ผู้ค้าตัวเลือกรายใหม่มักจะมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ตัวเลือกเดียว พวกเขาซื้อตัวเลือกและไม่ค่อยพิจารณาขายพวกเขาแทน มีเหตุผลให้ฟัง ตัวเลือกการขายมีความเสี่ยงมากขึ้น - เงินจำนวนมากอาจสูญหายได้
แต่ผู้ค้ารายใหม่ ๆ มาทำความเข้าใจกับตารางว่ามีโอกาสที่จะทำให้การลงทุนขนาดเล็กกลายเป็นกองเงินสดขนาดใหญ่ขึ้น ในคำอื่น ๆ พวกเขาชอบความคิดของการเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรเมื่อรั้นและเป็นเจ้าของตัวเลือกใส่เมื่อหยาบคาย
นี่อาจเป็นระบบการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากสำหรับนักลงทุนที่มีประวัติที่พิสูจน์แล้วซึ่งแสดงให้เห็นถึงทักษะในการคาดการณ์ทิศทางของตลาด
น่าเสียดายที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ประเมินค่าความสามารถในการรู้ว่าตลาดมีการเคลื่อนไหวสูงหรือต่ำลง มันยากมากที่จะพบความสำเร็จกับกลยุทธ์การเลือกซื้อมากกว่าผู้ค้าทั่วไปตระหนักถึง หลายเหตุผลที่สำคัญทำให้ผู้ค้าตัวเลือกใหม่เหล่านี้ไม่สามารถสร้างรายได้ได้
ทิศทางการคาดการณ์ยังเป็นเรื่องยาก
แม้แต่มืออาชีพส่วนใหญ่ที่จัดการเงินของผู้อื่นไม่สามารถทำได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด แต่ผู้ค้ารายย่อยส่วนใหญ่เชื่อว่าพวกเขาสามารถทำได้ดีกว่า ด้วยความมองโลกในแง่ดีนั้นพวกเขาเข้าสู่ตลาดตัวเลือกด้วยการมองโลกในแง่ดีคาดหวังหรืออย่างน้อยก็หวังว่าจะหาวิธีใหม่ในการหารายได้จากตลาดหุ้น
ทิศทางการทำนายตลาดไม่เพียงพอ
คำสั่งนี้ดูเหมือนจะไม่ชอบตรรกะ หนึ่งในบทเรียนตัวต่อตัวที่ผู้ค้ารายแรกได้เรียนรู้ก็คือมูลค่าของการโทรเมื่อราคาของหุ้นอ้างอิงปรับตัวเพิ่มขึ้นและทำให้ได้มูลค่าเพิ่มเมื่อราคาหุ้นลดลง
เห็นได้ชัดว่าเมื่อคุณเป็นเจ้าของสายและราคาหุ้นก็สูงขึ้นคุณก็จะได้รับผลกำไร ในขณะที่เจ้าของสายสามารถได้รับผลกำไรภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ แต่ก็ยังคงเป็นไปได้ที่อาจเป็นไปได้ว่าเจ้าของอสังหาริมทรัพย์จะเสียเงินแม้ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่หวังไว้ก็ตาม
การเลือกวันหมดอายุที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ
การเลือกวันหมดอายุที่เหมาะสมเป็นส่วนสำคัญของการตัดสินใจลงทุน
แม้ในขณะที่คุณคาดการณ์การชุมนุมหรือการลดราคาหุ้นอย่างถูกต้องก็ตามเวลาเป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนหลายรายเลือกที่จะกล่าวถึงข้อเท็จจริงที่ว่าทางเลือกของเขาหมดอายุก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
