถึง 18 เปอร์เซ็นต์ของ GDP การลดภาษีในปี 2546 ทำให้รายได้ลดลงเหลือร้อยละ 16 ของ GDP ในปี 2547 อย่างไรก็ดีการลดภาษีดังกล่าวประสบความสำเร็จในขั้นแรก เศรษฐกิจฟื้นตัวขึ้น แม้ว่า
เปอร์เซ็นต์ ของรายได้ของรัฐบาลต่อ GDP ลดลงรายได้ ทั้งหมด เพิ่มขึ้นเนื่องจาก GDP เพิ่มขึ้น ผู้เสนอด้านอุปทานกล่าวว่าการเติบโตของ GDP เป็นเพราะการลดภาษี นักเศรษฐศาสตร์ชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน Federal Reserve ปรับลดอัตราดอกเบี้ย Fed จาก 6% เป็น 1% ในช่วงระหว่างปี 2544-2546 (ที่มา: "อัตราดอกเบี้ยเฟดก่อนหน้านี้" Federal Reserve Bank of New York)
พระราชบัญญัติการเพิ่มภาษีและการประนีประนอมยอมความ ของปี 2005 ขยายอัตราภาษีที่ลดลงสำหรับกำไรระยะยาวและเงินปันผลผ่านปี 2010 ที่ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญรายได้ของรัฐบาลและเปอร์เซ็นต์ของ GDP กลับไป 18 เปอร์เซ็นต์ในปี 2006
ภาษีสามารถลดรายได้เพิ่มงบประมาณของรัฐบาลกลาง?
Laffer Curve ระบุว่าการลดภาษีช่วยลดรายได้ของรัฐบาลต่อดอลลาร์ แต่ให้ผลขาดทุนในระยะยาวโดยการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและฐานภาษี อย่างไรก็ตามสำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติพบว่ามีเพียงร้อยละ 17 ของรายได้จากการลดภาษีเงินได้เท่านั้นที่ได้รับคืนและร้อยละ 50 ของรายได้หายไปจากการลดภาษีนิติบุคคล เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ความแตกต่างนี้อาจเป็นอัตราภาษีก่อนตัดภาษี ตามรูปแบบของ Laffer อัตราภาษีต้องอยู่ใน "Prohibitive Range" - สูงกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ - สำหรับการปรับลดเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจให้เพียงพอเพื่อชดเชยความสูญเสียทั้งหมด วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างงาน
หากการลดภาษีไม่ดีในการสร้างงานสิ่งที่เกี่ยวกับการใช้จ่ายของรัฐบาลหรือไม่? ไม่ใช่วิธีที่ดีในการสร้างงาน ต้องใช้เงิน 1 ล้านเหรียญในการสร้างงาน 19 แห่ง นั่นยังคงเป็นจำนวนเงินกว่า 50,000 เหรียญสหรัฐที่คุณต้องการเพื่อสร้างงานCBO ไม่ได้วิเคราะห์ว่างานประเภทใดหรือรายได้จากงาน
วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างงานไม่ใช่การลดภาษีการใช้จ่ายของรัฐบาลหรือนโยบายการคลังใด ๆ เลย แต่ก็ผ่านนโยบายการเงิน ซึ่งจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับธุรกิจในการลงทุน นโยบายการคลังเป็นสิ่งที่จำเป็นเฉพาะเมื่อนโยบายการเงินมีอยู่แล้วในฐานะที่ขยายตัวได้มากที่สุด เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2552 และปี 2553 หลังจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ทำให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลงเป็นศูนย์