วิกฤตการณ์ทางการเงินเมื่อเทียบกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ, วิกฤตการณ์อื่น ๆ

ทุกๆวิกฤตการณ์ทางการเงินดูเหมือนจะเลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อเกิดขึ้น ระบบการเงินทั่วโลกกำลังเชื่อมต่อกันมากขึ้นทำให้แต่ละวิกฤตการณ์ทางการเงินใหม่ ๆ อาจเลวร้ายยิ่งกว่าที่อื่น ๆ วิธีที่ดีที่สุดในการทำความเข้าใจถึงผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางการเงินต่อเศรษฐกิจโลกคือการเปรียบเทียบวิกฤตการณ์ที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์

วิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551

ในตอนแรกดูเหมือนว่าวิกฤติการเงินในปี 2551 มีความคล้ายคลึงกับวิกฤติการออมและสินเชื่อในปี 2530 ยกเว้นว่าเกิดจากปัญหาด้านราคาไม่ใช่การทุจริต

ปรากฎว่า บริษัท จำนอง Ameriquest ใช้เงินจำนวน 20 ล้านเหรียญในจอร์เจียรัฐนิวเจอร์ซีย์และรัฐอื่น ๆ มันพยายามที่จะผ่อนคลายกฎหมายที่ปกป้องผู้ยืมจากการจดจำนองที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ Ameriquest ถูกฟ้องเรียกค่าเสียหายจากการจำนอง

Ameriquest ไม่ได้อยู่คนเดียว ธนาคารหลายแห่งรวมทั้งซิตี้กรุ๊ปและแม้แต่สมาคมสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยก็ได้เข้ามามีส่วนร่วมในความพยายามในการวิ่งเต้น (ที่มา: WSJ Online, ผู้ให้กู้ Lobbying Blitz Abetted Subprime Mortgage Mess, 12/31/07)

หากเกิดการทุจริตและอาจมีการล็อบบี้เจ้าหน้าที่ของรัฐที่ผิดกฎหมายวิกฤตินั้นเกิดขึ้นจากปัญหาด้านราคามากขึ้นซึ่งจะสามารถแก้ไขปัญหาได้อย่างง่ายดาย

การฉ้อโกงหมายความว่า บริษัท จำนองไม่ได้เป็นเพียงแค่ความโลภหรือแม้กระทั่งความประมาทก็ตามก็ผิดจรรยาบรรณ นั่นอาจเป็นเหตุผลหนึ่งว่าเหตุใดวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์จึงแพร่กระจายเข้าสู่เศรษฐกิจมากที่สุดเท่าที่วิกฤติการออมและสินเชื่อ

ในช่วงวิกฤตทางการเงินของปีพศ. 2551 รัฐบาลได้จ่ายเงินเป็นล้านล้านล้านดอลลาร์เพื่อให้ระบบธนาคารพาณิชย์ล้มเหลว

ซึ่งรวมถึงแพ็คเกจ bailout 700 พันล้านเหรียญที่สภาคองเกรสอนุมัติในปีพ. ศ. 2551 เกือบ 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯที่ใช้ในการประกันตัว Bear Stearns และ AIG และ 150 พันล้านเหรียญที่กระทรวงการคลังใช้เพื่อคว้า Fannie Mae และ Freddie Mac

วิกฤติการบริหารจัดการระยะยาว

ในปี 2540 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกแทบจะพังทลายลง ลงทุนในเงินตราต่างประเทศ พวกเขาดิ่งลงเมื่อนักลงทุนกลัวและเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นพันธบัตรตั๋วเงินคลัง LTCM มีสินทรัพย์จำนวน 126 พันล้านเหรียญ แบ๊งส์ได้รับการช่วยเหลือจากธนาคารหลังจากที่นายอลันกรีนสแปน (Alan Greenspan) ได้บิดแขนของพวกเขา

การออมและการกู้วิกฤต

ในวิกฤตการออมและเงินกู้ห้าวุฒิสมาชิกสหรัฐหรือที่รู้จักในชื่อ Keating Five ได้รับการตรวจสอบโดยคณะกรรมการจรรยาบรรณของวุฒิสภาเพื่อทำหน้าที่ที่ไม่เหมาะสม พวกเขายอมรับ $ 1 5 ล้านในการรณรงค์จากชาร์ลส์คีดหัวของลิงคอล์นออมและสินเชื่อสมาคม พวกเขายังสร้างแรงกดดันต่อคณะกรรมการธนาคารเพื่อการชำระหนี้เงินกู้ของรัฐบาลกลางซึ่งกำลังสืบสวนกิจกรรมทางอาญาที่เป็นไปได้ที่ลินคอล์น

ในปลายทศวรรษที่ 1980 ธนาคารมากกว่า 1, 000 ล้มเหลวอันเป็นผลมาจากวิกฤติการออมและสินเชื่อ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการแก้ไขวิกฤติคือ 153 พันล้านดอลลาร์ลดลงเพียงเล็กน้อยในถังเมื่อเทียบกับวิกฤติในปี 2551 จากนี้ผู้เสียภาษีอากรอยู่ที่เบ็ดเพียง $ 124 พันล้าน แทนที่จะรับกรรมสิทธิ์ในธนาคารเงินเหล่านี้ถูกใช้เพื่อปิดบัญชีจ่ายประกัน FDIC และชำระหนี้อื่น ๆ จากนี้ผู้เสียภาษีอากรเสียค่าใช้จ่าย 124 พันล้านเหรียญ

ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 1929

ในช่วงสี่วันของการพังทลายของตลาดหุ้นในปี 1929 ตลาดหุ้นลดลง 25%

ในช่วงเวลาดังกล่าวมูลค่าการค้ามูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์หายไป วันนี้มีมูลค่า 396 พันล้านเหรียญ

ในอีก 10 เดือนข้างหน้า 744 แห่งล้มเหลว ขณะที่ผู้ฝากเงินวิ่งออกไปเพื่อออมเงินธนาคารล้มเหลวมากขึ้น ไม่มี FDIC ให้ประกันตัวเงินฝาก ในเวลาเพียง 3 ปีเงินทุน 140,000 ล้านดอลลาร์สูญหาย (2 ล้านล้านดอลลาร์ในวันนี้)

ความผิดพลาดของตลาดหุ้นและความล้มเหลวของธนาคารไม่ได้เป็นสิ่งที่แย่ที่สุดในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ Federal Reserve ขึ้นอัตราดอกเบี้ยพยายามที่จะปกป้องมาตรฐานทองคำ ราคาทองคำทะยานขึ้นเนื่องจากนักลงทุนหนีการลงทุนในตลาดหุ้นและผู้ฝากเงินซื้อขายเงินสดด้วยราคาทองคำ

การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเฟดทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว เป็นผลให้ธุรกิจปิด การว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 25% ค่าจ้างลดลง 42% และ GDP ลดลงครึ่งหนึ่ง มันใช้เวลาสิบปีและเริ่มต้นของสงครามโลกครั้งที่สองก่อนที่เศรษฐกิจจะกลับมาที่เท้าของมัน