ตัวเลือกกำลังสูญเสียทรัพย์สินที่สูญเสียไปเมื่อเวลาผ่านไป แนวคิดนี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจสำหรับคนที่ใช้ในการซื้อและขายหุ้นเท่านั้น ผู้ถือหุ้นมีอยู่ตลอดเวลาในโลกที่จะระงับการลงทุนและรอสิ่งที่ยอดเยี่ยมที่จะเกิดขึ้นกับราคาหุ้น แต่เจ้าของตัวเลือกมีเวลา จำกัด ตามที่กำหนดโดยวันที่หมดอายุของตัวเลือก เมื่อเวลาดังกล่าวหมดลงตัวเลือกนี้จะไม่มีอยู่อีกต่อไปการค้าอาจทำกำไรได้หรืออาจไม่เกิดขึ้นเมื่อหมดอายุขึ้นอยู่กับราคาหุ้น แต่เจ้าของตัวเลือกหมดเวลาสำหรับการค้าเฉพาะนี้
ตัวเลือกการซื้อที่มีราคาตีโบผิด
ผู้ค้าซื้อตัวเลือกด้วยราคาตีที่ไม่ถูกต้อง บ่อยครั้งที่วัตถุประสงค์ทางการค้าคือการเปลี่ยน 100 เหรียญเป็น 500 เหรียญหรือ 1 เหรียญ 000 ความรู้สึกที่ดึงดูดใจเหล่านี้ทำให้นักลงทุนรายใหม่รู้สึกได้ว่าการเพิ่มขึ้นอย่างมากในราคาหุ้นกำลังจะเกิดขึ้นและการลงทุนที่ดีที่สุดคือการซื้อตัวเลือกราคาถูกที่หวังว่าจะได้รับ ระเบิดในมูลค่า ครั้งหนึ่งนานแล้วความฝันที่เกิดขึ้นจริง
แต่ความจริงก็คือตัวเลือกราคาถูกมีราคาถูกเพราะเหตุผลและความเป็นไปได้ที่จะเห็นผลตอบแทนที่ฉ่ำนั้นมีขนาดเล็ก พ่อค้าจะได้รับการบริการที่ดีขึ้นโดยมีเป้าหมายในการเปลี่ยน 100 ดอลลาร์เป็น 150 ดอลลาร์หรือแม้แต่ 200 ดอลลาร์
ตัวเลือกที่ไม่แพงเหล่านี้มักจะออกจากเงินในขณะที่พ่อค้าซื้อพวกเขา ความหวังก็คือพวกเขาจะกลายเป็นตัวเลือกในการลงทุนในรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น แต่ตัวเลือกที่ไม่แพงอย่างแท้จริงมักจะเป็นเงินที่มากเกินไปและมักเป็นเงินลงทุนที่สูญเสียไป
ตัวเลือกการซื้อในราคาตลาด
ผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์มักซื้อตัวเลือกในราคาที่ตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาจ่ายค่าอะไรก็ตามที่ต้องจ่าย นี่เป็นวิธีที่ไม่ได้ผลมากในการทำธุรกรรมทางการค้าและจะช่วยลดโอกาสที่ผู้ประกอบการค้าจะออกไปข้างหน้าในเกมได้อย่างมาก
ขั้นแรกให้ลองซื้อตัวเลือกด้วยคำสั่งซื้อตามคำสั่งซื้อมากกว่าคำสั่งซื้อของตลาด
ประการที่สองสิ่งสำคัญคือต้องจำแนกว่าราคาตัวเลือกมีราคาสมเหตุสมผลแพงหรือไม่แพงนัก ความสามารถนี้มาพร้อมกับประสบการณ์และการศึกษาเพิ่มเติมว่าความผันผวนโดยนัยมีผลต่อราคาตัวเลือกอย่างไร สำหรับตอนนี้ผู้ประกอบการค้าแบบเลือกใหม่ควรตระหนักว่าตัวเลือกไม่ได้เป็นราคาที่เป็นธรรมเสมอไป ไม่มีใครพยายามโกงคุณ บางครั้งราคาค่อนข้างสูงและเป็นการดีกว่าที่จะเป็นผู้ขายแทนที่จะเป็นผู้ซื้อ ในเวลาอื่น ๆ ตรงข้ามเป็นจริงและผู้ซื้อมีขอบเหนือผู้ขาย
การเลือกกลยุทธ์ทางเลือก
