อัตราส่วนลด: นิยามผลกระทบวิธีการทำงาน

ความหมาย: อัตราคิดลดของ Federal Reserve คือเท่าใดธนาคารกลางสหรัฐฯเรียกเก็บเงินจากธนาคารสมาชิกเพื่อกู้เงินจากหน้าต่างส่วนลดเพื่อรักษาสำรองที่ต้องการ คณะกรรมการเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นร้อยละ 1.75 ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายน 2560

มีอัตราลดละ 3:

1. อัตราดอกเบี้ยหลักคืออัตราดอกเบี้ยขั้นพื้นฐานของธนาคารส่วนใหญ่ สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ อัตราคิดลดปัจจุบันอยู่ที่ 1.75 เปอร์เซ็นต์

1. อัตราเครดิตรองคืออัตราที่สูงกว่าซึ่งคิดกับธนาคารที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่จำเป็นเพื่อให้ได้อัตราขั้นต้น โดยปกติแล้วจะสูงกว่าอัตราหลักเพียงครึ่งหนึ่ง นี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมหลักและรอง
2. อัตราตามฤดูกาลสำหรับธนาคารชุมชนขนาดเล็กที่ต้องการเงินทุนชั่วคราวเพื่อตอบสนองความต้องการกู้ในประเทศ ซึ่งอาจรวมถึงเงินให้กู้ยืมแก่เกษตรกรนักเรียนรีสอร์ทและกิจกรรมตามฤดูกาลอื่น ๆ นี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมลดอัตราตามฤดูกาล

ทำไมธนาคารต้องกู้ยืมเงินที่หน้าต่างส่วนลดของเฟด? Federal Reserve ต้องการให้พวกเขามีจำนวนเงินที่แน่นอนของเงินสดในมือในแต่ละคืนเรียกว่าต้องการสำรอง ธนาคารที่ให้ยืมออกมากเกินไปในวันนั้นจำเป็นต้องยืมเงินข้ามคืนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการสำรอง โดยปกติพวกเขาขอยืมจากกันและกัน เฟดให้หน้าต่างส่วนลดเป็นสำรองในกรณีที่พวกเขาไม่สามารถรับเงินที่อื่น

ทำไมต้องเรียกเก็บเงินสำรอง? บางส่วนเพื่อรักษาความสามารถในการชำระหนี้ แต่ส่วนใหญ่จะควบคุมจำนวนเงินเครดิตและรูปแบบอื่น ๆ ของเงินทุนที่ธนาคารให้ยืม ความต้องการเงินสำรองสูงหมายถึงธนาคารมีเงินให้กู้ยืมน้อย เนื่องจากเป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนาคารขนาดเล็ก (น้อยกว่า $ 12.4 ล้านในเงินฝาก) พวกเขาจะได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนด

พวกเขาไม่ต้องกังวลกับการใช้หน้าต่างส่วนลดเลย

วิธีการทำงาน

คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐเป็นผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของเฟด คณะกรรมการนี้เป็นไปตามปีละแปดครั้ง สมาชิกที่ลงคะแนนเสียงจะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อเมื่อธนาคารกลางต้องการให้ธนาคารปล่อยกู้ให้มากหรือน้อย คณะกรรมการ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ

ตัวอย่างเช่นอัตราคิดลดที่สูงขึ้นหมายความว่ามีราคาแพงกว่าสำหรับพวกเขาที่จะกู้เงินและเพื่อให้พวกเขามีเงินสดน้อยกว่าที่จะให้ยืม แม้ว่าพวกเขาจะไม่ขอยืมในหน้าต่างส่วนลดเฟดพวกเขาก็พบว่าธนาคารอื่น ๆ ทั้งหมดก็ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ด้วยเช่นกัน เฟดจะเพิ่มอัตราคิดลดเมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเพิ่มขึ้น เรียกว่านโยบายการเงินแบบเบาบางและธนาคารกลางใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งจะช่วยลดปริมาณเงินชะลอการให้กู้ยืมและทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอลง

สิ่งที่ตรงกันข้ามเรียกว่านโยบายการเงินแบบเบ็ดเสร็จและธนาคารกลางใช้เพื่อกระตุ้นการเติบโต ลดอัตราคิดลดซึ่งหมายความว่าธนาคารต้องลดอัตราดอกเบี้ยในการแข่งขัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินการให้กู้ยืมและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

เฟดมีเครื่องมือมากมายในการขยายหรือยืมการให้กู้ยืมของธนาคาร

ในความเป็นจริงการดำเนินงานของตลาดแบบเปิดคือการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากซึ่งไม่เป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นอัตราคิดลดหรืออัตราเงินเฟ้อ นี่คือตอนที่เฟดซื้อหลักทรัพย์จากธนาคารเมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและขายได้เมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นหากต้องการซื้อหลักทรัพย์ก็จะลบออกจากงบดุลของธนาคารและแทนที่พวกเขาด้วยเครดิตที่เพิ่งสร้างออกมาจากอากาศบาง เนื่องจากมันทำให้ธนาคารมีเงินมากขึ้นในการให้ยืมก็ยินดีที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเพื่อนำเงินไปทำงาน

อัตราคิดลดและอัตราผลตอบแทนของรัฐบาลกลาง

อัตราคิดลดมักเป็นเปอร์เซ็นต์มากกว่าอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากเฟดต้องการให้ธนาคารกู้ยืมเงินจากกันและกัน โดยปกติจะมีการเปลี่ยนแปลงโดย Federal Reserve Board of Governors ร่วมกับการเปลี่ยนแปลง FOMC ในอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2550 คณะกรรมการเฟดได้ทำการตัดสินใจที่ผิดปกติในการลดอัตราคิดลดโดยไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ มันทำเช่นนี้เพื่อเรียกคืนสภาพคล่องในตลาดการยืมข้ามคืน มันกำลังพยายามต่อสู้กับการขาดความเชื่อมั่นของธนาคารที่มีต่อกันและกัน พวกเขาไม่เต็มใจที่จะให้ยืมกับแต่ละอื่น ๆ เพราะไม่มีใครต้องการที่จะติดอยู่กับการจำนองซับไพรม์ของผู้อื่น

อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร

อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมด

ธนาคารอัตราดอกเบี้ยเรียกเก็บเงินจากกันเป็นเวลา 1 เดือน 3 เดือน 6 ​​เดือนและ 1 ปี . นี้เรียกว่า LIBOR และจะมีผลต่อบัตรเครดิตและปรับอัตราอัตราจำนอง

ธนาคารอัตราเรียกเก็บลูกค้าที่ดีที่สุดของพวกเขาเรียกว่าอัตรานายก นี้จะมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมด

บัญชีออมทรัพย์และอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน

• อัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินให้กู้ยืมจะได้รับอิทธิพลจากอัตราคิดลดเท่านั้น ส่วนใหญ่จะได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนของตั๋วธนารักษ์ระยะยาว