กลยุทธ์ตัวเลือกมีตั้งแต่ง่ายมากจนถึงซับซ้อนมาก ผู้ค้าส่วนใหญ่เรียนรู้กลยุทธ์พื้นฐานบางส่วนและไม่เคยมีส่วนเกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหลายและการค้าที่พบบ่อยที่ช่วยให้พ่อค้าเพื่อลดความเสี่ยง ฉันขอแนะนำให้ผู้ค้าใหม่เพื่อให้สิ่งที่ค่อนข้างง่าย มีวิธีการพื้นฐานที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่มีแนวโน้มขาลงและไม่เป็นตลาด
ลดความเสี่ยงในการถือครอง
ควรป้องกันความเสี่ยงหรือลดความเสี่ยงในการถือครอง - เฉพาะตำแหน่งเมื่อเลือกการซื้อขาย ยากที่จะคาดการณ์เมื่อซื้อตัวเลือกและตัวเลือกใดที่จะซื้อด้วยเหตุผลทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น ตัวเลือกการซื้อขายลดค่าใช้จ่ายโดยการป้องกันความเสี่ยงและการสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้เมื่อการค้าไม่ได้เปิดออกตามที่คาดไว้
การลดความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งที่ป้องกันความเสี่ยงก็คือผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจะถูก จำกัด ด้วย แต่อย่าพลาด: เพียงเพราะผลกำไรถูก จำกัด ไว้ไม่ได้หมายความว่าผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นเล็กก็หมายความว่าพวกเขาจะไม่ จำกัด อีกต่อไป
Spread
การแพร่กระจายเป็นตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงในการที่ผู้ค้าซื้อตัวเลือกหนึ่งและขายสินค้าอื่น ทั้งสองตัวเลือกคือสายหรือทั้งสองอย่างจะทำให้ กระจายที่ซับซ้อนมากขึ้นสามารถซื้อขายได้ คุณอาจจะถามว่าทำไมค้าการแพร่กระจาย? แน่ใจว่าคุณจะได้รับด้านความเสี่ยงลดลง แต่ทำไมทุกคนจะเต็มใจที่จะวางขีด จำกัด ของผลกำไร? ลองดูที่ ABCD ในวันที่ 16 ธันวาคมที่โทร $ 3
- ขายห้า ABCD 16 ธันวาคม 65 โทร @ $ 1 20
- การหักบัญชีสุทธิ: $ 1 บางครั้งเราไม่สามารถระบุได้ว่าการโทรที่ซื้อมานั้นมีราคาสมเหตุสมผลหรือไม่ราคาถูกมาก - เกิดขึ้นเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำเกินไปหรือแพงเมื่อความผันผวนโดยนัยสูงเกินไป การขายสายอื่นช่วยลดความเสี่ยงในการจ่ายราคายกระดับสำหรับตัวเลือกต่างๆ ความเสี่ยงนี้เรียกว่าความเสี่ยงความผันผวนและสามารถวัดได้ เวก้าเป็นคำที่ใช้เพื่ออธิบายความเสี่ยงเฉพาะนี้ ผู้อ่านที่มีความเข้าใจเกี่ยวกับชาวกรีกบางคนรู้ว่าการซื้อตัวเลือกหนึ่งและการขายอื่นเป็นวิธีมาตรฐานในการลดความเสี่ยง
- โดยทั่วไปเมื่อตัวเลือกหนึ่งถูก overpriced แล้วตัวเลือกทั้งหมดในหุ้นพื้นฐานเดียวกัน - และมีการหมดอายุเดียวกัน - มีแนวโน้มที่จะถูก overpriced หากราคาซื้อของเราสำหรับการโทรในวันที่ 60 ธันวาคมสูงเกินไปเราจะขายตั๋วในราคา 65 ยูโรในราคาที่สูงเกินไป เราจะกู้คืนบางส่วนของจำนวนเงินที่เราชำระเงินส่วนที่เกิน
- นี่เป็นวิธีการป้องกันความเสี่ยง: คุณอาจจะต้องจ่ายเงินมากกว่ามูลค่าทางทฤษฎีที่แท้จริงสำหรับทางเลือกหนึ่ง แต่คุณเก็บมากกว่าค่าทฤษฎีที่แท้จริงของตัวเลือกอื่น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับตัวเลือกของคุณจึงถูกป้องกันความเสี่ยงหรือลดลงโดยการขายตัวเลือกอื่นเพื่อสร้างการแพร่กระจาย
ความเสี่ยงอื่น ๆ
ในทำนองเดียวกันความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวเลือกจะลดลงตามการซื้อขาย ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรคุณจะมีฐานะรั้นซึ่งเทียบเท่ากับการเป็นเจ้าของจำนวนน้อยกว่า 100 หุ้นในหุ้นอ้างอิง ความเท่าเทียมกันของหุ้นนั้นคือการวัดโดยใช้คำอื่นในกรีก: เดลต้า เมื่อขายตัวเลือกการโทรแบบอื่นคุณจะขายส่วนหนึ่งของเหล่า delta เหล่านั้นและเป็นเจ้าของตำแหน่งที่ใกล้ชิดกับตลาดมากขึ้น มันยังคงเป็นตำแหน่งรั้นยาว แต่น้อยดังนั้น นี่แปลเป็นกำไรที่มีขนาดเล็กลงและลดการสูญเสียที่เป็นไปได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งตำแหน่งถูกป้องกันความเสี่ยง
เมื่อคุณมีตัวเลือกใด ๆ ค่าของมันจะลดลงในแต่ละวัน ความเสี่ยงดังกล่าวถูกวัดโดย theta theta theta การขายตัวเลือกอื่นชดเชยความเสี่ยงของการสลายตัวของเวลานั้น โปรดทราบว่าทางเลือกต่างๆจะลดคุณค่าทางทฤษฎีลงทุกวัน หากราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงในเกณฑ์ดีตัวเลือกอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในวันนี้ สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าความเสี่ยงที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวเลือกโต้ตอบกันและกัน หากตัวเลือกของคุณได้รับความคุ้มค่าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นอาจทำให้ได้รับหรือสูญเสียมูลค่าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย พร้อมกันจะสูญเสียคุณค่าเนื่องจากเวลาผ่านไป
ไม่ง่ายที่จะทราบว่าราคาตัวเลือกของคุณจะเปลี่ยนแปลงไปตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากมีปัจจัยที่แตกต่างกันออกไป ในช่วงเวลาที่เป็นราคาหุ้นที่มีบทบาทมากที่สุดในตำแหน่งที่คุณจะได้รับหรือเสียเงินเท่าไหร่ แต่ในเวลาอื่น ๆ ผู้ค้ามือใหม่จะประหลาดใจว่าตลาดจะให้ความสำคัญกับตำแหน่งทางเลือกอย่างไร เพียงแค่ทราบว่ามีปัจจัยอื่นนอกเหนือจากราคาหุ้นอยู่ในการเล่น
สิ่งสำคัญคือต้องเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกในลักษณะที่เป็นระบบเนื่องจากคุณไม่สามารถข้ามจากหัวข้อหนึ่งไปยังอีกหัวข้อหนึ่งก่อนที่จะทำความเข้าใจพื้นฐาน แสดงให้เห็นถึงความอดทนบางอย่างและสิ่งที่คุณต้องการทำความเข้าใจก็จะชัดเจน ด้วยความอดทนผมก็หมายความว่าคุณควรละเว้นการซื้อขายด้วยเงินที่มีนัยสำคัญใด ๆ ที่มีความเสี่ยงจนกว่าคุณจะพอใจที่คุณเข้าใจแนวคิดในการเลือกราคาตัวเลือก